Индекс Topix Японии, за которым следят около 1 трлн долларов фондов, исключил почти 700 небольших компаний, чтобы упростить индекс и привлечь инвестиции. Эта чистка затронула фирмы, на которые приходится лишь 3% общей рыночной капитализации, что открывает пространство для ИИ-фондов, нацеленных на исключенные мелкие компании.
Богатство японского рынка сосредоточено в крупных компаниях, однако Topix остается обширным: в нем более 1600 компаний, от Mitsubishi UFJ Financial до крошечной Prored Partners. Эти небольшие, низколиквидные фирмы трудно доступны для пассивных индексных фондов. Между тем индекс MSCI Japan охватывает инвестируемый рынок гораздо меньшим числом компаний.
Инструменты ИИ способны выявлять стоимость среди этих остатков, анализируя тысячи отчетов. Ранние последователи, такие как Robeco и BlackRock, запускают ETF на малую капитализацию с управлением на основе ИИ, при этом фонд Robeco вырос на 13% с начала года против 9% и 3% у более широких индексов. Для инвесторов, ориентированных на технологии, упорядоченный Topix и отбор на основе ИИ открывают новые возможности среди исключенных компаний.
Источник: Financial Times Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing