L'indice Topix du Japon, qui suit environ 1 000 milliards de dollars d'encours, a retiré près de 700 petites entreprises afin de simplifier l'indice et d'attirer des investissements. Cette purge élimine des sociétés représentant seulement 3 % de la capitalisation boursière totale, ce qui laisse place aux fonds dotés d'IA pour cibler les plus petites entreprises écartées.
La richesse du marché japonais se concentre dans les grandes capitalisations, mais le Topix reste vaste, avec plus de 1 600 sociétés, de Mitsubishi UFJ Financial à la minuscule Prored Partners. Ces petites sociétés peu liquides sont difficiles d'accès pour les fonds indiciels passifs. Parallèlement, l'indice MSCI Japon couvre le marché investissable avec beaucoup moins d'entreprises.
Les outils d'IA sont en mesure de repérer de la valeur parmi ces restes en analysant des milliers de rapports. Des pionniers comme Robeco et BlackRock lancent des ETF small caps pilotés par l'IA, le fonds de Robeco affichant une hausse de 13 % depuis le début de l'année, contre 9 % et 3 % pour les indices plus larges. Pour les investisseurs attirés par la technologie, le Topix allégé et la sélection pilotée par l'IA ouvrent de nouvelles voies parmi les sociétés écartées.
Source: Financial Times Markets · Résumé par HeadlinesBriefing