New World Development Co. lançou uma oferta de troca para cerca de 991 milhões de dólares em títulos em circulação, nos últimos esforços do desenvolvedor de Hong Kong, sob pressão, para alongar os vencimentos e fortalecer a liquidez. A empresa disse que os detentores das três obrigações existentes podem trocá-las por novas obrigações garantidas senior de 7,375% emitidas por um novo veículo de tesouraria, mais consideração em espécie, segundo um anúncio da bolsa de valores na terça-feira. A oferta cobre três tranche de títulos, com valores em circulação de 456,9 milhões de dólares em títulos de 4,75% vencíveis em janeiro de 2027, 162,6 milhões de títulos de 5,875% vencíveis em junho de 2027 e 372 milhões de valores de 8,625% vencíveis em fevereiro de 2028.
New World disse que a transação visa otimizar o perfil de vencimento de sua dívida, melhorar a flexibilidade do balanço e melhorar a liquidez diante dos desafios contínuos nos mercados imobiliários de Hong Kong e da China continental. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., o maior acionista do desenvolvedor de Hong Kong em dificuldade, indicou que está preparado a fornecer apoio à empresa, conforme um arquivamento na semana passada. New World registrou uma depreciação de HK$18.3 bilhões ($2.3 bilhões) após cancelar um acordo com o aeroporto de Hong Kong para gerenciar o complexo em dificuldade 11 Skies, um complexo de varejo e escritórios.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing