Audax Private Equity agrees $1.4bn sale of GCG to Rexel

Audax Private Equity has agreed to sell GCG, a US specialty wire, cable, and connectivity distributor, to French electrical distribution group Rexel. Audax acquired the business in 2019 through a carve-out of Genuine Parts’ Electrical Specialties Group. It later split that business into two independent platforms, GCG and EIS, and sold EIS to a financial buyer in 2024.

During its ownership, Audax built GCG’s standalone corporate infrastructure and completed 12 add-on acquisitions. It also refocused the company on its core specialty wire and cable business. As part of that refocusing, GCG sold its Automation & Factory Solutions unit to a strategic buyer in July.

The buy-and-build strategy produced double-digit annual revenue growth since 2019, along with significant improvements in earnings and EBITDA margins. GCG is based in Chicago and runs 16 locations with around 950 employees. Its 2026 revenue is expected to exceed $1.1bn.

Rexel puts the price at under 8x estimated 2026 EBITDAa L once run-rate synergies are included. Chief executive Guillaume Texier called it "an exciting and major step forward in Rexel's strategy". Rexel will pay for the acquisition with cash on hand and about €800m of debt.

It also plans a €500m equity raise through an accelerated bookbuild to protect its credit rating. The transaction is expected to close by the end of the year, subject to regulatory approvals.

وافقت شركة أوداكس بريفايت إيكويتي على بيع جي سي جي، وهي شركة أمريكية متخصصة في توزيع الأسلاك والكابلات والاتصال، إلى مجموعة ريكسييل الفرنسية لتوزيع الكهرباء. وقد استحوذت أوداكس على الشركة في عام 2019 من خلال عملية فصل مجموعة جينوين بارتس للخدمات الكهربائية. وفي وقت لاحق، قسمت تلك الشركة إلى منصتين مستقلتين، جي سي جي وإي آي إس، وباعت إي آي إس إلى مستثمر مالي في عام 2024. وخلال فترة ملكيتها، بنت أوداكس البنية التحتية المؤسسية المستقلة لشركة جي سي جي وأتمت 12 عملية استحواذ إضافية. كما أعادت تركيز الشركة على أعمالها الأساسية في مجال الأسلاك والكابلات المتخصصة. وكجزء من هذا التركيز الجديد، باعت جي سي جي وحدة حلول الأتمتة والمصانع إلى مستثمر استراتيجي في يوليو. وأدت استراتيجية الشراء والبناء إلى تحقيق نمو سنوي بعشرات النسب المئوية في الإيرادات منذ عام 2019، إلى جانب تحسينات كبيرة في الأرباح وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين. وتتخذ جي سي جي من شيكاغو مقراً لها وتشغل 16 موقعاً يعمل بها حوالي 950 موظفاً. ومن المتوقع أن يتجاوز دخلها في عام 2026 مليار دولار واحد. وتضع ريكسييل السعر عند أقل من 8 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين المقدرة لعام 2026، بمجرد تضمين أوجه التآزر التشغيلية. ووصف الرئيس التنفيذي غيوم تيكسير ذلك بأنه "خطوة مثيرة وكبيرة إلى الأمام في استراتيجية ريكسييل". وستدفع ريكسييل ثمن الاستحواذ نقداً من الأموال المتاحة لديها وحوالي 800 مليون يورو من الديون. كما تخطط لجمع 500 مليون يورو من الأسهم من خلال عملية بناء كتابية سريعة لحماية تصنيفها الائتماني. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة بحلول نهاية العام، رهناً بالموافقات التنظيمية.

অড্যাক্স প্রাইভেট ইক্যুইটি আমেরিকার একটি বিশেষ তার, তার এবং সংযোগ বিতরণকারী জিসিজিকে ফরাসি বৈদ্যুতিক বিতরণ গ্রুপ রেক্সেলে বিক্রি করতে সম্মত হয়েছে। অড্যাক্স ২০১৯ সালে জেনুইন পার্টসের ইলেক্ট্রিক্যাল স্পেশালিটিজ গ্রুপের কার্ভআউটের মাধ্যমে এই ব্যবসাটি অধিগ্রহণ করেছিল। পরে এটি সেই ব্যবসাকে দুটি স্বাধীন প্ল্যাটফর্ম, জিসিজি এবং ইআইএস-এ বিভক্ত করে এবং ২০২৪ সালে ইআইএসকে একটি আর্থিক ক্রেতার কাছে বিক্রি করে। তার মালিকানার সময়, অড্যাক্স জিসিজির স্বতন্ত্র কর্পোরেট অবকাঠামো তৈরি করেছিল এবং ১২টি অ্যাড-অন অধিগ্রহণ সম্পন্ন করেছিল। এটি কোম্পানিটিকে তার মূল বিশেষ তার এবং তার ব্যবসার উপর পুনরায় ফোকাসও করেছিল। এই পুনঃকেন্দ্রীকরণের অংশ হিসাবে, জুলাই মাসে জিসিজি তার অটোমেশন অ্যান্ড ফ্যাক্টরি সলিউশনস ইউনিটকে একটি কৌশলগত ক্রেতার কাছে বিক্রি করেছিল। ক্রয়-এবং-বিল্ড কৌশলটি ২০১৯ সাল থেকে দুই অঙ্কের বার্ষিক রাজস্ব বৃদ্ধি এবং উপার্জন এবং ইবিটিডিএ মার্জিনে উল্লেখযোগ্য উন্নতি করেছে। জিসিজি শিকাগোতে অবস্থিত এবং প্রায় ৯৫০ জন কর্মচারী সহ ১৬টি অবস্থান পরিচালনা করে। এর ২০২৬ সালের রাজস্ব ১.১ বিলিয়ন ডলারের বেশি হবে বলে আশা করা হচ্ছে। রেক্সেল বলেছে যে দাম ২০২৬ সালের অনুমানকৃত ইবিটিডিএএল-এর ৮ গুণ কম, যখন রান-রেট সিনার্জি অন্তর্ভুক্ত করা হয়। প্রধান নির্বাহী গুইলাউম টেক্সিয়ার একে "রেক্সেলের কৌশলের জন্য একটি উত্তেজনাপূর্ণ এবং বড় পদক্ষেপ" বলেছেন। রেক্সেল অধিগ্রহণটির জন্য নগদ অর্থ এবং প্রায় ৮০০ মিলিয়ন ইউরোর ঋণ ব্যবহার করবে। এটি তার ক্রেডিট রেটিং রক্ষা করার জন্য একটি ত্বরিত বুকবিল্ডের মাধ্যমে ৫০০ মিলিয়ন ইউরোর ইক্যুইটি সংগ্রহেরও পরিকল্পনা করছে। লেনদেনটি বছরের শেষের দিকে সম্পন্ন হওয়ার আশা করা হচ্ছে, নিয়ন্ত্রক অনুমোদনের সাপেক্ষে।

Audax Private Equity hat zugestimmt, GCG, einen US-amerikanischen Spezialisten für die Verteilung von Kabeln, Leitungen und Konnektivität, an die französische Stromverteilungsgruppe Rexel zu verkaufen. Audax hatte das Unternehmen 2019 durch die Ausgründung der Electrical Specialties Group von Genuine Parts übernommen. Später teilte Audax dieses Geschäft in zwei unabhängige Plattformen auf, GCG und EIS, und verkaufte EIS im Jahr 2024 an einen Finanzinvestor.

Während seiner Eigentümerschaft baute Audax die eigenständige Unternehmensstruktur von GCG auf und vollzog 12 zusätzliche Übernahmen. Es konzentrierte das Unternehmen auch erneut auf sein Kerngeschäft der Spezialkabel und -leitungen. Als Teil dieser Neuausrichtung verkaufte GCG seine Einheit für Automatisierungs- und Fabrikationslösungen im Juli an einen strategischen Käufer.

Die Buy-and-Build-Strategie führte seit 2019 zu einem zweistelligen jährlichen Umsatzwachstum sowie zu erheblichen Verbesserungen bei den Gewinnen und den EBITDA-Margen. GCG hat seinen Sitz in Chicago und betreibt 16 Standorte mit rund 950 Mitarbeitern. Sein Umsatz im Jahr 2026 wird voraussichtlich über 1,1 Milliarden Dollar liegen.

Rexel bewertet den Preis unter 8-fachen des geschätzten EBITDA für 2026, sobald die laufzeitbezogenen Synergien berücksichtigt werden. Der Vorstandsvorsitzende Guillaume Texier nannte es "einen spannenden und wichtigen Schritt vorwärts in der Strategie von Rexel". Rexel wird die Übernahme mit Bargeld und etwa 800 Millionen Euro Schulden finanzieren.

Es plant auch eine Eigenkapitalerhöhung von 500 Millionen Euro durch eine beschleunigte Bookbuild, um seine Kreditwürdigkeit zu schützen. Die Transaktion soll voraussichtlich bis Ende des Jahres abgeschlossen sein, vorbehaltlich der regulatorischen Genehmigungen.

Audax Private Equity ha acordado vender GCG, un distribuidor estadounidense de cables y conectividad especializados, al grupo francés de distribución eléctrica Rexel. Audax adquirió la empresa en 2019 mediante la escisión del Grupo de Especialidades Eléctricas de Genuine Parts. Más tarde, escindió ese negocio en dos plataformas independientes, GCG y EIS, y vendió EIS a un comprador financiero en 2024.

Durante su propiedad, Audax construyó la infraestructura corporativa independiente de GCG y completó 12 adquisiciones adicionales. También reorientó la empresa hacia su negocio central de cables y alambres especializados. Como parte de esta reorientación, GCG vendió su unidad de Soluciones de Automatización y Fábrica a un comprador estratégico en julio.

La estrategia de compra y construcción generó un crecimiento anual de dos dígitos en los ingresos desde 2019, junto con mejoras significativas en los beneficios y los márgenes de EBITDA. GCG tiene su sede en Chicago y gestiona 16 ubicaciones con unos 950 empleados. Se espera que sus ingresos en 2026 superen los 1.100 millones de dólares.

Rexel sitúa el precio por debajo de 8 veces el EBITDA estimado para 2026 una vez incluidas las sinergias de explotación. El consejero delegado, Guillaume Texier, lo calificó de "paso adelante emocionante y fundamental para la estrategia de Rexel". Rexel financiará la adquisición con el efectivo disponible y unos 800 millones de euros de deuda.

También tiene previsto recaudar 500 millones de euros en acciones mediante una colocación acelerada para proteger su calificación crediticia. Se espera que la operación se cierre a finales de año, sujeto a las aprobaciones regulatorias.

Audax Private Equity a conclu un accord pour vendre GCG, un distributeur américain spécialisé dans les câbles, les fils et la connectivité, au groupe français de distribution électrique Rexel. Audax a acquis l'entreprise en 2019 via une scission du groupe Electrical Specialties de Genuine Parts. Elle a ensuite divisé cette activité en deux plateformes indépendantes, GCG et EIS, et a vendu EIS à un investisseur financier en 2024.

Pendant sa période de propriété, Audax a construit l'infrastructure d'entreprise autonome de GCG et a réalisé 12 acquisitions supplémentaires. Elle a également recentré l'entreprise sur son activité principale de câbles et fils spécialisés. Dans le cadre de ce recentrage, GCG a vendu sa division Automation & Factory Solutions à un acheteur stratégique en juillet.

La stratégie d'acquisition et de construction a généré une croissance annuelle à deux chiffres des revenus depuis 2019, ainsi que des améliorations significatives des bénéfices et des marges d'EBITDA. GCG est basée à Chicago et gère 16 sites avec environ 950 employés. Son chiffre d'affaires pour 2026 devrait dépasser 1,1 milliard de dollars.

Rexel évalue le prix à moins de 8 fois l'EBITDA estimé pour 2026 une fois les synergies opérationnelles prises en compte. Le PDG Guillaume Texier a qualifié cela de "étape passionnante et majeure dans la stratégie de Rexel". Rexel financera l'acquisition avec de l'argent disponible et environ 800 millions d'euros de dette.

Elle prévoit également une levée de fonds de 500 millions d'euros via une bookbuild accélérée pour protéger sa notation de crédit. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année, sous réserve des approbations réglementaires.

ऑडैक्स प्राइवेट इक्विटी ने अमेरिका के एक विशेष तार, केबल और कनेक्टिविटी वितरक जीसीजी को फ्रांसीसी इलेक्ट्रिकल वितरण समूह रेक्सेल को बेचने पर सहमति व्यक्त की है। ऑडैक्स ने 2019 में जेनुइन पार्ट्स के इलेक्ट्रिकल स्पेशियलिटीज़ ग्रुप के कार्वआउट के माध्यम से इस व्यवसाय का अधिग्रहण किया था। बाद में इसने उस व्यवसाय को दो स्वतंत्र प्लेटफॉर्म, जीसीजी और ईआईएस में विभाजित कर दिया और 2024 में ईआईएस को एक वित्तीय खरीदार को बेच दिया। अपने स्वामित्व के दौरान, ऑडैक्स ने जीसीजी के स्टैंडअलोन कॉर्पोरेट इंफ्रास्ट्रक्चर का निर्माण किया और 12 ऐड-ऑन अधिग्रहण पूरे किए। इसने कंपनी को अपने मूल विशेष तार और केबल व्यवसाय पर फिर से केंद्रित भी किया। इस पुनर्केंद्रण के हिस्से के रूप में, जीसीजी ने जुलाई में अपनी ऑटोमेशन एंड फैक्ट्री सॉल्यूशंस यूनिट को एक रणनीतिक खरीदार को बेच दिया। खरीद-और-बिल्ड रणनीति ने 2019 के बाद से दो अंकों की वार्षिक राजस्व वृद्धि के साथ-साथ आय और ईबीआईटीडीए मार्जिन में महत्वपूर्ण सुधार किया है। जीसीजी शिकागो में स्थित है और लगभग 950 कर्मचारियों के साथ 16 स्थानों का संचालन करता है। इसके 2026 के राजस्व के 1.1 अरब डॉलर से अधिक होने की उम्मीद है। रेक्सेल ने कहा कि कीमत 2026 के अनुमानित ईबीआईटीडीएए एल के 8 गुना से कम है, जब रन-रेट सिनर्जी को शामिल किया जाता है। मुख्य कार्यकारी गुइलौम टेक्सियर ने इसे "रेक्सेल की रणनीति में एक रोमांचक और प्रमुख कदम आगे" कहा। रेक्सेल अधिग्रहण के लिए नकदी और लगभग 800 मिलियन यूरो के ऋण का उपयोग करेगा। यह अपनी क्रेडिट रेटिंग की रक्षा के लिए एक त्वरित बुकबिल्ड के माध्यम से 500 मिलियन यूरो की इक्विटी जुटाने की भी योजना बना रहा है। लेनदेन के वर्ष के अंत तक पूरा होने की उम्मीद है, बशर्ते कि नियामक अनुमोदन प्राप्त हो।

Audax Private Equity telah menyetujui penjualan GCG, distributor kabel, kabel, dan konektivitas khusus Amerika Serikat, ke grup distribusi listrik Prancis Rexel. Audax mengakuisisi perusahaan tersebut pada tahun 2019 melalui pemisahan dari Electrical Specialties Group milik Genuine Parts. Kemudian, Audax membagi bisnis tersebut menjadi dua platform independen, GCG dan EIS, dan menjual EIS kepada investor keuangan pada tahun 2024.

