9月、ArchiMedは第4号となる小型ヘルスケア・バイアウトファンド「MED IV」の最終クロージングを発表しました。当初目標の12億ユーロを上回る規模です。ArchiMedは、AIによって変革が進むヘルスケア市場で新たな15億ユーロのファンドを運用するにあたり、どの案件やサブセクターを追うべきかを見直しています。リヨンを拠点とするヘルスケア特化型PE企業が本ファンドをどのように投資しているかを知るため、PE HubはArchiMedの会長兼マネージング・パートナーであるDenis Ribon氏に話を聞きました。
1月下旬に組成されたMED IVは、6か月足らずでクローズし、Ribon氏によれば3倍のオーバーサブスクリプションとなりました。同氏は、同社の成熟したファンドはネットで3倍超のリターンを生み出しており、成熟度の低いファンドもネットで少なくとも2.5倍、多くは3倍程度になると述べました。「あらゆるトレンドにおいて、我々が引き続きトップクォーティルに留まることを確信しています」と同氏は語りました。
ArchiMedにとってAIは、どの案件を追うかだけでなく、どのサブセクターを狙うかをも左右します。Ribon氏は、バイオプロダクションがAIによって大きく加速していること、また先進的な医療機器企業がコネクテッドデバイスからAIスマートデバイスへと移行しつつあることを指摘しました。これは、医師に届く前にデータを解釈するAIアプリケーションを意味する可能性があり、病院レベルでの人手不足を踏まえると有用だと言います。同社はまた、AIを活用する事業者への投資も行っており、6月にc Resultsを買収したTitle21 Health Solutionsや、5月にAmetrisをSignant Healthへ売却したケースなどがあります。
MED IVは主に、優先分野において創業者、ファミリー、経営陣と共に過半数の支配権を取得する取引を目指しています。対象分野には、動物・環境衛生、バイオ医薬品、一般用健康関連製品、診断、ヘルスケアIT、ライフサイエンスのツール・サービス、医療機器などが含まれます。投資の少なくとも90%は欧州と北米に均等に配分される予定です。これまでArchiMedの投資の95%はプライマリー・バイアウトであり、MEDプログラムは通常、ヴィンテージごとに12〜15社に投資しています。
出典: PE Hub · 要約：HeadlinesBriefing