HeadlinesBriefing HeadlinesBriefing 12 languages

SK Hynix Mega-Listing Maintains US IPO Momentum in Third Quarter

Bloomberg Markets ·

🇬🇧 English

SK Hynix Inc.'s $26.5 billion US listing kept the streak of AI-related mega-deals going in Q3, even as three postponed smaller IPOs cast doubt on the market aside from Anthropic PBC's expected debut. IPOs on US exchanges raised $36.1 billion in the three months ended Sept. 30, excluding blank-check firms, with the South Korean memory chipmaker's ADR sale accounting for the bulk, per Bloomberg data. The latest quarter was the second-busiest since 2021, trailing only the $117 billion Q2 bonanza led by Space X.

Three companies postponed sizeable IPOs in September, blaming the market despite stock benchmarks hitting all-time highs. Institutional investors lacked conviction, especially long-only investors, said Renos Savvides of Neuberger Berman Group. Backing the biggest issuers proved a winning strategy: Space X and SK Hynix are up 12% and 24% respectively since debuts, lifting weighted average return from this year's US IPO class to 8.8%. Excluding deals raising more than $10 billion, US IPOs this year have fallen 4%.

Listings for SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc., and Jersey Mike's Subs Inc. each raised more than $1 billion in Q3. Csquare and Jersey Mike's now trade 25% or more below IPO prices. With $162.6 billion raised this year, all eyes are on a potential Anthropic listing raising as much as Space X or more, which would propel total volume past the $195.2 billion 2021 record.

View original article →


🇸🇦 العربية

الـIPOs في الولايات المتحدة تجمع 36.1 مليار دولار في الثالثة والأربعين يومًا بينما تقود SK Hynix صفقات الذكاء الاصطناعي الضخمة

قائمة SK Hynix Inc. بقيمة 26.5 مليار دولار استمرت في سلسلة الصفقات الضخمة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في الثالثة والأربعين يومًا، حتى تأخر ثلاثة شركات عن IPOs أصغر، مما ألقى شكلًا على السوق، بالإضافة إلى الانتظار للظهور المتوقع لـAnthropic PBC. وفقًا لبيانات بلتون، جمعت الـIPOs في بورصات الولايات المتحدة 36.1 مليار دولار في الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر، باستبعاد الشركات غير النشطة، حيث يُسجِّل بيع الـADR الخاص بشركة مكونات الذاكرة الكورية الجنوبية الكبح. كان الفصل الأخير ثاني أكثر نشاطًا منذ عام 2021، يقف أخلفًا فقط عن "الطفرة" في الثالثة من 2023 التي جمعت 117 مليار دولار بقيادة Space X.

تأخرت ثلاثة شركات في تنفيذ IPOs كبيرة في سبتمبر، متّهمة بالسوق، على الرغم من أن مؤشرات الأسهم وصلت إلى أقصى مستوياتها التاريخية. قال رينوس سافيدز من Neuberger Berman Group إن المستثمرين المؤسسيين فقدوا الثقة، خاصة المستثمرين طويلة المدى. أثبت دعم أكبر المصدرين استراتيجية فائزة: Space X و SK Hynix ارتفعتا بنسبة 12% و24% على التوالي منذ الانطلاق، مما رفع متوسط العائد المرجح لفئة IPOs الولايات المتحدة في 2023 إلى 8.8%. باستثناء الصفقات التي جمعت أكثر من 10 مليارات دولار، انخفضت الـIPOs في الولايات المتحدة في 2023 بنسبة 4%.

قامت قوائم SK Hynix، و Bending Spoons SpA، و Csquare Inc.، و Jersey Mike's Subs Inc. بجمع أكثر من مليار دولار في الثالثة والأربعين يومًا. يتداول Csquare و Jersey Mike's الآن بنسبة 25% أو أكثر أسفل أسعار الـIPO. ومع جمع 162.6 مليار دولار في 2023، تتجه جميع الأنظار نحو إمكانية قيام Anthropic بـIPO قد يجمع مثل Space X أو أكثر، مما سيفوق إجمالي الكمية إلى رقم السجل التاريخي لعام 2021 البالغ 195.2 مليار دولار.

لماذا فشلت الـIPOs الصغيرة بينما نجحت الصفقات الضخمة في الثالثة والأربعين يومًا؟

بدأ المستثمرون يختارون بشكل أكثر دقةً من الفائزين في مجال الذكاء الاصطناعي، وتوترت المعدلات الأساسية وفرضت ضغطًا على أسهم النمو. وفقًا لرينوس سافيدز من Neuberger Berman Group، فقد فقد المستثمرون المؤسسيون الثقة في امتلاك العديد من الـIPOs الحديثة.

العربية version →


🇧🇩 বাংলা

US IPOs প্রতি Q3-এ $36.1B সংগ্রহ করে, আর SK Hynix হয় AI মেগা-ডিলসগুলোকে নেতৃত্ব দেয়

SK Hynix Inc.-এর $26.5 বিলিয়ন US লিস্টিং 2023 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসে AI সম্পর্কিত মেগা-ডিলসগুলোর ধারা চালিয়ে যায়, যদিও তিনটি ছোট IPO পুনর্নির্দেশিত হয়ে মার্কেটের ওপর সন্দেহ তৈরি করে, সাথে Anthropic PBC-এর আশা করা ডেবিউসহায়। বার্লিন ডেটার অনুসারে, 2023 ত্রিমাসের মধ্যে US স্টক বাজারে IPOs মোট $36.1 বিলিয়ন সংগ্রহ করে, খালি-চেক কোম্পানিগুলো বাদে, যেখানে সাউথ ক৊রিয়া মেমরি চিপ ম্যানুফ্যাকচারারের ADR বিক্রয় বেশি অংশ গঠন করে। সর্বশেষ ত্রৈমাসটি 2021 এর পরের দ্বিতীয় সবচেয়ে বসবাল ত্রৈমাস ছিল, কেবল শুধু Space X-এর দ্বারা 2023 সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসের $117 বিলিয়ন-এর সাথে।

সেপ্টেম্বরে তিনটি কোম্পানি বড় IPOগুলো পুনর্নির্দেশিত করেন, বাজারের দোষ দিয়ে, যদিও স্টক বাঞ্চিক সূচকগুলো সবচেয়ে ঐতিহ্যবাহী উচ্চতম স্তরে পৌঁছেছে। নিউবার্জার বার্মन গ্রুপের Renos Savvides বলেছেন, সংস্থামূলক বিনিয়োগকারীরা ওভার দারজন্য বিশ্বাস ছিল না, বিশেষ করে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য। সর্বোচ্চ ইস্যুর সমর্থন করা একটি জয়ী রণনীতি প্রমাণিত হয়েছে: Space X এবং SK Hynix একের পর এক 12% ও 24% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা 2023 সালের US IPO ক্লাসের ওভার-ওয়েটেড গড় রিটার্নকে 8.8%-তে তোলে দেয়। $10 বিলিয়ন এর বেশি রিটার্ন করা ডিলগুলো বাদে, 2023 সালের US IPOs মোট মূল্য হ্রাস পায় 4%।

SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc. এবং Jersey Mike's Subs Inc.-এর লিস্টিংগুলো প্রত্যেকটি তৃতীয় ত্রৈমাসে $1 বিলিয়ন এর বেশি সংগ্রহ করে। Csquare এবং Jersey Mike's এখন IPO মূল্যের নিচে 25% বা তার বেশি নিচে ট্রেড করছে। 2023 সালে মোট $162.6 বিলিয়ন সংগ্রহ করার মধ্যে, সব দৃষ্টি একটি সম্ভাব্য Anthropic লিস্টিং-এ নিভুয়ায়, যা Space X বা তার বেশি সংগ্রহ করতে পারে, যা মোট আয়কে 2021 এর রেকর্ড $195.2 বিলিয়ন-এর পার হয়ে দেয়।

কেন ছোট IPOs Q3-এ কষ্টে পড়ল আর মেগা-ডিলসগুলো সফল হল?

নিউয়ালিস্টররা AI জিতোয়ালসগুলোর উপর আরও সিলেক্টিভ হয়ে ওঠল এবং বাড়ানো হারগুলো বৃদ্ধি পাওয়া স্টকগুলোর উপর চাপ দান করেছে। Neuberger Berman Group-এর Renos Savvides অনুসারে, সংস্থামূলক নিউয়ালিস্টররা সম্প্রতি অনেক IPOগুলোর সম্পর্কে বেশি ধারণা করার বিষয়ে বিশ্বাস ছিল না।

বাংলা version →


🇩🇪 Deutsch

US-IPOs erwirtschaften im Q3 36,1 Milliarden Dollar, während SK Hynix KI-Mega-Transaktionen lenkt

Die US-Listung von SK Hynix Inc. für 26,5 Milliarden Dollar hielt den Trend von KI-bezogenen Mega-Transaktionen im dritten Quartal 2023 durch, obwohl drei kleinere IPOs verschoben wurden und den Markt in Frage stellten, außer dem erwarteten Debüt von Anthropic PBC. Laut Bloomberg-Daten haben IPOs an US-Börsen im Zeitraum bis zum 30. September 36,1 Milliarden Dollar eingenommen, ausgenommen leeren Check-Firmen, wobei der Verkauf von ADRs dieses südkoreanischen Speicherchip-Herstellers den größten Teil ausmachte. Das letzte Quartal war das zweitaktivste seit 2021, nur hinter dem „Boom“ von 117 Milliarden Dollar im zweiten Quartal 2023, angeführt von Space X.

Drei Unternehmen verschoben im September bedeutende IPOs und beschuldigten den Markt, obwohl die Aktienindizes historische Höchstwerte erreicht hatten. Renos Savvides von der Neuberger Berman Group sagte, dass institutionelle Anleger keinen Überzeugung haben, insbesondere langfristige Anleger. Die Unterstützung der größten Emittenten hat sich als siegreiche Strategie bewiesen: Space X und SK Hynix sind seit dem Debüt um 12% und 24% gestiegen und haben den gewichteten Durchschnittrendite der US-IPO-Klasse 2023 auf 8,8% gehoben. Abzüglich der Transaktionen, die mehr als 10 Milliarden Dollar erhoben haben, sind die US-IPOs 2023 um 4% gesunken.

Die Listungen von SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc. und Jersey Mike's Subs Inc. haben jeweils im dritten Quartal mehr als 1 Milliarde Dollar eingenommen. Csquare und Jersey Mike's notieren sich jetzt 25% oder mehr unter den IPO-Preisen. Mit 162,6 Milliarden Dollar, die 2023 eingenommen wurden, liegen alle Augen auf ein mögliches Anthropic-Listing, das so viel wie Space X oder mehr einsammeln könnte und den Gesamtmenge über das 2021-Rekordniveau von 195,2 Milliarden Dollar bringen würde.

Warum litten kleinere IPOs, während Mega-Transaktionen im Q3 erfolgreich waren?

Anleger wurden selektiver bei KI-Gewinnern, und steigende Zinsen drückten Wachstumsaktien. Institutionelle Anleger hatten keine Überzeugung, ob sie viele der jüngsten IPOs besitzen sollten, sagte Renos Savvides von der Neuberger Berman Group.

Deutsch version →


🇪🇸 Español

Las IPOs de EE. UU. recaudaron 36.100 millones en el T3 mientras SK Hynix lidera grandes operaciones de IA

La lista de valores de SK Hynix Inc. de 26,5 mil millones de dólares mantuvo la racha de grandes operaciones relacionadas con IA en el tercer trimestre, incluso mientras tres IPOs más pequeños se posponían, lo que lanzaba dudas sobre el mercado, además del previsto debut de Anthropic PBC. Según los datos de Bloomberg, las IPOs en los mercados de valores de EE. UU. recaudaron 36,1 mil millones de dólares en los tres meses hasta el 30 de septiembre, excluyendo las empresas sin actividad definida, con la venta de ADRs de este fabricante coreano de chips de memoria accounting por el bulk. El último trimestre fue el segundo más activo desde 2021, quedando atrás solo del "bonanza" del segundo trimestre de 2023 de 117 mil millones de dólares liderado por Space X.

Tres empresas pospusieron IPOs significativas en septiembre, culpando al mercado, a pesar de que los índices bursátiles alcanzaron picos históricos. Los inversores institucionales carecían de convicción, especialmente los inversores a largo plazo, dijo Renos Savvides de Neuberger Berman Group. Respaldar a los mayores emisores resultó ser una estrategia ganadora: Space X y SK Hynix subieron un 12% y un 24% respectivamente desde su debut, elevando el rendimiento promedio ponderado de la clase de IPOs de EE. UU. en 2023 a un 8,8%. Excluyendo operaciones que recaudaron más de 1.000 millones de dólares, las IPOs de EE. UU. en 2023 han disminuido un 4%.

Las listas de SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc. y Jersey Mike's Subs Inc. cada una recaudaron más de 1.000 millones de dólares en el tercer trimestre. Csquare y Jersey Mike's ahora cotizan un 25% o más por debajo de sus precios de IPO. Con 162,6 mil millones de dólares recaudados en 2023, todos los ojos están en un posible debut de Anthropic que pueda recaudar tanto como Space X o más, lo que impulsaría el volumen total por encima del récord de 195,2 mil millones de dólares de 2021.

¿Por qué fracasaron las IPOs más pequeñas mientras los grandes negocios tuvo éxito en el T3?

Los inversores se volvieron más selectivos con los ganadores de IA, y las tasas más altas presionaron a las acciones de crecimiento. Los inversores institucionales carecían de convicción sobre si poseer muchas IPOs recientes, según Renos Savvides de Neuberger Berman Group.

Español version →


🇫🇷 Français

Les IPOs US ont levé 36,1 milliards de dollars au T3 tandis que SK Hynix mène les deals majeurs d'IA

La mise en liste de SK Hynix Inc. pour 26,5 milliards de dollars a maintenu la vague des deals majeurs liés à l'IA au troisième trimestre, même si trois IPOs plus petits ont été reportés, lançant des doutes sur le marché, en plus de l'annonce attendue de Anthropic PBC. Selon les données Bloomberg, les IPOs sur les bourses américaines ont levé 36,1 milliards de dollars au cours des trois mois jusqu'au 30 septembre, hors les sociétés sans objet défini, avec la vente d'ADRs de ce fabricant coréen de puces mémoire accountant la majeure partie. Le dernier trimestre était le deuxième plus actif depuis 2021, n'occasionnant que le seul "boom" de 117 milliards au deuxième trimestre 2023, dirigé par Space X.

Trois entreprises ont reporté des IPOs importantes en septembre, accusant le marché, bien que les indices boursiers aient atteint des sommets historiques. Renos Savvides de Neuberger Berman Group a déclaré que les investisseurs institutionnels manquaient de conviction, notamment les investisseurs à long terme. Soutenir les plus grands émetteurs s'est avéré être une stratégie gagnante : Space X et SK Hynix sont en hausse de 12% et 24% respectivement depuis leur mise en liste, élevant la moyenne pondérée des rendements de la classe des IPOs US en 2023 à 8,8%. À l'exclusion des opérations levant plus de 10 milliards de dollars, les IPOs US en 2023 ont baissé de 4%.

Les mises en liste de SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc. et Jersey Mike's Subs Inc. ont chacune levé plus d'un milliard de dollars au cours du troisième trimestre. Csquare et Jersey Mike's cotent maintenant 25% ou plus en dessous des prix de l'IPO. Avec 162,6 milliards levés en 2023, tous les yeux sont sur une éventuelle mise en liste d'Anthropic pouvant lever autant que Space X ou plus, ce qui propulserait le volume total au-dessus du record de 195,2 milliards de 2021.

Pourquoi les IPOs plus petits ont-ils souffert tandis que les deals majeurs ont-ils réussi au T3 ?

Les investisseurs sont devenus plus sélectifs quant aux gagnants de l'IA, et les taux en hausse ont pesé sur les actions de croissance. Les investisseurs institutionnels manquaient de conviction sur la possibilité de posséder de nombreuses IPOs récentes, selon Renos Savvides de Neuberger Berman Group.

Français version →


🇮🇳 हिन्दी

US IPOs ने Q3 में $36.1B कमाए, जबकि SK Hynix ने AI मेगा-डील्स में अग्रणी भूमिका निभाई

SK Hynix Inc. की $26.5 बिलियन US लिस्टिंग ने 2023 Q3 में AI संबंधित मेगा-डील्स की लहर को जारी रखा, भले ही तीनों समय पर आएँ छोटे IPOs के पुनर्निर्देशित करने से बाजार पर सवाल उठते हैं, साथ ही Anthropic PBC के अपेक्षित डेब्यू के साथ। बर्लिन डेटा के अनुसार, 2023 तीन महीने के भीतर US शॉर्टकट्स पर IPOs ने $36.1 बिलियन कमाए, जबकि खाली-चेक कंपनियों को बाहर रखकर, जहां साउदी की मेमोरी चिप मैकेनिक का ADR बिकाव सबसे अधिक हिस्सा व्यय करता रहा। नवीनतम त्रैमास 2021 के बाद से दूसरा सबसे व्यस्त हुआ, केवल Space X द्वारा 2023 Q2 के $117 बिलियन के साथ साथ से पीछे रहा।

सितंबर में तीन कंपनियों ने बड़े IPOs को पुनर्निर्देशित कर लिया, मार्केट को दोष देते हुए, भले ही स्टॉक बेंचमार्क्स सभी ऐतिहासिक उच्चतम स्तयों तक पहुँच चुके हैं। Neuberger Berman Group के Renos Savvides के अनुसार, संस्थागत निवेशकों में विश्वास की कमी थी, विशेषकर लंबे समय तक रहने वाले निवेशकों के लिए। सबसे बड़े इशारेदारों का समर्थन करना जीत मंडल की एक जीतने वाली रणनीति सिद्ध हुई: Space X और SK Hynix दोनों उपलब्धि के साथ 12% और 24% बढ़ चुके हैं, जिससे 2023 के US IPO वर्ग का भारी-आधारित औसत प्रतिस्पर्धा 8.8% तक उठ गया। $10 बिलियन से अधिक कमाने वाले डील्स को छोड़ कर, 2023 में US IPOs में 4% की गिरावट आई है।

SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc. और Jersey Mike's Subs Inc. के लिस्टिंग्स प्रत्येक Q3 में $1 बिलियन से अधिक भरोसा में लाए। Csquare और Jersey Mike's अब IPO कीमतों से 25% या उससे अधिक नीचे पर मूल्यांकित होते हैं। 2023 तक कुल $162.6 बिलियन भरोसा में लाए, सभी ध्यान एक संभावित Anthropic लिस्टिंग पर है जो Space X या उससे अधिक कमा सके, जो कुल आय को 2021 के रिकॉर्ड $195.2 बिलियन के पार ले जाएगा।

क्यों छोटे IPOs Q3 में तनाव में थे जबकि मेगा-डील्स सफल रहे?

निवेशकों ने AI विज़नर्स पर अधिक चयनात्मक बनने लगे और बढ़ते दरों ने विकासशील शेयरों पर दबाव डाला। Neuberger Berman Group के Renos Savvides के अनुसार, संस्थागत निवेशकों में कई हाल के IPOs को स्वामित्व करने के बारे में विश्वास की कमी थी।

