HeadlinesBriefing HeadlinesBriefing 11 languages

Firmus Stock Overhang Said to Make Some Investors Wary on IPO

Bloomberg Markets ·

🇬🇧 English

Some potential investors are turning cautious on the blockbuster initial public offering of data center firm Firmus Grid Ltd. as they worry about existing shareholders potentially flooding the market soon after the company's debut, according to people familiar with the matter. The overhang adds to concerns over what some investors see as an aggressive pricing strategy for the deal. Firmus priced the IPO at A$11 a share, implying a valuation of about A$43.7 billion ($30.3 billion).

More than half of the existing shares will be available to sell as soon as the company lists, according to terms of the deal seen by Bloomberg. Escrow agreements will restrict trading in 42.4% of the shares, including part of the holdings of the data center company's founders and their family members and other shareholders, leaving 57.6% of the shares to freely change hands when the company floats later this month in Australia. The concern about the stock overhang underscores the divided sentiment over the deal.

Some investors see the business as well placed to benefit from the artificial intelligence boom, while others are worried about its valuation and ambitious spending plans. Firmus is seeking to raise as much as $5.5 billion, including a greenshoe option, in one of Australia's largest-ever IPOs. The close of the bookbuilding process was moved up to Thursday from Friday.

The company received indications from investors well in excess of the offer size and plans to allocate about half of the IPO shares to existing shareholders. Shares held by major backers Nvidia Corp, Blackstone Inc. and Coatue Management LLC aren't subject to the escrow restrictions. The company has inked a number of large deals with high-profile clients as it seeks to capitalize on artificial intelligence demand.

It secured $2 billion in commitments from investors including Nvidia and Blackstone. Other existing shareholders include Jane Street, while Firmus also raised $505 million in a Coatue-led funding round in April.

View original article →


🇸🇦 العربية

تreo Firmus Grid يواجه تحذيرات المستثمرين بسبب تrellة الأوراق

بعض المستثمرين المحتمل ي turning حذرة تجاه العرض العام الأولي الضخم لشركة مراكز البيانات Firmus Grid Ltd. بسبب قلقهم من أن الملاك Existing قد يغوقون السوق بعد ظهور الشركة مباشرة، وفقًا لelm familiar بالmatter. يضاف هذا التrell إلى مخاوف بعض المستثمرين من أن التسعير المتهور للعملية. Firmus سعر العرض General بـ A$11 للسهم، مما ي暗示 valuation من حوالي A$43.7 مليار ($30.3 مليار). أكثر من نصف الأوراق Existing ستكون متاحة للبيع فور ظهور الشركة، وفقًا لبنود العملية التي رآها Bloomberg. س incomes اتفاقات الحجز ستحدد ت Trading في 42.4% من الأوراق، بما في ذلك جزء من ملكيات مؤسسي مراكز البيانات وعوائلهم و其她 الملاك، تاركًا 57.6% من الأوراق لتغيير يد بحرية عند ظهور الشركة هذا الشهر في أستراليا. قلق التrell ي highlighted sentiment م Divide على العملية. بعض المستثمرين يرى أن الشركة well placed للاستفادة من ازدهار الذكاء الاصطناعي، بينما آخرون قلقون من valuation ونفقات طموحة. Firmus تبحث عن جمع ما يبلغ $5.5 مليار، بما في ذلك خيار greenshoe، في واحدة من أكبر العروض Initial في أستراليا. تم نقل إغلاق عملية bookbuilding إلى Thursday من Friday.

Company تلقيت indications من المستثمرين تفوق حجم العرض بكثير وTD تخصيم حوالي نصف أوراق العرض Existing إلى الملاك Existing. الأوراق التي يملكها الداعم الرئيسي Nvidia Corp، Blackstone Inc. و Coatue Management LLC لا subject إلى قيود الحجز. Company وقّعت عددًا من Deals الكبيرة مع عملاء بارزين بينما تبحث عن استغلال طلب الذكاء الاصطناعي. secured $2 مليار في Commitments من المستثمرين بما في ذلك Nvidia و Blackstone. الملاك Existing آخرين يشمل Jane Street، بينما رفعت Firmus $505 مليون في جولة تمويل بقيادة Coatue في أبريل.

لماذا بعض المستثمرين حذرون من العرض العام الأولي لـ Firmus Grid؟

المستثمرون حذرون بسبب تrellة أوراق كبيرة، حيث يُسمح ببيع أكثر من نصف الأوراق Existing فورًا بعد العرض، مجمعًا مع مخاوف من التسعير المتهور ونفقات طموحة.

العربية version →


🇧🇩 বাংলা

ফির্মাস গ্রিডের আইপিও স্টক ওভারহ্যাংগ নিয়ে বিনিয়োগকারীদের সতর্কতা

কিছু সম্ভাব্য বিনিয়োগকারী ডেটা সেন্টার প্রতিষ্ঠান ফির্মাস গ্রিড লিমিটেডের ব্লকবাস্টার আইপিওতে সতর্ক হয়ে আছেন কারণ তারা ভয় পাচ্ছেন যে প্রতিষ্ঠানের প্রকাশের পর অবিলম্বে বিদ্যমান শেয়ারধারকরা বাজারে বাঢ় তুলতে পারেন, এমন ব্যক্তিদের কথা যারা বিষয়টি জানেন। এই ওভারহ্যাংটি কিছু বিনিয়োগকারীর কাছে যে ডিলের জন্য উদার মূল্যনির্ধারণ কৌশল হিসেবে দেখা হচ্ছে তার উপর উদ্বেগ বাড়িয়ে তুলবে। ফির্মাস আইপিওকে A$11 প্রতি শেয়ারে মূল্য নির্ধারণ করেছে, যা প্রায় A$43.7 বিলিয়ন ($30.3 বিলিয়ন) একটি মূল্যাঙ্কন অর্থকে অনুমোদন করে। ব্লুমবার্গ দেখে যাওয়া ডিলের শর্তাবলী অনুসারে, বিদ্যমান শেয়ারের অর্ধেকের বেশি প্রতিষ্ঠান তালিকাভুক্ত হওয়ার সাথে সাথে বিক্রির জন্য উপলব্ধ হবে। ইস্ক্রো চুক্তিগুলো 42.4% শেয়ারের লেনদেন সীমিত করবে, যার মধ্যে ডেটা সেন্টার প্রতিষ্ঠানের প্রতিষ্ঠাতাদের এবং তাদের পরিবারের সদস্যদের এবং অন্যান্য শেয়ারধারকদের অংশ অন্তর্ভুক্ত থাকবে, যার ফলে প্রতিষ্ঠান এই মাসে অস্ট্রেলিয়ায় প্রকাশ হওয়ার সময় 57.6% শেয়ার স্বতন্ত্রভাবে হস্তান্তর করা যাবে। শেয়ার ওভারহ্যাং নিয়ে উদ্বেগটি ডিল সম্পর্কে বিভিন্ন মতামতকে তুলে ধরে। কিছু বিনিয়োগকারী মনে করেন যে ব্যবসাটি কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তির উদ্ভাবন থেকে লাভ করার জন্য ভালো অবস্থানে আছে, অন্যদের মধ্যে কারো উদ্বেগ আছে তার মূল্যাঙ্কন এবং অভিলাষামূলক ব্যয় পরিকল্পনা নিয়ে। ফির্মাস অস্ট্রেলিয়ার ইতিহাসের অন্যতম বৃহত্তর আইপিওগুলির একটিতে গ্রীনশু অপশন সহ প্রায় $5.5 বিলিয়ন উঠাতে চেষ্টা করছে। বুকবিল্ডিং প্রক্রিয়ার সমাপ্তি শুক্রবারের পরিবর্তে বৃহস্পতিবারে নিয়ে আসা হয়েছে। প্রতিষ্ঠানটি বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অफারের আকারের চেয়ে অনেক বেশি সংকেত পেয়েছে এবং বিদ্যমান শেয়ারধারকদের প্রায় অর্ধেক আইপিও শেয়ার ব配ট করার পরিকল্পনা করছে। প্রধান সমর্থকদের মধ্যে Nvidia Corp, Blackstone Inc. এবং Coatue Management LLC দ্বারা ধারিত শেয়ারগুলো ইস্ক্রো সীমাবদ্ধতার আওয়ারে না থাকে। প্রতিষ্ঠানটি কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তির চাহিদা থেকে লাভ করার জন্য উচ্চ প্রোফাইল গ্রাহকদের সাথে অনেক বড় চুক্তি স্বাক্ষর করেছে। এটি Nvidia এবং Blackstone সহ বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে $2 বিলিয়ন একটি প্রতিজ্ঞাপত্র আদায় করেছে। অন্যান্য বিদ্যমান শেয়ারধারকদের মধ্যে Jane Street অন্তর্ভুক্ত, আর ফির্মাস এপ্রিলে Coatue-এর নেতৃত্বে একটি ফান্ডিং রাউন্ডে $505 মিলিয়ন উঠেছে।

