Alguns potenciais investidores estão mostrando cautela em relação à enorme IPO da empresa de centros de dados Firmus Grid Ltd., pois se preocupam que acionistas existentes possam inundar o mercado logo após a estreia da empresa, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Essa sobreposição de ações acrescenta a preocupações sobre o que alguns investidores veem como uma estratégia de precificação agressiva para a operação. A Firmus precificou a IPO em A$11 por ação, implicando uma valuation de cerca de A$43,7 bilhões ($30,3 bilhões).
Mais da metade das ações existentes estarão disponíveis para venda assim que a empresa seja listada, segundo os termos da operação vistos pela Bloomberg. Acordos de escrow restringirão a negociação de 42,4% das ações, incluindo parte das posições dos fundadores da empresa de centros de dados e de seus familiares e outros acionistas, deixando 57,6% das ações para mudar livremente quando a empresa flutuar mais tarde este mês na Austrália. A preocupação com a sobreposição de ações destaca o sentimento dividido sobre a operação.
Alguns investidores veem a empresa bem posicionada para se beneficiar do boom da inteligência artificial, enquanto outros estão preocupados com sua valuation e planos de gastos ambiciosos. A Firmus busca levantar até $5,5 bilhões, incluindo uma opção greenshoe, em uma das maiores IPOs da Austrália. O fechamento do processo de bookbuilding foi antecipado para quinta-feira a partir de sexta-feira.
A empresa recebeu indicações de investidores bem acima do tamanho da oferta e planeja alocar cerca de metade das ações da IPO para acionistas existentes. Ações mantidas pelos principais apoiadores Nvidia Corp, Blackstone Inc. e Coatue Management LLC não estão sujeitas às restrições de escrow. A empresa assinou diversos grandes contratos com clientes de alto perfil enquanto busca capitalizar a demanda por inteligência artificial.
Ela garantiu $2 bilhões em compromissos de investidores incluindo Nvidia e Blackstone. Outros acionistas existentes incluem Jane Street, enquanto a Firmus também levantou $505 milhões em uma rodada de financiamento liderada por Coatue em abril.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing