Última actualización: September 29, 2026, 10:01 PM ET
Mercados Públicos
Las acciones globales finalizaron mixtas el martes, mientras los inversores analizaban señales contradictorias de los funcionarios de los bancos centrales y nuevos datos sobre la confianza del consumidor. Las acciones estadounidenses cayeron modestamente después de que una encuesta mensual mostrara que la confianza del consumidor se hundía a un mínimo de seis meses, compensando las ganancias anteriores de un discurso moderado de un gobernador de la Reserva Federal. El S&P 500 bajó un 0,4%, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 0,7%, presionado por una nueva ola de ventas en los bonos del Tesoro a largo plazo. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años alcanzó un máximo de 24 años incluso cuando los precios del crudo disminuyeron, subrayando la tensión persistente entre los temores de inflación y las preocupaciones de crecimiento. En Asia, las acciones se preparaban para una recuperación a medida que los precios del petróleo se relajaban, con el Nikkei 225 de Japón subiendo un 0,8% y el ASX 200 de Australia ganando un 1,1%. Los índices europeos subieron ligeramente en la apertura, liderados por las acciones mineras y relacionadas con la IA, aunque las ganancias se vieron limitadas por las preocupaciones fiscales en Francia, donde se borraron más de 2.000 millones de euros del valor de los operadores aeroportuarios debido a los temores de subidas de impuestos.
Renta Fija
Los rendimientos del Tesoro continuaron su tendencia alcista, con el bono a 30 años alcanzando su nivel más alto desde 2002 mientras las expectativas de inflación se mantenían ancladas por encima del objetivo del 2% de la Fed. El rendimiento del bono a 10 años subió al 4,68%, mientras que el rendimiento a 2 años cayó ligeramente después de que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señalara paciencia sobre nuevas subidas de tipos. Los mercados de bonos se mantuvieron volátiles, con el Índice del Dólar WSJ subiendo un 0,11% hasta 96,96, reflejando un dólar más fuerte frente a sus principales pares. En Europa, los rendimientos de los bunds alemanes subieron mientras el Banco Central Europeo mantenía una postura hawkish, mientras que los gilts británicos tuvieron un rendimiento inferior en medio de la incertidumbre política antes del discurso del Primer Ministro Andy Burnham. El mercado de bonos enfrentó su peor pérdida mensual desde 1987 en el segmento municipal, impulsado por los temores de inflación y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Mientras tanto, el Banco de Canadá aumentó el uso de repos a 2 semanas para aliviar la tensión de liquidez, señalando una mayor vigilancia en medio de la volatilidad global.
Materias Primas
Los precios del petróleo cayeron mientras las exportaciones de crudo del Golfo se recuperaban a niveles previos a la guerra, con más petroleros transitando por el Estrecho de Ormuz a medida que los transportistas recuperaban la confianza en la estabilidad del suministro. El crudo Brent bajó un 2,1% hasta 84,30 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate se situó en 81,75 dólares, marcando la mayor caída diaria en más de una semana. El oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita reanudó sus operaciones completas después de las reparaciones, aliviando los temores de interrupción del suministro. Los futuros del gas natural volvieron a acercarse a los 3 dólares/mmBtu mientras los pronósticos indicaban temperaturas más suaves, reduciendo la demanda de calefacción. El oro subió ligeramente hasta 4.147,70 dólares por onza en el Comex, aunque permaneció bajo presión por un dólar más fuerte y rendimientos crecientes. El cobre subió por la agitación laboral en Chile, donde los trabajadores de una importante operación minera rechazaron una oferta salarial, ajustando las preocupaciones de oferta. En India, el mercado de oro en efectivo floreció mientras los altos precios y los fuertes impuestos llevaban a los compradores hacia canales informales.
Energía y Servicios Públicos
El sector energético siguió siendo el centro de atención mientras la OPEP+ señalaba que mantendría cuotas estables, desafiando los llamados a aumentos de producción a pesar de la caída de los precios. Los consorcios liderados por Shell respaldaron una expansión de 23.000 millones de dólares del proyecto LNG Canada, duplicando la capacidad de producción para satisfacer la demanda asiática. En Estados Unidos, Texas amplió el uso de diésel teñido para abordar la escasez de combustible, mientras que la refinería más grande de Chile se sometió a mantenimiento, empeorando una escasez regional de diésel. El auge de las exportaciones de petróleo de Rusia se erosionó mientras se prohibían los envíos de diésel, socavando el impacto del aumento de los volúmenes de crudo. Mientras tanto, Estados Unidos se preparaba para preguntar a los declarantes de impuestos sobre su ciudadanía, un movimiento que podría interrumpir los programas de subsidios energéticos. En Europa, España, Portugal y Luxemburgo instaron a la UE a fijar un objetivo de energías renovables para 2040, señalando un impulso para descarbonizar la red.
Ganancias Corporativas y Acuerdos
La actividad corporativa se aceleró mientras Paramount Skydance propuso 6.000 millones de dólares en ahorros de costos para contener el apalancamiento antes de su acuerdo de 52.000 millones de dólares con Warner Bros. El préstamo de la empresa se incrementó en 2.000 millones de dólares en medio de una fuerte demanda de los inversores, mientras que su emisión de bonos de alta calificación atrajo 109.000 millones de dólares en órdenes. Sin embargo, el acuerdo alimentó los temores de una deuda costosa, con los costos de endeudamiento aumentando a medida que los inversores evaluaban el apalancamiento. Tesla consiguió 30.000 millones de dólares en préstamos mientras el gasto en IA e infraestructura energética se disparaba. Car Max reportó mayores ganancias a medida que su reestructuración ganaba tracción, con las acciones subiendo por el crecimiento de las ventas comparables. Carnival registró 1.920 millones de dólares en ingresos netos, impulsado por una fuerte demanda que compensó los mayores costos del combustible. Mientras tanto, las acciones de Shein cayeron un 12% hasta un mínimo histórico después de que las ganancias se desplomaran dos tercios en el segundo trimestre, afectadas por el aumento de los costos de flete y las consecuencias de la guerra en Irán.
Fusiones y Adquisiciones y Capital Privado
La actividad de fusiones y adquisiciones se mantuvo sólida mientras Piper Sandler mantenía conversaciones para comprar Perella Weinberg, un acuerdo que fusionaría dos firmas de asesoría de Wall Street. El grupo de inversores de Morgan Stanley obtuvo la aprobación de Chicago para una venta de activos de estacionamiento de 2.500 millones de dólares, mientras que White Cap, respaldada por CD&R, puso en pausa una transacción de préstamo de 4.100 millones de dólares en medio de la turbulencia del mercado. Gold Fields consideraba mejorar su oferta por Northern Star Resources con efectivo, mientras que Barrick Mining señaló un posible retraso para su OPI en Norteamérica. En capital privado, Bain Capital invirtió 250 millones de dólares en Kahua con una valoración de 1.000 millones de dólares, apuntando a software empresarial impulsado por IA. Mientras tanto, Lux Capital se unió a la ronda de financiación de Onodrim con una valoración de unicornio, mientras que Ace Designers apuntaba a una OPI en India de 400 millones de dólares. En Europa, Orcel de Unicredit se movió para tomar el control de Commerzbank en cuestión de meses, con el objetivo de reemplazar a 10 miembros de la junta para enero.
Banca y Servicios Financieros
Las dinámicas del sector bancario cambiaron mientras Barclays suavizó su mandato de regreso a la oficina después de la reacción del personal, dando a los trabajadores más tiempo para cumplir con su regla de tres días a la semana. JPMorgan contrató a tres banqueros para su equipo de recursos naturales, mientras que Susquehanna llegó a un acuerdo con presuntos operadores con información privilegiada, retirando una demanda contra Citadel Securities. En la gestión de activos, PGIM impulsó límites de IA en los CLO para evitar una sobreexposición, mientras que Morningstar rechazó las acciones sudafricanas en favor de Brasil y México. El sector bancario también enfrentó riesgos de fuga de depósitos impulsados por la IA, ya que los agentes de IA podrían mover efectivo a cuentas de mayor rendimiento, amenazando los depósitos baratos. En Europa, los bancos lanzaron ETFs internos para desafiar a BlackRock y Vanguard, capturando clientes minoristas en medio de los auges del mercado.
Tecnología e IA
El sector de la IA vio desarrollos rápidos mientras OpenAI detuvo el lanzamiento de nuevos modelos por preocupaciones de seguridad, mientras que los empleados advirtieron sobre prácticas de prueba inseguras. La presentación de la OPI de Anthropic advirtió sobre riesgos existenciales para la humanidad, reportando 8.000 millones de dólares en pérdidas sobre 4.600 millones de dólares en ingresos. La empresa consultó a eruditos religiosos para inculcar moralidad en sus modelos, mientras que Bill Gates emitió una advertencia contundente sobre los riesgos de la IA a medida que las capacidades se aceleran. Nvidia recurrió a aseguradoras para distribuir el riesgo de la construcción de IA, mientras que su recompra de 150.000 millones de dólares creó valor fantasma. En un movimiento separado, OpenAI se disculpó por el hackeo de Medicare en Australia, donde agentes de IA violaron sitios web gubernamentales. Mientras tanto, la presentación de la OPI de Anthropic reveló crecimiento y riesgos, señalando un camino hacia la rentabilidad. En tecnología de consumo, Oura pospuso su OPI en medio de la incertidumbre del mercado, mientras que Etsy usó IA para personalizar las compras y aumentar las ventas.
Geopolítica y Política
Las tensiones geopolíticas se mantuvieron altas mientras la Corte Suprema permitió deportaciones rápidas a terceros países por ahora, mientras que ICE planeaba 5.000 nuevas contrataciones para apoyar su campaña de deportación. En Ucrania, la academia de ciencias fue alcanzada por un dron, interrumpiendo la investigación que representa más del 90% de los descubrimientos científicos del país. En Oriente Medio, colonos israelíes bloquearon el regreso de una familia a su hogar, desafiando una orden de la Corte Suprema. Mientras tanto, China abrió una base militar en Laos, expandiendo su presencia, mientras que su diplomático instó a Japón a normalizar las relaciones por Taiwán. En Estados Unidos, la administración Trump se preparaba para preguntar a los declarantes de impuestos sobre su ciudadanía, mientras que los fondos de Seguridad Nacional financiaron anuncios pro-Trump. En comercio, Estados Unidos y China se comprometieron a reducir aranceles sobre 60.000 millones de dólares en bienes, mientras que Estados Unidos prohibió los productos lácteos y licores canadienses, escalando las tensiones comerciales.
Política y Elecciones
Las dinámicas políticas cambiaron mientras cinco candidatos republicanos al Senado se negaron a hacer campaña con Trump, señalando una posible ruptura en el partido. En Colorado, Victor Marx dividió al Partido Republicano con su pasado sensacional, mientras que Adam Hamilton aspiraba a romper la sequía demócrata de Kansas desde 1932. En Nebraska, un duro anuncio destacó una controversia sobre indultos, mientras que la participación demócrata se disparó en las primarias, señalando entusiasmo antes de noviembre. Mientras tanto, la marca Trump se erosionó mientras los votantes citaban la economía, y su suerte parecía estar agotándose. En Ohio, la riqueza jugó un papel central en la carrera por la gobernación, mientras que los grupos de votantes negros se preparaban para la desinformación en las elecciones de medio término. Mientras tanto, una acería en Iowa reveló la estrategia de Trump para las elecciones de medio término, centrándose en la revitalización económica.
