National Stock Exchange of India Ltd., o maior exchange de derivados do mundo por volume, reduziu sua oferta pública inicial, um sinal de crescentes preocupações sobre a disposição dos investidores em comprar essa negociação à avaliação que a empresa havia estado buscando. Segundo seu prospecto atualizado apresentado em Mumbai na quinta-feira à noite, a empresa reduziu o número de ações oferecidas de 148,9 milhões planejados anteriormente para 126,44 milhões.

A oferta consistirá integralmente em ações existentes, com cerca de 5,1% do capital de ações da empresa à venda, abaixo dos 6% planejados anteriormente, conforme o arquivo mostrou. A oferta receberá pedidos de investidores de 17 a 21 de setembro, com uma possível listagem em 24 de setembro.

A avaliação da NSE vem sob escrutínio crescente, pois os investidores se preocupam com a desaceleração do crescimento e a supervisão regulatória mais rígida da atividade do mercado de ações. O comércio de opções, um motor-chave do crescimento do exchange, viu-se especialmente pressionado, pois as autoridades indianas buscam limitar a atividade de derivados especulativos. Como resultado, a empresa fixou o preço do IPO de 1.700 a 1.785 rupias indianas por ação, segundo um anúncio em jornal. Isso está abaixo de uma faixa de mercado anterior de 2.000 a 2.100 rupias indianas, conforme informaram pessoas familiarizadas com o assunto.

No limite superior da faixa de preços, os acionistas vendedores poderiam arrecadar até 226 bilhões de rupias indianas ($2,4 bilhão), abaixo dos 278,7 bilhões de rupias indianas levantados pela unidade indiana da Hyundai Motor Co. em 2024 no maior IPO jamais realizado no país. Também avaliará a empresa em 4,42 trilhões de rupias indianas, em comparação com uma avaliação previamente objetivo de até 5,26 trilhões de rupias indianas. Mesmo com tamanho reduzido, o negócio também proporcionará um grande impulso ao mercado primário do país.

Entidades-chave: Empresas: National Stock Exchange of India Ltd., Hyundai Motor Co., State Bank of India, General Insurance Corp. of India Ltd., Canada Pension Plan Investment Board, Morgan Stanley, Bank of Baroda | Localizações: Mumbai, Índia