Public Markets 24 Hours

Última atualização: September 1, 2026, 10:21 PM ET

Mercados Globais

Os rendimentos dos títulos de dívida pública globais continuaram a sua escalada implacável, com o rendimento de referência da dívida japonesa a 10 anos a atingir os 3% pela primeira vez desde 1996, um marco para um mercado de dívida que regressa à normalidade após décadas de política ultra-flexível. O movimento ocorreu enquanto os rendimentos das Obrigações do Tesouro dos EUA também dispararam, com as taxas a 30 anos a voltarem a níveis vistos imediatamente antes de o Secretário do Tesouro, Scott Bessent, ter chocado os mercados no mês passado. Esta venda global de obrigações tem consequências profundas para a economia global, pressionando desde compradores de casas a governos. Os custos de financiamento em todo o lado estão a subir, à medida que os investidores exigem mais compensação para deter dívida de maturidade mais longa, com os rendimentos das obrigações do governo japonês a 30 anos perto de máximos históricos. A subida das taxas de juro reflete a ansiedade em relação aos níveis de dívida, défices e inflação, de acordo com analistas.

A venda estendeu-se aos mercados emergentes, com os investidores a descartarem dívida de maior risco na expectativa de que a Reserva Federal aumente as taxas de juro dos EUA ainda este mês. As obrigações em dólares recentemente emitidas pelo HDFC Bank Ltd., o banco mais valioso da Índia, caíram para mínimos recordes após a inesperada decisão do Diretor Executivo, Sashidhar Jagdishan, de se demitir. Entretanto, os traders de obrigações estão a correr para proteger as suas carteiras contra mais perdas, enquanto as preocupações com o défice orçamental e a inflação empurram os rendimentos para máximos de vários anos. Num sinal de tensão, cerca de 1 bilião de dólares em obrigações contam uma história diferente sob a superfície calma dos mercados de crédito empresarial, de acordo com analistas.

Ações

As ações dos EUA caíram pela terceira sessão consecutiva devido a ataques militares em redor do Estreito de Ormuz que causaram um pico nos futuros de petróleo e nos rendimentos das obrigações. O Índice Nasdaq 100 caiu, a caminho do seu pior dia em duas semanas, com os traders a prepararem-se para aumentos das taxas de juro, enquanto o renovado clima de tensão no Médio Oriente elevou os preços do petróleo. O Wells Fargo & Co. tornou-se o segundo banco esta semana a adotar uma postura cautelosa em relação às ações dos EUA, numa altura em que o mercado se encaminha para o que é historicamente o pior mês do calendário para as ações e para as próximas eleições intercalares. O negócio da IA está a esmorecer, com as ações de semicondutores a liderarem as quedas. Os futuros dos EUA caíram ligeiramente no início da negociação, com a fraqueza das ações de semicondutores a prejudicar o Nasdaq.

Petróleo & Energia

Os preços do petróleo subiram pela terceira sessão devido a preocupações acrescidas com perturbações prolongadas nos fluxos de energia através do vital Estreito de Ormuz, após uma escalada das hostilidades entre os EUA e o Irão. Dois superpetroleiros que tentavam sair do estreito foram atingidos por projéteis no final de segunda-feira, o mais recente sinal de renovadas hostilidades em redor daquela via navegável crítica. Os navios foram atingidos perto de Omã, e os preços do petróleo subiram mais de 2 por cento. Petroleiros sauditas e sul-coreanos também foram atingidos no estreito, marcando um aumento nos ataques a navios após um período de relativa calma na guerra.

Os preços europeus do gás natural dispararam para o nível mais alto desde janeiro de 2023 após uma escalada das hostilidades na guerra EUA-Irão ter ampliado as preocupações sobre uma perturbação prolongada na energia do Médio Oriente. O mercado permanece vulnerável a novos picos, uma vez que os fluxos restritos de GNL do Golfo ameaçam deixar o Hemisfério Norte a entrar no inverno sem o fornecimento normal do Catar, de acordo com o ING. O Presidente Trump convocou as refinarias dos EUA para uma reunião na Casa Branca na terça-feira, numa altura em que o elevado custo de vida mina a sua popularidade antes das eleições intercalares. Entretanto, o acordo da administração Trump com a Venezuela para assumir o controlo de mais de 65 mil milhões de barris de reservas de crude enfrenta o ceticismo de analistas que alertam que pode não conseguir atrair investimento de empresas dos EUA. A administração defende o acordo como uma forma de expulsar os adversários chineses e russos dos campos petrolíferos no "nosso hemisfério", mas os especialistas notam que pode levar muitos anos a concretizar-se.

Renda Fixa & Câmbios

A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, está sob pressão para fortalecer o iene enquanto equilibra exigências concorrentes do primeiro-ministro e de Washington. O Presidente do Bundesbank, Joachim Nagel, criticou os EUA por venderem euros num recente esforço para apoiar o iene japonês, sem consultar os parceiros europeus, classificando-o como um movimento surpreendente. Entretanto, a rupia indiana fortaleceu-se para um máximo de dois meses, com o banco central, reforçado por reservas cambiais recordes, a intervir para apoiar a moeda local através de vendas de dólares. No Uruguai, os investidores estão a colocar mais da sua riqueza em fundos do mercado monetário denominados em pesos e em obrigações do governo, dando impulso ao esforço do porto seguro sul-americano para reduzir a sua dependência do dólar.

