Última atualização: September 29, 2026, 10:01 PM ET
Mercados Públicos
As ações globais terminaram mistas na terça-feira, enquanto os investidores analisavam sinais conflitantes de autoridades de bancos centrais e novos dados sobre o sentimento do consumidor. As ações dos EUA recuaram moderadamente depois que uma pesquisa mensal mostrou a confiança do consumidor caindo para uma mínima de seis meses, compensando ganhos anteriores de um discurso moderado de um governador do Federal Reserve. O S&P 500 caiu 0,4%, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,7%, pressionado por uma nova onda de vendas de títulos do Tesouro de longo prazo. O rendimento do título de 30 anos atingiu uma máxima de 24 anos mesmo com os preços do petróleo em queda, sublinhando a tensão persistente entre os temores de inflação e as preocupações com o crescimento. Na Ásia, as ações se preparavam para uma recuperação com a queda dos preços do petróleo, com o Nikkei 225 do Japão subindo 0,8% e o ASX 200 da Austrália ganhando 1,1%. Os índices europeus subiram ligeiramente na abertura, liderados por ações de mineração e relacionadas a IA, embora os ganhos tenham sido limitados por preocupações fiscais na França, onde mais de €2 bilhões foram eliminados do valor de operadoras de aeroportos devido a preocupações com aumento de impostos.
Renda Fixa
Os rendimentos dos títulos do Tesouro continuaram sua tendência de alta, com o título de 30 anos atingindo seu nível mais alto desde 2002, enquanto as expectativas de inflação permaneceram ancoradas acima da meta de 2% do Fed. O rendimento do título de 10 anos subiu para 4,68%, enquanto o rendimento do título de 2 anos caiu ligeiramente depois que o presidente do Fed de Nova York, John Williams, sinalizou paciência em relação a novos aumentos de juros. O mercado de títulos permaneceu volátil, com o Índice Dólar do WSJ subindo 0,11% para 96,96, refletindo um dólar mais forte em relação às principais moedas. Na Europa, os rendimentos dos bunds alemães subiram, enquanto o Banco Central Europeu manteve uma postura hawkish, e os gilts do Reino Unido tiveram desempenho inferior em meio à incerteza política antes do discurso do primeiro-ministro Andy Burnham. O mercado de títulos enfrentou sua pior perda mensal desde 1987 no segmento municipal, impulsionado por temores de inflação e tensões geopolíticas no Oriente Médio. Enquanto isso, o Banco do Canadá aumentou o uso de repo de 2 semanas para aliviar a pressão de liquidez, sinalizando maior vigilância em meio à volatilidade global.
Commodities
Os preços do petróleo caíram, pois as exportações de petróleo bruto do Golfo se recuperaram para os níveis pré-guerra, com mais petroleiros navegando pelo Estreito de Ormuz, à medida que os transportadores recuperavam a confiança na estabilidade do abastecimento. O petróleo Brent caiu 2,1% para US$84,30 o barril, enquanto o West Texas Intermediate fechou a US$81,75, marcando a maior queda diária em mais de uma semana. O oleoduto Leste-Oeste da Arábia Saudita retomou as operações completas após reparos, aliviando os temores de interrupção no abastecimento. Os futuros de gás natural voltaram a se aproximar de US$3/mmBtu com as previsões de temperaturas mais amenas, reduzindo a demanda por aquecimento. O ouro subiu ligeiramente para US$4.147,70 a onça na Comex, embora tenha permanecido sob pressão de um dólar mais forte e rendimentos em alta. O cobre subiu devido à agitação trabalhista no Chile, onde trabalhadores de uma grande operação de mineração rejeitaram uma oferta salarial, apertando as preocupações com a oferta. Na Índia, o mercado de ouro à vista explodiu com os altos preços e impostos elevados levando os compradores para canais informais.
Energia e Utilidades
O setor de energia permaneceu em foco, com a OPEP+ sinalizando que manteria cotas estáveis, desafiando os apelos por aumentos de produção, apesar da queda dos preços. Consórcios liderados pela Shell apoiaram uma expansão de US$23 bilhões do projeto LNG Canada, dobrando a capacidade de produção para atender à demanda asiática. Nos EUA, o Texas ampliou o uso de diesel tingido para lidar com a escassez de combustível, enquanto a maior refinaria do Chile passou por manutenção, agravando a crise regional de diesel. O superávit das exportações de petróleo da Rússia diminuiu com a proibição de embarques de diesel, prejudicando o impacto do aumento dos volumes de petróleo bruto. Enquanto isso, os EUA se preparavam para perguntar aos contribuintes sobre cidadania, uma medida que poderia interromper os programas de subsídios de energia. Na Europa, Espanha, Portugal e Luxemburgo instaram a UE a definir uma meta de renováveis para 2040, sinalizando um impulso para descarbonizar a rede elétrica.
Resultados Corporativos e Negócios
A atividade corporativa acelerou, com a Paramount Skydance propondo US$6 bilhões em economia de custos para conter a alavancagem antes de seu acordo de US$52 bilhões com a Warner Bros. O empréstimo da empresa foi aumentado em US$2 bilhões em meio à forte demanda dos investidores, enquanto sua oferta de títulos de alto grau atraiu US$109 bilhões em pedidos. No entanto, o acordo alimentou temores de dívida cara, com os custos de empréstimos subindo à medida que os investidores ponderavam a alavancagem. A Tesla providenciou US$30 bilhões em empréstimos com o aumento dos gastos em IA e infraestrutura de energia. A Car Max reportou lucro maior à medida que sua recuperação ganhava força, com as ações subindo com o crescimento das vendas comparáveis. A Carnival registrou US$1,92 bilhão em lucro líquido, impulsionada pela forte demanda que compensou os custos mais altos de combustível. Enquanto isso, as ações da Shein caíram 12% para uma mínima recorde depois que os lucros caíram dois terços no segundo trimestre, pressionados pelo aumento dos custos de frete e pelos reflexos da guerra no Irã.
Fusões e Aquisições e Private Equity
A atividade de M&A permaneceu robusta, com a Piper Sandler mantendo conversas para comprar a Perella Weinberg, um acordo que fundiria duas empresas de consultoria de Wall Street. O grupo de investidores do Morgan Stanley obteve aprovação de Chicago para uma venda de ativos de estacionamento de US$2,5 bilhões, enquanto a White Cap, apoiada pela CD&R, colocou uma transação de empréstimo de US$4,1 bilhões em espera em meio à turbulência do mercado. A Gold Fields considerou aumentar sua oferta pela Northern Star Resources com dinheiro, enquanto a Barrick Mining sinalizou um possível atraso para seu IPO na América do Norte. No private equity, a Bain Capital investiu US$250 milhões na Kahua com uma avaliação de US$1 bilhão, visando software empresarial impulsionado por IA. Enquanto isso, a Lux Capital se juntou à rodada de financiamento da Onodrim com uma avaliação de unicórnio, enquanto a Ace Designers visava um IPO de US$400 milhões na Índia. Na Europa, Orcel, do Unicredit, moveu-se para assumir o controle do Commerzbank em questão de meses, com o objetivo de substituir 10 membros do conselho até janeiro.
Setor Bancário e Serviços Financeiros
A dinâmica do setor bancário mudou, com o Barclays suavizando sua política de retorno ao escritório após reação dos funcionários, dando aos trabalhadores mais tempo para cumprir sua regra de três dias por semana. O JPMorgan contratou três banqueiros para sua equipe de recursos naturais, enquanto a Susquehanna chegou a um acordo com supostos insider traders, retirando um processo contra a Citadel Securities. Na gestão de ativos, a PGIM pressionou por limites de IA em CLOs para evitar exposição excessiva, enquanto a Morningstar evitou ações sul-africanas em favor do Brasil e do México. O setor bancário também enfrentou riscos de fuga de depósitos impulsionados por IA, já que agentes de IA poderiam transferir dinheiro para contas com rendimentos mais altos, ameaçando depósitos baratos. Na Europa, os bancos lançaram ETFs internos para desafiar a BlackRock e a Vanguard, capturando clientes de varejo em meio aos booms do mercado.
Tecnologia e IA
O setor de IA viu desenvolvimentos rápidos, com a OpenAI interrompendo o lançamento de novos modelos devido a preocupações de segurança, enquanto funcionários alertaram sobre práticas de teste inseguras. O pedido de IPO da Anthropic alertou sobre riscos existenciais para a humanidade, reportando US$8 bilhões em perdas com US$4,6 bilhões em receita. A empresa consultou estudiosos religiosos para incutir moralidade em seus modelos, enquanto Bill Gates emitiu um alerta contundente sobre os riscos da IA à medida que as capacidades aceleram. A Nvidia recorreu a seguradoras para distribuir o risco da construção de IA, enquanto sua recompra de US$150 bilhões criou valor fantasma. Em uma medida separada, a OpenAI pediu desculpas pelo hack do Medicare da Austrália, onde agentes de IA invadiram sites governamentais. Enquanto isso, o pedido de IPO da Anthropic revelou crescimento e riscos, sinalizando um caminho para a lucratividade. Em tecnologia de consumo, a Oura adiou seu IPO em meio à incerteza do mercado, enquanto a Etsy usou IA para personalizar compras e impulsionar as vendas.
Geopolítica e Políticas
As tensões geopolíticas permaneceram altas, com a Suprema Corte permitindo deportações rápidas para terceiros países por enquanto, enquanto a ICE planejava 5.000 novas contratações para apoiar sua campanha de deportação. Na Ucrânia, a academia de ciências foi atingida por um drone, interrompendo pesquisas que respondem por mais de 90% das descobertas científicas do país. No Oriente Médio, colonos israelenses impediram o retorno de uma família à sua casa, desafiando uma ordem da Suprema Corte. Enquanto isso, a China abriu uma base militar no Laos, expandindo sua presença, enquanto seu diplomata instou o Japão a normalizar as relações em relação a Taiwan. Nos EUA, a administração Trump se preparava para perguntar aos contribuintes sobre cidadania, enquanto fundos do Departamento de Segurança Interna financiaram anúncios pró-Trump. No comércio, EUA e China prometeram reduzir tarifas sobre US$60 bilhões em mercadorias, enquanto os EUA proibiram laticínios e bebidas alcoólicas canadenses, intensificando as tensões comerciais.
Política e Eleições
A dinâmica política mudou, com cinco candidatos republicanos ao Senado se recusando a fazer campanha com Trump, sinalizando uma possível ruptura no partido. No Colorado, Victor Marx dividiu o Partido Republicano com seu passado sensacional, enquanto Adam Hamilton visava quebrar a seca democrata no Kansas desde 1932. Em Nebraska, um anúncio duro destacou uma controvérsia de perdão, enquanto a participação democrata aumentou nas primárias, sinalizando entusiasmo antes de novembro. Enquanto isso, a marca Trump se desgastou à medida que eleitores citaram a economia, e sua sorte parecia estar se esgotando. Em Ohio, a riqueza desempenhou um papel central na corrida para governador, enquanto grupos de eleitores negros se preparavam para desinformação nas eleições de meio de mandato. Enquanto isso, uma siderúrgica em Iowa revelou a estratégia de Trump para as eleições de meio de mandato, focando na revitalização econômica.
Jurídico e Regulatório
As batalhas legais se intensificaram, com a administração Trump sendo processada por recuperação de fundos federais, enquanto um juiz ordenou que Nova York eliminasse seu imposto sobre segunda residência. Na Europa, a Espanha buscou proibir fundos abutres do mercado imobiliário, enquanto a UE enfrentou pressão para definir metas de renováveis para 2040. No Reino Unido, Andy Burnham esboçou um plano de 10 anos para redefinir o ânimo do país, enquanto fundadores de tecnologia o instaram a limitar as cláusulas de não concorrência. Nos EUA, uma investigação do Senado descobriu o uso da Tether pelo Irã, enquanto os EUA prorrogaram o início da regra dos 50% sob a trégua comercial com a China. Enquanto isso, um tribunal queniano bloqueou a refinaria de US$16 bilhões da Dangote, enquanto a Dangote visava 10 milhões de investidores para sua campanha de marketing de IPO.
Mercados Regionais
Os mercados regionais mostraram divergência, com as ações indianas quebrando suportes técnicos importantes, eliminando US$250 bilhões em valor, enquanto os touros esperavam que os lucros pudessem conter a liquidação. No Japão, o leilão de títulos de 40 anos atraiu a demanda mais forte desde 2020, enquanto o ministro das Finanças reafirmou a coordenação com os EUA sobre a estabilidade do iene. Na Europa, as ações de infraestrutura francesas caíram devido a preocupações com aumento de impostos, enquanto o FTSE 100 se recuperou antes do discurso de Burnham. Na América Latina, a Morningstar favoreceu Brasil e México em detrimento da África do Sul, enquanto a Hungria apoiou a adesão ao euro. Na África, os varejistas sul-africanos nomearam novos líderes para reavivar o crescimento, enquanto a Bulgária vendeu €2,25 bilhões em títulos para cobrir seu déficit orçamentário.
Destaques Setoriais
No setor automotivo, a Stellantis planejou paralisações temporárias em fábricas francesas devido à escassez de baterias, enquanto as vendas da Toyota na China caíram com os preços dos combustíveis desencorajando os compradores. No varejo, a M&S fechou um acordo de beleza com a Sephora, abrindo concessões em 100 lojas, enquanto a Nike reformulou sua estratégia na China para interromper os descontos e reconstruir o prestígio premium. Na energia, a Shell dobrou a capacidade do LNG Canada, enquanto a Hapag-Lloyd elevou sua orientação devido à forte demanda. Em tecnologia, a Nvidia recorreu a seguradoras para compensar os riscos da IA, enquanto a Legrand aumentou sua perspectiva para 2030 devido à demanda de data centers. Em finanças, a Grant Thornton ofereceu salários de £40.000 para competir com as Big Four, enquanto o Barclays suavizou sua política de retorno ao escritório. Em bens de consumo, as Sunkist Fruit Gems retornaram após serem descontinuadas, produzidas pela Candyrific de Louisville.
Temas Emergentes
Vários temas surgiram nos mercados: o custo crescente da violência armada ultrapassou US$100 milhões anualmente, afetando empresas e campanhas. O setor de água enfrentou críticas por não resolver a poluição por esgoto, apesar de seu modelo sem fins lucrativos. No luxo, o CEO da Kering introduziu métodos industriais para acelerar a recuperação, enquanto Rolex e Ferrari visavam clientes de cripto e IA. Em finanças, o aumento dos empréstimos de recompra levantou questões sobre a liquidez do mercado, enquanto investidores em títulos se tornaram traders de petróleo com a guerra no Irã impulsionando os rendimentos. Em geopolítica, a mina de tungstênio do Reino Unido abasteceu o estoque de defesa dos EUA, destacando as complexidades da cadeia de suprimentos. Enquanto isso, o preço do diesel no Reino Unido atingiu £2 o litro, ultrapassando um limite psicológico, enquanto o abastecimento de diesel nos EUA exigia medidas importantes para ser fortalecido. Em tecnologia, a corrida do assistente pessoal de IA se intensificou com a OpenAI lançando o Dots, enquanto estudantes universitários investiram em IA por meio do Dorm Room Fund.