En septembre, ArchiMed a annoncé la clôture finale de son quatrième fonds de rachat de petites capitalisations dans la santé, MED IV, dépassant son objectif initial de 1,2 milliard d'euros. ArchiMed réfléchit à nouveau aux transactions et aux sous-secteurs qu'il vise, alors qu'il déploie le nouveau fonds de 1,5 milliard d'euros sur un marché de la santé transformé par l'intelligence artificielle. Pour savoir comment cette société de capital-investissement lyonnaise spécialisée dans la santé investit ce véhicule, PE Hub a interrogé Denis Ribon, président et associé gérant d'ArchiMed.
Lancé fin janvier, MED IV a clôturé en moins de six mois et a été sursouscrit trois fois, selon Ribon. Il a déclaré que les fonds matures de la société affichent plus de 3 fois net, et que les fonds moins matures devraient réaliser au moins 2,5 fois net, probablement 3 fois pour la plupart. « Nous sommes absolument convaincus que nous resterons dans le premier quartile sur toutes les tendances », a-t-il affirmé.
Pour ArchiMed, l'IA détermine non seulement les transactions à poursuivre, mais aussi les sous-secteurs à cibler. Ribon a indiqué que la bioproduction a été fortement accélérée par l'IA, et que les entreprises de dispositifs médicaux avancés passent de dispositifs connectés à des dispositifs intelligents dotés d'IA. Cela pourrait signifier des applications d'IA qui interprètent les données avant qu'elles n'atteignent un médecin, un atout précieux compte tenu de la pénurie de personnel au niveau hospitalier. La société a également soutenu des prestataires utilisant l'IA, dont Title21 Health Solutions, qui a acquis c Results en juin, et a cédé Ametris à Signant Health en mai.
MED IV vise principalement à réaliser des opérations de prise de contrôle majoritaire aux côtés de fondateurs, de familles et d'équipes de direction dans des secteurs prioritaires, notamment la santé animale et environnementale, les produits biopharmaceutiques, la santé grand public, le diagnostic, l'informatique de santé, les outils et services des sciences du vivant, et la technologie médicale. Au moins 90 % des investissements seront répartis à parts égales entre l'Europe et l'Amérique du Nord. Historiquement, 95 % des investissements d'ArchiMed ont été des rachats primaires, et le programme MED investit généralement dans 12 à 15 entreprises par millésime.
Source: PE Hub · Résumé par HeadlinesBriefing