Negócios & Empresas

As aquisições no Reino Unido ultrapassaram a marca dos 100 mil milhões de dólares após uma enxurrada de negócios ter sido anunciada na terça-feira. A Veritas Capital concordou em comprar a Bodycote Plc por cerca de 1,65 mil milhões de libras (2,2 mil milhões de dólares), depois de aumentar a sua oferta para superar a CVC Advisers Ltd. O negócio é o mais recente numa enxurrada que está a tirar empresas do Reino Unido do mercado de Londres, após um acordo de aquisição de 1,84 mil milhões de libras. A Nestle vai vender o seu negócio principal de vitaminas, suplementos e minerais à Yellow Wood Partners por mil milhões de dólares, o mais recente movimento para apertar a sua carteira e focar-se nas categorias principais. Separadamente, o Wells Fargo & Co. e o Barclays Plc forneceram até 85 milhões de libras (115 milhões de dólares) à Headlam Group Plc poucos meses antes de o distribuidor britânico de pavimentos nomear administradores de insolvência, de acordo com documentos.

Em tecnologia, Tim Cook, da Apple Inc., passou o testemunho a John Ternus, culminando um mandato que cimentou a empresa como uma marca global icónica e transformou as suas ações numa das de melhor desempenho na história. O ganho de 2.275% de Cook sob a sua liderança é um ato difícil de seguir para Ternus, embora o novo CEO herde um legado "leve em ativos e rico em opções". A Dell Technologies aumentou a sua perspetiva para o ano fiscal em 25 mil milhões de dólares, afirmando que agora espera gerar 192 mil milhões de dólares em receita, com as receitas de servidores a dispararem devido à procura de IA. A Palo Alto Networks afirmou que espera que a receita suba entre 23% e 24% para um intervalo de 14,1 mil milhões a 14,2 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2027, à medida que a IA impulsiona os gastos com cibersegurança. A Medtronic aumentou a sua perspetiva para o ano após reportar lucro e vendas mais altos no primeiro trimestre fiscal, investindo mais de 700 milhões de dólares em tecnologia cardíaca e robótica. A fabricante chinesa de veículos elétricos NIO reportou uma perda menor no segundo trimestre, graças a entregas robustas, enquanto a Hyundai Motor Co. reportou as suas vendas mensais mais baixas em quatro anos, após greves laborais terem paralisado a produção na Coreia do Sul.

Política & Políticas Públicas

Os cortes do secretário da Defesa, que atingiram cerca de 10 por cento dos oficiais superiores das forças armadas, estão a dividir o Pentágono, disseram funcionários. O Secretário do Exército, Daniel P. Driscoll, renunciou após meses de tensão com Pete Hegseth, num momento turbulento para o serviço. Entretanto, o Juiz Presidente, John G. Roberts Jr., encontrou-se numa posição incomum: em minoria, depois de ter estado na maioria em casos divididos mais vezes do que qualquer outro presidente desde 1953, mas desta vez não. Os juízes do Supremo Tribunal realizaram negociações privadas sobre a guarda dos seus documentos após a morte do Juiz Scalia, o que significa que podemos não ver o registo final do tribunal de Roberts durante décadas.

Os Republicanos da Câmara revelaram uma proposta que visa reformular a estrutura do Gabinete de Proteção Financeira do Consumidor, que tem estado envolvido em batalhas legais enquanto a administração Trump se move para o remodelar. Os legisladores enviaram a legislação ao Presidente Trump numa votação esmagadora, refletindo o entusiasmo bipartidário em torno de adiar uma disputa orçamental complicada para depois das eleições intercalares, evitando uma paralisação do governo. Um relatório de denúncia detalhou "graves preocupações" de que um novo sistema que está a ser apressadamente colocado em uso pelo Serviço Postal dos EUA possa colocar em perigo milhões de votos por correio antes das eleições intercalares. No Canadá, o Primeiro-Ministro Mark Carney disse aos funcionários de Trump para "pararem de mandar indiretas" sobre as negociações comerciais Canadá-EUA, enquanto os seus Liberais venceram três eleições especiais e uma nova sondagem sugeria forte apoio às suas tarifas retaliatórias contra os EUA.

Economia & Mercadorias

As taxas de juro globais estão a subir, e as taxas de juro das obrigações do governo dos EUA podem afetar tudo, desde empréstimos automóveis e estudantis a hipotecas. A inflação do Paquistão subiu mais rápido do que o esperado no mês passado, mantendo os decisores políticos em alerta, enquanto o conflito no Médio Oriente ameaça adicionar pressões de custos. A inflação do Peru acelerou ligeiramente mais do que o esperado em agosto, atingindo o ritmo mais rápido em quase três anos, pressionada pela habitação e serviços públicos, incluindo eletricidade e gás. Os futuros de soja dos EUA atingiram o seu nível mais alto em quase três anos, após o anúncio da administração Trump sobre isenções de combustíveis renováveis ter sido mais otimista do que o esperado para a procura de biocombustíveis. O zinco avançou para o nível mais alto em mais de quatro anos, com sinais de aperto na oferta, dando continuidade a uma recuperação de meses. As ações de empresas de mineração de ouro fecharam o seu melhor agosto em décadas, com uma recuperação quase vertical a aguçar o apetite dos investidores que têm sido fustigados pelas mensagens dos decisores políticos de Washington. As euro-obrigações do Senegal caíram depois de o governo ter dito que avançará com um "tratamento da dívida" no âmbito do Quadro Comum do G20 e ter acordado um novo programa de financiamento de 2,2 mil milhões de dólares com o FMI. O governo do país estima que as recentes inundações catastróficas causaram 5 mil milhões de dólares em danos no Nepal, o equivalente a um décimo de toda a economia, com mais de 1.000 pessoas mortas. Entretanto, os desastres climáticos vão custar ao mundo 450 mil milhões de dólares por ano, com mais de metade das perdas não cobertas por seguros, à medida que as seguradoras reduzem o risco e cortam a exposição.