हिन्दी version →


🇮🇩 Bahasa Indonesia

IPOs AS menarik $36,1 Miliar di Q3 sambil SK Hynix memimpin Deal AI Mega

Pencatatan nilai SK Hynix Inc. senjan $26,5 miliar menjaga rantai deal terkait AI di kuarta ketiga 2023, bahkan ketiga perusahaan menunda IPOs yang lebih kecil, menimbulkan keraguan pada pasar, selain debut yang diharapkan dari Anthropic PBC. Menurut data Bloomberg, IPOs di bursa saham AS mengumpulkan $36,1 miliar dalam tiga bulan yang berakhir pada 30 September, dengan mengecualikan perusahaan tanpa aktivitas yang ditentukan, di mana penjualan ADR produsen chip memori Korea Selatan menyumbang sebagian besar. Kuartal terbaru adalah yang paling ramah sejak 2021, sekadar belakang $117 miliar kuarta kedua yang dipimpin Space X.

Tiga perusahaan menunda IPOs yang signifikan dalam September, menyalahkan pasar, meskipun indeks saham mencapai level tertinggi sepanjang masa. Renos Savvides dari Neuberger Berman Group mengatakan, investor institusional tidak memiliki keyakinan, khususnya investor jangka panjang. Mendukung penerbit terbesar terbukti strategi menang: Space X dan SK Hynix naik 12% dan 24% masing-masing sejak debut, meningkatkan rata-rata tertimbang kelas IPOs AS tahun ini menjadi 8,8%. Kecuali deal yang mengumpulkan lebih dari $10 miliar, IPOs AS tahun ini turun 4%.

Pencatatan SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc., dan Jersey Mike's Subs Inc. masing-masing mengumpulkan lebih dari $1 miliar dalam kuarta ketiga. Csquare dan Jersey Mike's sekarang dagang 25% atau lebih di bawah harga IPO. Dengan $162,6 miliar yang dikumpulkan tahun ini, semua mata berada pada potensi peluncuran Anthropic yang dapat mengumpulkan sebanyak Space X atau lebih, yang akan mendorong volume total melewati rekor 2021 senjan $195,2 miliar.

Mengapa IPOs kecil sulit bertahan sementara deal mega berhasil di Q3?

Investor menjadi lebih selektif terhadap pemenang AI, dan suku bunga yang meningkat menekan saham pertumbuhan. Investor institusional tidak memiliki keyakinan untuk memiliki banyak IPOs terbaru, menurut Renos Savvides dari Neuberger Berman Group.

Bahasa Indonesia version →


🇯🇵 日本語

米国IPOが第3四半期に361億ドルを調達、SKヒニックスがAI大型取引をリード

SKヒニックスInc.の265億ドル米国上場は、2023年第3四半期にAI関連の大型取引の連続を維持しましたが、3つの小規模IPOが延期され、市場に疑念を投げかけました。その中でも、Anthropic PBCの予想される上場が注目されています。ブルームバーグのデータによると、米国取引所のIPOは2023年9月30日までの3か月間で361億ドルを調達しており、定義不明の企業を除いています。このうち、韓国のメモリーチップメーカーのADR売却が大部分を占めています。最新の四半期は2021年以来2番目に活発だったのは、Space Xによる2023年第2四半期の1170億ドルのボナンザに次ぐものです。

2023年9月、3つの企業が市場のせいで大規模IPOを延期しましたが、株式ベンチマークはすべて歴史的最高値に達していました。Neuberger Berman GroupのRenos Savvidesは、特に長期保有投資家を含め、機関投資家が信念を持てていなかったと述べました。大手発行者を支援することは勝つ戦略だったのです:Space XとSKヒニックスはそれぞれ上場後12%と24%上昇し、2023年米国IPOクラスの加重平均リターンを8.8%に引き上げました。100億ドル以上を調達した取引を除けば、2023年の米国IPOは4%減少しました。

SKヒニックス、Bending Spoons SpA、Csquare Inc.、Jersey Mike's Subs Inc.の上場はいずれも第3四半期に10億ドル以上を調達しました。CsquareとJersey Mike'sは現在IPO価格の25%以上下回って取引されています。2023年までに総額1626億ドルを調達し、すべての目はSpace Xやそれ以上の調達が可能なAnthropicの上場に向けて集まっています。それにより、総量は2021年の記録1952億ドルを突破するでしょう。

主要エンティティ:企業:SKヒニックスInc.、Anthropic PBC、Space X、Holtec Nuclear Corp.、Bamboo Insurance Services Inc.、Oura Inc.、Neuberger Berman Group、Bending Spoons SpA、Csquare Inc.、Jersey Mike's Subs Inc. | 人物:Anthony Hughes、Renos Savvides | 場所:米国、韓国

なぜ小規模IPOが第3四半期に苦難したのに対し、大型取引は成功したのか?