ফির্মাস গ্রিডের আইপিও নিয়ে কিছু বিনিয়োগকারী কেন সতর্ক?

বিনিয়োগকারীরা বিশাল শেয়ার ওভারহ্যাং এবং আইপিওর পর অর্ধেকের বেশি শেয়ার অবিলম্বে বিক্রি হওয়ার সম্ভাবনার কারণে সতর্ক, সাথে সাথে প্রতিষ্ঠানের উদার মূল্যনির্ধারণ এবং অভিলাষামূলক ব্যয় পরিকল্পনা নিয়ে উদ্বেগ আছে।

বাংলা version →


🇪🇸 Español

La OPI de Firmus Grid genera cautela por la sobrecarga de acciones

Algunos potenciales inversores están mostrando cautela hacia la gran oferta pública inicial (OPI) de la empresa de centros de datos Firmus Grid Ltd. debido a su preocupación de que los accionistas existentes podrían inundar el mercado poco después de la debut de la empresa, según personas familiarizadas con el asunto. Esta sobrecarga de acciones añade a las preocupaciones sobre lo que algunos inversores ven como una estrategia de precios agresiva para el trato. Firmus fijó la OPI en A$11 por acción, lo que implica una valoración de aproximadamente A$43.7 mil millones ($30.3 mil millones).

Más de la mitad de las acciones existentes estarán disponibles para venta tan pronto como la empresa cotice, según los términos del trato vistos por Bloomberg. Los acuerdos de custodia restringirán el comercio del 42.4% de las acciones, incluyendo parte de las tenencias de los fundadores de la empresa de centros de datos y sus miembros de la familia y otros accionistas, dejando el 57.6% de las acciones para cambiar libremente cuando la empresa flote más tarde este mes en Australia. La preocupación sobre la sobrecarga de acciones subraya el sentimiento dividido sobre el trato.

Algunos inversores ven a la empresa bien posicionada para beneficiarse del auge de la inteligencia artificial, mientras que otros están preocupados por su valoración y planes de gastos ambiciosos. Firmus busca recaudar hasta $5.5 mil millones, incluyendo una opción greenshoe, en una de las OPI más grandes de Australia. El cierre del proceso de bookbuilding fue adelantado a jueves desde viernes.

La empresa recibió indicaciones de inversores que excedieron ampliamente el tamaño de la oferta y planea asignar aproximadamente la mitad de las acciones de la OPI a los accionistas existentes. Las acciones mantenidas por los principales respaldadores Nvidia Corp, Blackstone Inc. y Coatue Management LLC no están sujetas a las restricciones de custodia. La empresa ha firmado varios acuerdos grandes con clientes de alto perfil mientras busca capitalizar la demanda de inteligencia artificial.