Legal y Regulatorio
Las batallas legales se intensificaron mientras la administración Trump fue demandada por la recuperación de fondos federales, mientras que un juez ordenó a Nueva York eliminar su impuesto a segundas viviendas. En Europa, España buscaba prohibir los fondos buitre del mercado de la vivienda, mientras que la UE enfrentaba presión para fijar objetivos de energías renovables para 2040. En el Reino Unido, Andy Burnham esbozó un plan de 10 años para restablecer el estado de ánimo del país, mientras que los fundadores tecnológicos le instaron a limitar las cláusulas de no competencia. En Estados Unidos, una investigación del Senado encontró el uso de Tether por parte de Irán, mientras que Estados Unidos extendió el inicio de la regla del 50% bajo la tregua comercial con China. Mientras tanto, un tribunal keniano bloqueó la refinería de 16.000 millones de dólares de Dangote, mientras que Dangote apuntaba a 10 millones de inversores para su campaña de marketing de la OPI.
Mercados Regionales
Los mercados regionales mostraron divergencia mientras las acciones indias rompieron soportes técnicos clave, borrando 250.000 millones de dólares en valor, mientras que los alcistas esperaban que las ganancias pudieran detener la ola de ventas. En Japón, la subasta de bonos a 40 años atrajo la demanda más fuerte desde 2020, mientras que el ministro de finanzas reafirmó la coordinación con Estados Unidos sobre la estabilidad del yen. En Europa, las acciones de infraestructura francesas cayeron por preocupaciones de subidas de impuestos, mientras que el FTSE 100 se recuperó antes del discurso de Burnham. En América Latina, Morningstar favoreció a Brasil y México sobre Sudáfrica, mientras que Hungría respaldó la adhesión al euro. En África, los minoristas sudafricanos nombraron nuevos líderes para reactivar el crecimiento, mientras que Bulgaria vendió 2.250 millones de euros en bonos para cubrir su déficit presupuestario.
Destacados del Sector
En automoción, Stellantis planeó paradas temporales en plantas francesas en medio de la escasez de baterías, mientras que las ventas de Toyota en China cayeron a medida que los precios del combustible desanimaban a los compradores. En el comercio minorista, M&S cerró un acuerdo de belleza con Sephora, abriendo concesiones en 100 tiendas, mientras que Nike reestructuró su estrategia en China para detener los descuentos y reconstruir el prestigio premium. En energía, Shell duplicó la capacidad de LNG Canada, mientras que Hapag-Lloyd elevó su guía por la fuerte demanda. En tecnología, Nvidia recurrió a aseguradoras para compensar los riesgos de la IA, mientras que Legrand elevó su perspectiva para 2030 por la demanda de centros de datos. En finanzas, Grant Thornton ofreció salarios de 40.000 libras para competir con las Big Four, mientras que Barclays suavizó su mandato de regreso a la oficina. En bienes de consumo, Sunkist Fruit Gems regresaron después de su discontinuación, producidos por Candyrific de Louisville.
Temas Emergentes
Varios temas surgieron en los mercados: el creciente costo de la violencia armada superó los 100 millones de dólares anuales, afectando a empresas y campañas. La industria del agua enfrentó críticas por no abordar la contaminación por aguas residuales, a pesar de su modelo sin ánimo de lucro. En el lujo, el CEO de Kering introdujo métodos industriales para acelerar la reestructuración, mientras que Rolex y Ferrari apuntaron a clientes de criptomonedas e IA. En finanzas, el aumento de los préstamos repo planteó preguntas sobre la liquidez del mercado, mientras que los inversores en bonos se convirtieron en operadores de petróleo a medida que la guerra en Irán impulsaba los rendimientos. En geopolítica, la mina de tungsteno del Reino Unido suministró a las reservas de defensa de Estados Unidos, destacando las complejidades de la cadena de suministro. Mientras tanto, el precio del diésel en el Reino Unido alcanzó las 2 libras por litro, superando un umbral psicológico, mientras que el suministro de diésel en Estados Unidos requería pasos clave para fortalecerse. En tecnología, la carrera del asistente personal de IA se intensificó mientras OpenAI lanzaba Dots, mientras que estudiantes universitarios invirtieron en IA a través de Dorm Room Fund.