L'émission inaugurale d'obligations domestiques chinoises d'UBS Group AG souligne la popularité croissante du marché auprès des émetteurs internationaux cherchant à réduire leurs coûts d'emprunt. La banque suisse a levé 2 milliards de yuans (297,5 millions de dollars) de cosiddettes obligations panda à un coupon de 1,78 %. Il s'agit du taux le plus bas et de l'écart le plus serré par rapport au benchmark onshore de la Chine jamais enregistré pour une obligation de cinq ans émise par une institution financière étrangère, selon un communiqué d'UBS. Cette offre souligne l'intérêt croissant des investisseurs étrangers pour le marché obligataire onshore de la Chine en tant que voie de financement rentable.

Les obligations panda sont des titres denominés en yuan vendus sur le marché onshore par des entités enregistrées en dehors de la Chine. L'émission réussie d'UBS reflète des tendances plus larges d'institutions financières internationales qui accèdent aux marchés de capitaux chinois amid la baisse des taux d'intérêt mondiaux. Le prix record bas indique un fort appétit des investisseurs pour la dette étrangère de haute qualité dans la région et pourrait encourager d'autres banques mondiales à suivre. Cette mesure renforce également les efforts de la Chine pour approfondir ses marchés financiers et attirer la participation étrangère.

Entités clés : Entreprises : UBS Group AG, Bloomberg L.P. | Personnes : Ronan Martin, Janice Huang | Lieux : Chine