Seguró $2 mil millones en compromisos de inversores incluyendo a Nvidia y Blackstone. Otros accionistas existentes incluyen Jane Street, mientras que Firmus también recaudó $505 millones en una ronda de financiamiento liderada por Coatue en abril.

¿Por qué algunos inversores están cautious con la OPI de Firmus Grid?

Los inversores están cautious debido a una significativa sobrecarga de acciones, con más de la mitad de las acciones existentes disponibles para venta inmediata tras la OPI, combinado con preocupaciones sobre el precio agresivo y los planes de gastos ambiciosos de la empresa.

Español version →


🇫🇷 Français

L'IPO de Firmus Grid fait face à une prudence des investisseurs sur la surémission

Certains investisseurs potentiels se montrent prudents à l'égard de l'IPO phare de la entreprise de centres de données Firmus Grid Ltd., car ils s'inquiètent que les actionnaires existants puissent inonder le marché peu après la cotation de la société, selon des personnes familières de l'affaire. Cette surémission ajoute aux inquiétudes de certains investisseurs concernant ce qu'ils perçoivent comme une stratégie de prix agressive pour l'opération. Firmus a fixé le prix de l'IPO à A$11 par action, ce qui implique une valorisation d'environ A$43,7 milliards ($30,3 milliards).

Plus de la moitié des actions existantes seront disponibles à la vente dès que la société sera cotée, selon les termes de l'opération vus par Bloomberg. Les accords d'escrow restreindront la négociation de 42,4 % des actions, y compris une partie des participations des fondateurs de l'entreprise de centres de données et de leurs membres de la famille ainsi que d'autres actionnaires, laissant 57,6 % des actions à changer librement lorsque la société flottera plus tard ce mois en Australie. L'inquiétude concernant la surémission souligne le sentiment partagé sur l'opération.

Certains investisseurs voient l'entreprise bien placée pour bénéficier de la vague d'intelligence artificielle, tandis que d'autres s'inquiètent de sa valorisation et de ses plans de dépenses ambitieux. Firmus cherche à lever jusqu'à 5,5 milliards de dollars, y compris une option greenshoe, dans l'une des plus grandes IPO de l'histoire australienne. La clôture du processus de bookbuilding a été avancée à jeudi à partir de vendredi.

La société a reçu des indications des investisseurs dépassant largement la taille de l'offre et prévoit d'allouer environ la moitié des actions de l'IP aux actionnaires existants. Les actions détenues par les principaux soutiens Nvidia Corp, Blackstone Inc. et Coatue Management LLC ne sont pas soumises aux restrictions d'escrow. La société a signé plusieurs grands contrats avec des clients de haut profil alors qu'elle cherche à tirer parti de la demande d'intelligence artificielle.

Elle a sécurisé 2 milliards de dollars d'engagements de la part d'investisseurs dont Nvidia et Blackstone. D'autres actionnaires existants incluent Jane Street, tandis que Firmus a également levé 505 millions de dollars dans une levée de fonds menée par Coatue en avril.

Pourquoi certains investisseurs sont-ils méfiants à l'égard de l'IPO de Firmus Grid ?

Les investisseurs sont prudents en raison d'une surémission importante, avec plus de la moitié des actions existantes disponibles à la vente immédiate après l'IPO, combinée à des inquiétudes sur le prix agressif et les plans de dépenses ambitieux de l'entreprise.

