Дебютный выпуск внутренних китайских облигаций UBS Group AG подчеркивает растущую популярность рынка среди международных эмитентов, стремящихся снизить стоимость заимствований. Швейцарский банк привлек 2 млрд юаней (297,5 млн долларов) от так называемых пандовых облигаций с купонной ставкой 1,78%. Это самая низкая ставка и самый узкий спред над внутренним бенчмарком Китая за всю историю для пятилетней облигации, выпущенной иностранным финансовым учреждением, как заявило UBS в своем заявлении. Этот выпуск подчеркивает растущий интерес иностранных инвесторов к внутреннему рынку облигаций Китая как к эффективному источнику финансирования.

Пандовые облигации — это облигации, denominated в юанях, продаваемые на внутреннем рынке Китая сущностями, зарегистрированными за пределами Китая. Успешный выпуск UBS отражает более широкую тенденцию международных финансовых учреждений, обращающихся к капитальным рынкам Китая на фоне снижения глобальных процентных ставок. Рекордное низкое ценообразование указывает на сильный спрос инвесторов на высококачественные иностранные долговые инструменты в регионе и может стимулировать дальнейший вход других глобальных банков. Этот шаг также укрепляет усилия Китая по углублению своих финансовых рынков и привлечению иностранного участия.

Ключевые сущности: Компании: UBS Group AG, Bloomberg L.P. | Люди: Ронан Мартин, Джанис Хуанг | Местоположения: Китай