New World Development Co. inició una oferta de intercambio para aproximadamente 991 millones de dólares en bonos en circulación, en los últimos esfuerzos del desarrollador de Hong Kong, que está bajo presión, para extender los vencimientos y fortalecer su liquidez. La empresa dijo que los titulares de los tres bonos existentes pueden intercambiarlos por nuevos bonos garantizados senior del 7.375% emitidos por una nueva entidad de tesorería, más consideración en efectivo, según un comunicado en la bolsa de valores del martes. La oferta cubre tres series de bonos, con montos pendientes de 456.9 millones de dólares en bonos del 4.75% vencibles en enero de 2027, 162.6 millones de bonos del 5.875% vencibles en junio de 2027 y 372 millones de valores del 8.625% vencibles en febrero de 2028.
New World indicó que la transacción tiene como objetivo optimizar su perfil de vencimiento de deuda, flexibilizar el balance y mejorar la liquidez frente a los desafíos persistentes en los mercados inmobiliarios de Hong Kong y China continental. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., el mayor accionista del desarrollador de Hong Kong en dificultades, ha indicado que está dispuesto a respaldar a la empresa, según una presentación de la semana pasada. New World registró una depreciación de HK$18.300 millones ($2.300 millones) después de descartar un acuerdo con el aeropuerto de Hong Kong para gestionar el complejo en dificultades 11 Skies, que incluye espacios retail y de oficinas.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing