Tencent Holdings Ltd. evalúa una emisión de bonos offshore de hasta 5.000 millones de dólares, según fuentes familiarizadas con el asunto. La posible venta, que podría producirse ya este mes, podría incluir pagarés denominados en dólares estadounidenses y en yuanes offshore.
Esta medida sigue a la captación de deuda de Tencent en junio, de casi 4.700 millones de dólares mediante valores en dólares y yuanes a largo plazo, la mayor desde 2020. Los fondos se destinaron al refinanciamiento de deuda y a fines corporativos generales, incluido el desarrollo de productos de IA.
La compañía está aumentando sus inversiones en IA para competir con rivales como ByteDance y Alibaba, tras elevar sus gastos de capital relacionados con la IA un 176 % hasta 52.800 millones de yuanes (7.900 millones de dólares) en el trimestre de junio. Tencent pretende desarrollar modelos de IA comparables a los de DeepSeek o Moonshot AI, como el modelo Hy4, que se espera para finales de 2026. También opera uno de los mayores servicios de nube de tipo AWS de China, que respalda el desarrollo de plataformas de IA externas.
La posible emisión de bonos refleja una tendencia más amplia de las empresas tecnológicas que recurren a los mercados de deuda para financiar sus ambiciones en IA, a pesar de la cautela de los inversores. Según estrategas de Goldman Sachs, la emisión global de deuda relacionada con la IA ha superado los 575.000 millones de dólares en 2026, mientras crecen las preocupaciones sobre los rendimientos financieros de la IA y los riesgos sistémicos. Tencent mantiene actualmente unos 22.000 millones de dólares en bonos offshore en circulación, sin bonos públicos que venzan este año, incluido un bono en dólares con vencimiento en 2028.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing