В сентябре ArchiMed объявил о завершении сбора средств в свой четвертый фонд выкупа небольших компаний здравоохранения, MED IV, превысив первоначальную цель в €1,2 млрд. Пока новый фонд объемом €1,5 млрд начинает работу на рынке здравоохранения, который преобразует искусственный интеллект, ArchiMed пересматривает, какие сделки и подсекторы выбирать. Чтобы узнать, как базирующаяся в Лионе PE-компания, специализирующаяся на здравоохранении, вкладывает средства через этот фонд, PE Hub поговорил с Денисом Рибоном, председателем и управляющим партнером ArchiMed.
Фонд MED IV, запущенный в конце января, закрыл сбор менее чем за шесть месяцев и был переподписан в 3 раза, по словам Рибона. Он сказал, что зрелые фонды компании приносят более 3x чистой доходности, а менее зрелые фонды принесут не менее 2,5x чистой доходности, а для большинства, вероятно, 3x. “Мы абсолютно уверены, что останемся в первом квартиле по всем трендам”, — заявил он.
Для ArchiMed ИИ определяет не только то, какие сделки преследовать, но и какие подсекторы выбирать. Рибон сказал, что биопроизводство значительно ускорилось благодаря ИИ, а бизнес передовых медицинских устройств переходит от подключенных устройств к умным устройствам с ИИ. Это может означать приложения ИИ, которые интерпретируют данные до того, как они попадут к врачу, что полезно ввиду нехватки кадров на уровне больниц. Компания также поддерживала поставщиков, использующих ИИ, включая Title21 Health Solutions, которая в июне приобрела c Results, а в мае продала Ametris компании Signant Health.
MED IV в первую очередь стремится совершать сделки с контрольным пакетом вместе с основателями, семьями и менеджментом в приоритетных секторах, включая здоровье животных и окружающей среды, биофармацевтические продукты, потребительское здоровье, диагностику, медицинские IT-решения, инструменты и услуги для наук о жизни, а также медтехнику. Не менее 90 процентов инвестиций будут равномерно распределены между Европой и Северной Америкой. Исторически 95 процентов инвестиций ArchiMed составляли первичные выкупы, а программа MED обычно инвестирует в 12–15 компаний в каждом выпуске.
Источник: PE Hub · Сводку подготовил HeadlinesBriefing