Français version →


🇮🇳 हिन्दी

फिर्मस ग्रिड की आईपीओ में निवेशकों की चौकसी स्टॉक ओवरहैंग की वजह से

कुछ संभावित निवेशक डेटा सेंटर कंपनी फिर्मस ग्रिड लिमिटेड की ब्लॉकबस्टर आईपीओ पर चौकसी जता रहे हैं क्योंकि वे यह डर रहे हैं कि कंपनी की शुरुआत के बाद ही मौजूदा शेयरधारक बाजार में बाढ़ ला सकते हैं, जैसा कि मामले से अवगत लोगों ने बताया। यह ओवरहैंग मौजूदा निवेशकों द्वारा डील की एग्रेसिव मूल्य निर्धारण रणनीति को लेकर चिंताओं में वृद्धि करेगा। फिर्मस ने आईपीओ को A$11 प्रति शेयर पर मूल्य रखा है, जिससे A$43.7 बिलियन ($30.3 बिलियन) का मूल्यांकन होता है। ब्लूमबर्ग द्वारा देखे गए डील की शर्तों के अनुसार, कंपनी की सूचीबद्धता के बाद ही मौजूदा शेयरों के अधिकतम आधे हिस्से की बिक्री की जा सकती है। एस्क्रो एग्रीमेंट 42.4% शेयरों की कारोबारी पर रोक लगाएंगे, जिसमें डेटा सेंटर कंपनी के संस्थापकों और उनके परिवार के सदस्यों तथा अन्य शेयरधारकों के हिस्से शामिल हैं, जिससे अगले महीने ऑस्ट्रेलिया में कंपनी के लिस्ट होने पर 57.6% शेयर आसानी से हस्तांतरण योग्य रहेंगे। स्टॉक ओवरहैंग की चिंता डील के बारे में विभाजित भावना को उजागर करती है। कुछ निवेशक को मानते हैं कि व्यवसाय कृत्रिम बुद्धिमत्त उभार से लाभ उठाने के लिए अच्छी स्थिति में है, जबकि दूसरों को इसकी मूल्यांकन और महत्वाकांक्षी खर्च योजनाओं की चिंता है। फिर्मस ऑस्ट्रेलिया की सबसे बड़ी आईपीओ में से एक में ग्रीनशू विकल्प सहित $5.5 बिलियन तक जुटाने की कोशिश कर रही है। बुकबिल्डिंग प्रक्रिया का समापन शुक्रवार की बजाय गुरुवार को आगे बढ़ाया गया है। कंपनी को निवेशकों से प्रस्ताव आकार से कहीं अधिक संकेत मिले हैं और उसने मौजूदा शेयरधारकों को आईपीओ शेयरों का आधा हिस्सा आ配टित करने की योजना बनाई है। मुख्य समर्थकों जैसे Nvidia Corp, Blackstone Inc. और Coatue Management LLC के शेयर एस्क्रो रोक से मुक्त हैं। कंपनी ने कृत्रिम बुद्धिमत्त मांग का फायदा उठाने के लिए उच्च प्रोफाइल वाले ग्राहकों के साथ कई बड़े सौदे किए हैं। उसने Nvidia और Blackstone सहित निवेशकों से $2 बिलियन की प्रतिबद्धता प्राप्त की है। अन्य मौजूदा शेयरधारकों में Jane Street शामिल है, जबकि फिर्मस ने अप्रैल में Coatue की अगुआई में की गई फंडिंग राउंड में $505 मिलियन जुटाए थे।

फिर्मस ग्रिड की आईपीओ को लेकर कुछ निवेशक क्यों सतर्क हैं?

निवेशक महत्वाकांक्षी मूल्य निर्धारण और खर्च योजनाओं की चिंता के साथ-साथ अधिकतम आधे मौजूदा शेयरों की तुरंत बिक्री होने की वजह से स्टॉक ओवरहैंग की वजह से सतर्क हैं।

हिन्दी version →


🇮🇩 Bahasa Indonesia

IPO Firmus Grid Menghadapi Kehati-hatian Investor atas Overhang Saham

Beberapa investor potensial menunjukkan kehati-hatian terhadap IPO besar perusahaan pusat data Firmus Grid Ltd., karena khawatir bahwa pemegang saham existing mungkin akan membanjiri pasar segera setelah debut perusahaan, menurut orang-orang yang akrab dengan masalah ini. Overhang saham ini menambah kekhawatiran atas apa yang some investor lihat sebagai strategi pricing agresif untuk kesepakatan tersebut. Firmus menetapkan IPO di A$11 per saham, yang mengimplikasikan valuasi sekitar A$43,7 miliar ($30,3 miliar).

Lebih dari setengah saham existing akan tersedia untuk dijudulkan segera setelah perusahaan terdaftar, berdasarkan ketentuan kesepakatan yang dilihat oleh Bloomberg. Perjanjian escrow akan membatasi perdagangan 42,4% saham, termasuk bagian dari holdings pendiri perusahaan pusat data dan keluarga mereka serta pemegang saham lain, meninggalkan 57,6% saham untuk berubah bebas ketika perusahaan mengapung nanti bulan ini di Australia. Kekhawatiran tentang overhang saham ini menunjukkan sentimen terbagi atas kesepakatan tersebut.

Beberapa investor melihat bisnis ini berada di posisi baik untuk mengambil manfaat dari gelombang kecerdasan buatan, sementara yang lain khawatir tentang valuasi dan rencana pengeluaran ambisiusnya. Firmus berusaha mengumpulkan hingga $5,5 miliar, termasuk opsi greenshoe, dalam salah satu IPO terbesar dalam sejarah Australia. Penutupan proses bookbuilding dipindahkan ke Kamis dari Jumat.

Perusahaan menerima indikasi dari investor yang jauh melebihi ukuran penawaran dan berencana mengalokasikan sekitar setengah saham IPO ke pemegang saham existing. Saham yang dim oleh pendukung utama Nvidia Corp, Blackstone Inc., dan Coatue Management LLC tidak tunduk pada batasan escrow. Perusahaan telah menandatangani sejumlah besar kesepakatan dengan klien bergengsi saat mencoba memanfaatkan permintaan kecerdasan buatan.

Ia mengamankan $2 miliar dalam komitmen dari investor termasuk Nvidia dan Blackstone. Pemegang saham existing lainnya termasuk Jane Street, sementara Firmus juga mengumpulkan $505 juta dalam putaran pendanaan yang dipimpin oleh Coatue di April.

Mengapa beberapa investor waspada terhadap IPO Firmus Grid?

Investor waspada karena overhang saam yang signifikan, dengan lebih dari setengah saham existing tersedia untuk dijual segera setelah IPO, dipadukan dengan kekhawatiran tentang pricing agresif dan rencana pengeluaran ambisius perusahaan.

Bahasa Indonesia version →


🇯🇵 日本語

Firmus GridのIPO、株式過剰により投資家が警戒

データセンター企業Firmus Grid Ltd.の大きな株式公開(IPO)に対して、一部の潜在投資家が警戒している。知情者によると、これは同社の上場直後に既存株主が市場に株を大量に売却する可能性があるからだ。この株式過剰(オーバーハング)は、一部の投資家がこの取引の価格設定を強引だと見なすことで、懸念を增している。FirmusはIPOを株式11豪ドルで設定し、約437億豪ドル(303億米ドル)の企業価値を示した。Bloombergが見た取引条件によると、上場後 immediately、既存株式の半分以上が売却可能になる。エスクロー契約により、データセンター企業の創設者とその家族以及其他株主の保有する株式の42.4%の取引が制限され、今月下旬にオーストラリアで上場する際、57.6%の株式が自由に売買できるようになる。株式過剰への懸念は、この取引に対する Opinion の分かれ目を浮き彫りにしている。一部の投資家は、この企業が人工知能(AI)ブームから恩恵を受ける位置にすると見ているが、他方では、企業価値と野心的な支出計画を懸念している。Firmusは、オーストラリア史上最大級のIPOの一つで、グリーンシューオプションを含めて最大55億米ドルの調達を試みている。簿記プロセスの締切は金曜日から木曜日へ前倒された。同社は投資家から提供規模を大きく超える表明を得て、IPO株式の約半分を既存株主に割り当てる計画である。主要サポーターであるNvidia Corp、Blackstone Inc.、Coatue Management LLCの株式は、エスクロー制限の対象にならない。同社は、人工知能の需要を活用するため、高プロファイルのクライアントと大きな取引を複数結んでいる。NvidiaとBlackstoneを含む投資家から20億米ドルの Commitment を得た。他の既存株主にはJane Streetが含まれ、Firmusは4月にCoatue主導の資金調達で5.05億米 dollar を調達した。