Selama masa kepemilikan, Audax membangun infrastruktur perusahaan mandiri GCG dan menyelesaikan 12 akuisisi tambahan. Perusahaan juga kembali fokus pada bisnis kabel dan konektivitas khusus intinya. Sebagai bagian dari refocusing ini, GCG menjual unit Solusi Otomatisasi & Pabriknya ke pembeli strategis pada bulan Juli.

Strategi buy-and-build menghasilkan pertumbuhan pendapatan tahunan dua digit sejak tahun 2019, serta peningkatan signifikan dalam pendapatan dan margin EBITDA. GCG berbasis di Chicago dan mengoperasikan 16 lokasi dengan sekitar 950 karyawan. Pendapatan tahun 2026 diperkirakan akan melebihi $1,1 miliar.

Rexel menilai harga di bawah 8 kali EBITDA yang diperkirakan untuk tahun 2026 setelah sinergi operasional diperhitungkan. CEO Guillaume Texier menyebutnya sebagai "langkah maju yang menarik dan penting dalam strategi Rexel". Rexel akan membiayai akuisisi dengan kas yang tersedia dan sekitar €800 juta utang.

Perusahaan juga berencana mengumpulkan €500 juta ekuitas melalui bookbuild yang dipercepat untuk melindungi peringkat kreditnya. Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada akhir tahun, tunduk pada persetujuan regulator.

オダックス・プライベート・エクイティは、米国の特殊配線、ケーブル、接続性ディストリビューターであるGCGを、フランスの電気配電グループ、レクセルに売却することで合意しました。オダックスは、2019年にジェネuineパーツの電気専門グループのスピンオフを通じてこの事業を買収しました。その後、同社は、この事業を2つの独立したプラットフォーム、GCGとEISに分割し、2024年にEISを金融投資家に売却しました。所有期間中、オダックスはGCGの独立した企業インフラを構築し、12件の追加買収を完了しました。また、同社は同社を主要な特殊配線・ケーブル事業に再集中させました。この再集中の一環として、GCGは7月に自動化・工場ソリューション部門を戦略的投資家に売却しました。買収・構築戦略により、2019年以降、年間収益が2桁の成長を遂げ、収益とEBITDAマージンも大幅に改善しました。GCGはシカゴに本社を置き、約950人の従業員を擁する16の拠点で事業を展開しています。2026年の収益は11億ドルを超えると予想されています。レクセルは、運行時シナジーを含めた場合、2026年の予想EBITDAの8倍未満で価格を設定しています。最高経営責任者のギョーム・テシエは、これを「レクセルの戦略におけるエキサイティングで重要な一歩前進」と表現しました。レクセルは、現金と約8億ユーロの負債で買収資金を調達する予定です。また、信用格付けを維持するために、加速されたブックビルドを通じて5億ユーロの株式調達も計画しています。この取引は、規制当局の承認を得た上で、今年末までに完了する見込みです。

A Audax Private Equity concordou em vender a GCG, um distribuidor norte-americano especializado em fios, cabos e conectividade, ao grupo francês de distribuição eléctrica Rexel. A Audax adquiriu a empresa em 2019 através de uma cisão do Grupo de Especialidades Eléctricas da Genuine Parts. Posteriormente, dividiu o negócio em duas plataformas independentes, GCG e EIS, e vendeu a EIS a um investidor financeiro em 2024.

Durante o seu período de propriedade, a Audax construiu a infraestrutura corporativa autónoma da GCG e realizou 12 aquisições adicionais. Também recentrou a empresa na sua atividade principal de fios e cabos especializados. Como parte deste recentramento, a GCG vendeu a sua unidade de Soluções de Automação e Fábrica a um comprador estratégico em julho.