投資家はAIリーダーに対してより選択的になり、金利上昇が成長株に圧力をかけました。Neuberger Berman GroupのRenos Savvidesによると、機関投資家は最近の多くのIPOを保有するかどうかについて信念を持てませんでした。

日本語 version →


🇧🇷 Português

IPOs dos EUA arrecadam US$ 36,1 bilhões no T3 enquanto SK Hynix lidera deals de IA de grande porte

A listagem de valores da SK Hynix Inc. em US$ 26,5 bilhões manteve a onda de deals relacionados à IA no terceiro trimestre, mesmo que três IPOs menores tenham sido adiados, lançando dúvidas sobre o mercado, além do debutado esperado de Anthropic PBC. Segundo os dados da Bloomberg, as IPOs nas bolsas de valores dos EUA arrecuaram US$ 36,1 bilhões nos três meses terminados em 30 de setembro, excluindo empresas sem atividade definida, com a venda de ADRs deste fabricante sul-coreano de chips de memória contando a maior parte. O último trimestre foi o segundo mais ativo desde 2021, apenas atrás do "boom" de US$ 117 bilhões no segundo trimestre de 2023, liderado pela Space X.

Três empresas adiaram IPOs significativos em setembro, culpando o mercado, apesar os índices de ações terem atingido picos históricos. Renos Savvides da Neuberger Berman Group disse que investidores institucionais careciam de convicção, especialmente os investidores de longo prazo. Apoiar os maiores emissores provou ser uma estratégia vencedora: Space X e SK Hynix estão subindo 12% e 24% respectivamente desde o debut, elevando a média ponderada dos retornos da classe de IPOs dos EUA em 2023 para 8,8%. Excluindo negócios que arrecuaram mais de US$ 10 bilhões, as IPOs dos EUA em 2023 caíram 4%.

As listagens de SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc. e Jersey Mike's Subs Inc. cada uma arrecadaram mais de US$ 1 bilhão no terceiro trimestre. Csquare e Jersey Mike's agora negociam 25% ou mais abaixo dos preços de IPO. Com US$ 162,6 bilhões arrecadados em 2023, todos os olhos estão em uma possível listagem da Anthropic que possa arrecadar tanto quanto Space X ou mais, impulsionando o volume total por cima do recorde de US$ 195,2 bilhões de 2021.

Por que as IPOs menores enfrentaram dificuldades enquanto os deals de grande porte tiveram sucesso no T3?

Os investidores tornaram-se mais seletivos quanto aos vencedores de IA, e as taxas mais altas pressionaram as ações de crescimento. Investidores institucionais careciam de convicção sobre a posse de muitas IPOs recentes, segundo Renos Savvides da Neuberger Berman Group.

Português version →


🇷🇺 Русский

IPO США привлекли 36,1 млрд долларов в третьем квартале, когда SK Hynix возглавил крупные сделки по ИИ

Листинг акций компании SK Hynix Inc. на сумму 26,5 миллиарда долларов продолжил волну крупных сделок, связанных с искусственным интеллектом, во второй квартале 2023 года, даже при том, что три компании отложили меньшие IPO, что поставило под сомнение рынок, помимо ожидаемого выхода в сроков Anthrptic PBC. По данным Bloomberg, IPO на американских биржах привлекли 36,1 миллиарда долларов за три месяца, завершившиеся 30 сентября, за исключением компаний без определенной деятельности, при этом продажа ADR этого корейного производителя микросхем памяти составила основную часть. Последний квартал стал вторым по активности с 2021 года, уступив лишь лишь "бонанзе" во втором квартале 2023 года объемом 117 миллиардов долларов под руководством Space X.

В сентябре три компании отложили крупные IPO, обвиняя рынок, несмотря на то, что фондовые индексы достигли исторических максимумов. Ренос Саввидес из компании Neuberger Berman Group сказал, что институциональные инвесторы не проявляли уверенности, особенно долгосрочные инвесторы. Поддержка крупнейших эмитентов оказалась выигрышной стратегией: Space X и SK Hynix выросли на 12% и 24% соответственно с момента выхода на рынок, повысив взвешенное среднее значение доходности класса IPO США в 2023 году до 8,8%. За исключением сделок, привлекших более 10 миллиардов долларов, IPO США в 2023 году упали на 4%.

Листинги SK Hynix, Bending Spoons SpA, Csquare Inc. и Jersey Mike's Subs Inc. каждый привлек более 1 миллиарда долларов во второй квартале 2023 года. Csquare и Jersey Mike's теперь торгуются на 25% или более ниже цен IPO. С 162,6 миллиарда долларов, привлеченных в 2023 году, все взгляды направлены на возможный листинг Anthropic, который может привлечь столько же, сколько и Space X, или больше, что опустит общий объем выше рекорда 2021 года в размере 195,2 миллиарда долларов.

Почему маленькие IPO страдали, в то время как крупные сделки процветали во втором квартале?

Инвесторы стали более внимательными к победителям в сфере искусственного интеллекта, а растущие ставки давили на растущие акции. Институциональные инвесторы не проявляли уверенности в том, стоит ли иметь во многих недавних IPO, сообщил Ренос Саввидес из Neuberger Berman Group.

Русский version →


🇨🇳 简体中文

美国IPO第三季度募集361亿美元,SK海力士领跑AI大型交易

SK海力士公司(SK Hynix Inc.)的265亿美元美国上市延续了2023年第三季度AI相关大型交易的趋势,即使有三家公司推迟了较小规模的IPO,导致市场前景存疑,除了安睿农(Anthropic PBC)即将上市之外。根据彭博公司数据,2023年第三季度在美国交易所的IPO募集资金总额为361亿美元,不包括空信公司,其中韩国存储芯片制造商的美国存托凭证(ADR)发行占据了绝大部分。最新的季度是自2021年以来第二最繁忙的季度,仅次于2023年第二季度的1170亿美元规模澎湃,由Space X主导。

2023年9月,三家公司推迟了规模较大的IPO,声称归因于市场状况,尽管股票基准指数已达到历史最高点。Neuberger Berman Group的Renos Savvides表示,制度投资者缺乏信心,尤其是长期持有的投资者。支持最大发行人的策略证明了有效:Space X和SK海力士分别在上市后上涨了12%和24%,将今年美国IPO类别的加权平均回报提升至8.8%。除超过100亿美元的交易之外,今年美国IPO的规模已下降4%。

SK海力士、Bending Spoons SpA、Csquare Inc.和Jersey Mike's Subs Inc.的上市均超过10亿美元。Csquare和Jersey Mike's现 trading在IPO价格之下25%以上。2023年截至目前,共募集1626亿美元,所有目光都盯紧安睿农(Anthropic)即将上市的消息,预计规模或达到Space X甚至更多,从而将总体量推破1952亿美元的2021年纪录。

关键实体:公司:SK海力士Inc.、Anthropic PBC、Space X、Holtec核能公司、竹林保险服务公司、Oura公司、Neuberger Berman Group、Bending Spoons SpA、Csquare Inc.、Jersey Mike's Subs Inc. | 人物:Anthony Hughes、Renos Savvides | 地点:美国、韩国

为什么小规模IPO在第三季度挣扎,而大型交易成功?

投资者对AI领先者的挑选能力更强,同时也受到利率上升对增长型股票的压制。Neuberger Berman Group的Renos Savvides表示,制度投资者缺乏对是否要持有许多最近IPO的信心。

简体中文 version →