なぜ一部の投資家はFirmus GridのIPOを警戒しているのか?

投資家は、IPO後に半分以上の既存株式が直ちに売却できるという大きな株式過剰と、企業の過大な価格設定と野心的な支出計画の懸念から、警戒している。

日本語 version →


🇧🇷 Português

IPO de Firmus Grid enfrenta cautela de investidores sobre sobreposição de ações

Alguns potenciais investidores estão mostrando cautela em relação à enorme IPO da empresa de centros de dados Firmus Grid Ltd., pois se preocupam que acionistas existentes possam inundar o mercado logo após a estreia da empresa, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Essa sobreposição de ações acrescenta a preocupações sobre o que alguns investidores veem como uma estratégia de precificação agressiva para a operação. A Firmus precificou a IPO em A$11 por ação, implicando uma valuation de cerca de A$43,7 bilhões ($30,3 bilhões).

Mais da metade das ações existentes estarão disponíveis para venda assim que a empresa seja listada, segundo os termos da operação vistos pela Bloomberg. Acordos de escrow restringirão a negociação de 42,4% das ações, incluindo parte das posições dos fundadores da empresa de centros de dados e de seus familiares e outros acionistas, deixando 57,6% das ações para mudar livremente quando a empresa flutuar mais tarde este mês na Austrália. A preocupação com a sobreposição de ações destaca o sentimento dividido sobre a operação.

Alguns investidores veem a empresa bem posicionada para se beneficiar do boom da inteligência artificial, enquanto outros estão preocupados com sua valuation e planos de gastos ambiciosos. A Firmus busca levantar até $5,5 bilhões, incluindo uma opção greenshoe, em uma das maiores IPOs da Austrália. O fechamento do processo de bookbuilding foi antecipado para quinta-feira a partir de sexta-feira.

A empresa recebeu indicações de investidores bem acima do tamanho da oferta e planeja alocar cerca de metade das ações da IPO para acionistas existentes. Ações mantidas pelos principais apoiadores Nvidia Corp, Blackstone Inc. e Coatue Management LLC não estão sujeitas às restrições de escrow. A empresa assinou diversos grandes contratos com clientes de alto perfil enquanto busca capitalizar a demanda por inteligência artificial.

Ela garantiu $2 bilhões em compromissos de investidores incluindo Nvidia e Blackstone. Outros acionistas existentes incluem Jane Street, enquanto a Firmus também levantou $505 milhões em uma rodada de financiamento liderada por Coatue em abril.

Por que alguns investidores estão cautelosos com a IPO da Firmus Grid?

Os investidores estão cautelosos devido a uma significativa sobreposição de ações, com mais da metade das ações existentes disponíveis para venda imediata após a IPO, combinado com preocupações sobre o preço agressivo e os planos de gastos ambiciosos da empresa.

Português version →


🇷🇺 Русский

IPO Firmus Grid сталкивается с осторожностью инвесторов из-за избытка акций

Некоторые потенциальные инвесторы проявляют осторожность по отношению к грандиозному первичному размещению центров обработки данных Firmus Grid Ltd., опасаясь, что существующие акционеры могут вскоре после дебюта компании хлопотать на рынке, как сообщили люди, осведомленные по этому вопросу. Этот избыток акций добавляет опасений по поводу того, что некоторые инвесторы считают агрессивной стратегией ценообразования по сделке. Firmus установила цену IPO в A$11 за акцию, что соответствует оценке примерно в A$43,7 млрд ($30,3 млрд). Более половины существующих акций будут доступны для продажи сразу после листинга компании, согласно условиям сделки, которые видела Bloomberg. Соглашения о эскроу ограничат торги 42,4% акций, включая часть пакетов акций основателей центра обработки данных и их членов семьи и других акционеров, оставив 57,6% акций для свободного обращения, когда компания будет размещаться позже в этом месяце в Австралии. Опасение по поводу избытка акций подчеркивает разделенное мнение по поводу сделки. Некоторые инвесторы считают, что компания находится в благоприятном положении, чтобы извлечь пользу от бума искусственного интеллекта, в то время как другие опасаются ее оценки и амбициозных планов расходов. Firmus пытается собрать до $5,5 млрд, включая опцию грина, в одном из самых крупных IPO в истории Австралии. Закрытие процесса букинга было перенесено на четверг с пятницы. Компания получила indication от инвесторов, значительно превышающих размер предложения, и планирует распределить около половины акций IPO среди существующих акционеров. Акции, принадлежащие основным спонсорам Nvidia Corp, Blackstone Inc. и Coatue Management LLC, не подлежат ограничениям эскроу. Компания заключила ряд крупных сделок с высокопоставленными клиентами, пытаясь использовать спрос на искусственный интеллект. Она secured $2 млрд в commitments от инвесторов, включая Nvidia и Blackstone. Другие существующие акционеры включают Jane Street, в то время как Firmus также привлекла $505 млн в финансировании под руководством Coatue в апреле.

Почему некоторые инвесторы насторожены относительно IPO Firmus Grid?

Инвесторы насторожены из-за значительного избытка акций, более половины из которых могут быть проданы сразу после IPO, а также из-за опасений по поводу агрессивной оценки и амбициозных планов расходов компании.

Русский version →


🇨🇳 简体中文

Firmus Grid IPO面临投资者对股票悬空的担忧

一些潜在投资者对数据中心公司Firmus Grid Ltd.的巨额首次公开募股(IPO)持谨慎态度,因为他们担心公司上市后不久,现有股东可能大量抛售股票,据知情人士透露。这一股票悬空问题加剧了部分投资者对交易定价策略过于激进的担忧。Firmus将IPO定价为每股11澳元,对应估值约437亿澳元(303亿美元)。根据彭博社看到的交易条款,超过一半的现有股份将在公司上市后立即可供出售。托管协议将限制42.4%股份的交易,包括数据中心公司创始人及其家族成员和其他股东的部分持股,因此当公司本月晚些时候在澳大利亚上市时,57.6%的股份将可自由流通。对股票悬空的担忧凸显了市场对该交易的分歧情绪。一些投资者认为该公司处于有利地位,可从人工智能热潮中获益,而另一些人则担心其估值和雄心勃勃的支出计划。Firmus正寻求通过包括超额配售选择权在内的方式筹集高达55亿美元,这将是澳大利亚有史以来最大的IPO之一。簿记建档过程的截止日期已从周五提前至周四。公司收到的投资者意向远超发行规模,并计划将约一半的IPO股份分配给现有股东。主要支持者Nvidia Corp、Blackstone Inc.和Coatue Management LLC持有的股份不受托管限制。该公司已与多家知名客户达成多项大型交易,以利用人工智能需求。它从包括Nvidia和Blackstone在内的投资者那里获得了20亿美元的承诺。其他现有股东包括Jane Street,而Firmus还在4月份通过由Coatue牵头的一轮融资筹集了5.05亿美元。

为什么一些投资者对Firmus Grid IPO持怀疑态度?

投资者因股票悬空问题保持谨慎,超过一半的现有股份可在IPO后立即出售,同时对公司激进的定价和雄心勃勃的支出计划表示担忧。

简体中文 version →