A estratégia de compra e construção gerou um crescimento anual de dois dígitos nas receitas desde 2019, bem como melhorias significativas nos lucros e nas margens de EBITDA. A GCG tem sede em Chicago e opera 16 locais com cerca de 950 funcionários. Espera-se que as suas receitas em 2026 superem os 1,1 mil milhões de dólares.

A Rexel avalia o preço em menos de 8 vezes o EBITDA estimado para 2026, uma vez incluídas as sinergias operacionais. O diretor executivo Guillaume Texier descreveu-o como "um passo emocionante e importante para a estratégia da Rexel". A Rexel financiará a aquisição com dinheiro disponível e cerca de 800 milhões de euros de dívida.

Também planeia uma captação de 500 milhões de euros através de uma colocação acelerada de ações para proteger a sua classificação de crédito. A transação deverá ser concluída até ao final do ano, sujeita a aprovações regulatórias.

Audax Private Equity согласилась продать GCG, американского дистрибьютора специализированных проводов, кабелей и систем подключения, французской группе по распределению электроэнергии Rexel. Audax приобрела компанию в 2019 году путем выкупления подразделения Electrical Specialties Group компании Genuine Parts. Затем она разделила этот бизнес на две независимые платформы — GCG и EIS — и в 2024 году продала EIS финансовому инвестору. За время своего владения Audax создала автономную корпоративную инфраструктуру GCG и совершила 12 дополнительных приобретений. Она также переориентировала компанию на ее основной бизнес — производство специализированных проводов и кабелей. В рамках этой переориентации GCG в июле продала свой подразделение «Автоматизация и заводские решения» стратегическому покупателю. Стратегия покупки и строительства обеспечила двузначный ежегодный рост выручки с 2019 года, а также значительное улучшение показателей прибыли и маржи EBITDA. GCG базируется в Чикаго и управляет 16 объектами с примерно 950 сотрудниками. Ожидается, что ее выручка в 2026 году превысит 1,1 миллиарда долларов.

Rexel оценивает цену ниже 8-кратного показателя прогнозируемого EBITDA за 2026 год с учетом операционных синергий. Генеральный директор Гийом Тексье назвал это «возбудительным и важным шагом вперед в стратегии Rexel». Rexel оплатит приобретение наличными средствами и примерно 800 миллионами евро долга. Она также планирует привлечь 500 миллионов евро акционерного капитала через ускоренную книгу для защиты своего кредитного рейтинга. Ожидается, что сделка будет завершена до конца года, при условии получения необходимых разрешений от регуляторов.

Audax私募股权公司同意将其持有的美国专业电线、电缆和连接器分销商GCG出售给法国电气分销集团雷塞尔。Audax于2019年通过剥离真-parts电气特种集团收购了这家公司。此后，Audax将该业务拆分为两个独立平台——GCG和EIS，并在2024年将EIS出售给财务买家。在持股期间，Audax为GCG建立了独立的公司基础设施，并完成了12次附加收购。它还重新聚焦于公司的核心专业电线和电缆业务。作为重新聚焦的一部分，GCG于7月将其自动化与工厂解决方案部门出售给战略买家。收购兼整合战略自2019年以来实现了两位数的年收入增长，同时在收益和EBITDA利润率方面也取得了显著改善。GCG总部位于芝加哥，拥有16个运营地点，约950名员工。其2026年收入预计将超过11亿美元。雷塞尔表示，在纳入运行协同效应后，收购价格低于2026年估计EBITDA的8倍。首席执行官Guillaume Texier称此举为“雷塞尔战略中令人兴奋且重大的一步”。雷塞尔将用现金和约8亿欧元的债务来支付收购款项。它还计划通过加速书建筹集5亿欧元的股权，以保护其信用评级。该交易预计将在年底前完成，但需获得监管批准。