La emisión inaugural de bonos domésticos chinos de UBS Group AG subraya la creciente popularidad del mercado entre los emisores internacionales que buscan reducir sus costos de financiación. El banco suizo recaudó 2.000 millones de yuanes (297,5 millones de dólares) de los llamados bonos panda con un cupón del 1,78%. Esta es la tasa más baja y el diferencial más ajustado sobre el indicador de referencia onshore de China jamás registrado para un bono de cinco años emitido por una institución financiera extranjera, según declaró UBS en un comunicado. La oferta destaca el creciente interés extranjero en el mercado de bonos onshore de China como una vía de financiación rentable.

Los bonos panda son notas denominadas en yuanes vendidas en el mercado onshore por entidades registradas fuera de China. La emisión exitosa de UBS refleja tendencias más amplias de instituciones financieras internacionales que acceden a los mercados de capitales de China amid la disminución de las tasas de interés globales. El precio récord bajo señala un fuerte apetito de los inversores por deuda extranjera de alta calidad en la región y podría alentar nuevas entradas por otros bancos globales. El movimiento también refuerza los esfuerzos de China para profundizar sus mercados financieros y atraer la participación extranjera.

Entidades clave: Empresas: UBS Group AG, Bloomberg L.P. | Personas: Ronan Martin, Janice Huang | Ubicaciones: China