National Stock Exchange of India Ltd., el mayor exchange de derivados del mundo por volumen, ha reducido su oferta pública inicial, un signo de crecientes preocupaciones sobre la disposición de los inversores a comprar el negocio al valor que la empresa había estado buscando. Según su prospecto actualizado presentado en Mumbai el jueves tarde, la empresa redujo el número de acciones ofertadas a 126.44 millones desde los 148.9 millones planeados anteriormente.

La oferta consistirá totalmente en acciones existentes, con aproximadamente el 5.1% del capital equity de la empresa a la venta, reducido del aproximadamente 6% planeado anteriormente, según el archivo. La oferta recibirá órdenes de inversores del 17 al 21 de septiembre, con una posible cotización el 24 de septiembre.

La valoración de NSE ha estado bajo escrutinio creciente ya que los inversores se preocupan por el ralentizarse del crecimiento y la supervisión regulatoria más estricta de la actividad del mercado de valores. El comercio de opciones, un motor clave del crecimiento del exchange, ha estado bajo presión específica ya que las autoridades indias buscan frenar la actividad de derivados especulativos. Como resultado, la empresa fijó el precio de la OPI entre 1,700 y 1,785 rupias indias por acción, según un anuncio en periódico. Eso está por debajo de un rango de marketing anterior de 2,000 a 2,100 rupias indias, según personas familiarizadas con el asunto.

Al límite superior del rango de precios, los accionistas vendedores podrían recaudar hasta 226 mil millones de rupias indias ($2.4 mil millones de dólares), por debajo de las 278.7 mil millones de rupias recaudadas por la unidad india de Hyundai Motor Co. en 2024 en el OPI más grande jamás realizado en el país. También valorará la empresa en 4.42 billones de rupias indias, en comparación con una valoración previamente objetivo de hasta 5.26 billones de rupias indias. Incluso con un tamaño reducido, el negocio dará un importante impulso al mercado primario del país.

Entidades clave: Empresas: National Stock Exchange of India Ltd., Hyundai Motor Co., State Bank of India, General Insurance Corp. of India Ltd., Canada Pension Plan Investment Board, Morgan Stanley, Bank of Baroda | Ubicaciones: Mumbai, India

Pregunta frecuente: ¿Por qué redujo NSE su OPI?

NSE redujo su OPI debido a crecientes preocupaciones de valoración ya que los inversores se preocupan por el ralentizarse del crecimiento y la supervisión regulatoria más estricta de la actividad del mercado de valores, particularmente en el comercio de opciones.