Private Equity 24 Hours

最終更新: August 25, 2026, 9:04 AM ET

取引と出口

プライベートエクイティの活動は、セクターや地域を問わず活発な状態が続いた。KKRは、L Cattertonが主導する株主から、日本の大手ビューティー＆ライフスタイルブランドプラットフォームであるCi FLAVORSを買収することで合意し、日本の美容ブームに賭けている。Regentは、LG Household & Health CareからAvon North Americaを買収することで合意し、Avonの2つの部門を再統合し、140年の歴史を持つブランドを2016年以来初めて単一の所有権の下に置くことになる。Apolloは、欧州最大のオンライン自動車部品小売業者であるAutodocの少数株主持分を売却した。創業者らが5億3000万ユーロのレバレッジドローンを通じて完全な支配権を取り戻したためだ。Vista Equity Partnersは、Allvue Systemsの売却を検討しており、プライベート市場ソフトウェアグループの評価額は負債を含めて最大30億ドルに達する可能性がある。

ヘルスケア分野では、Flexpoint Fordが、複雑な投薬ニーズを持つ患者にサービスを提供する15州で16の薬局を運営するArtes RxをLinden Capital Partnersに売却した。CVCが出資するTMF Groupは、北欧で800以上のプライベートエクイティ、ファミリーオフィス、財団のクライアントにサービスを提供するヘルシンキ拠点のNavigator Partnersを買収し、ファンド管理のフットプリントを拡大した。Foresight Groupは、1987年に設立された外部委託のフリートメンテナンス事業であるPlantexpandをPremius Capitalに売却し、3倍のリターンを生み出した。

インフラと産業

Arc Lightは、米国全域の公益事業者と協同組合パートナー向けに高圧インフラの開発に注力する独立系送電会社Anchor Point Transmissionを立ち上げるために10億ドルをコミットした。Exponentは、ネットワーク構築、統合、保守を含むモバイルネットワーク事業者向けのエンドツーエンドサービスを提供するKTLに投資した。Rotundaが出資するAir Proは、年間100万台以上の車両を処理するADAS自動車修理ワークフロー向けのAI搭載オペレーティングシステムであるRevvと合併し、統合ADASプラットフォームを構築した。Align Capitalが出資する、公益事業者が送電網を最適化するのを支援するボルダー拠点の企業E Sourceは、Aneden Consultingを買収した。

テクノロジーとAI

General Intuitionは、ValorやPoint72を含む新規投資家から60億ドルの評価額（プレマネー）で資金調達する交渉を行っており、ロボット工学への注力が重要な焦点となっている。Hugging Faceは、約130億ドルで同社を評価する買収オファーを受けたが、創業者のコミュニティ責任に関する懸念が売却を複雑にする可能性がある。BlackstoneとH&Fが出資する、Anthropicと提携しているOdeは、Casper Studiosの買収によりClaudeサービスを拡充した。一方、PSG、Thoma Bravo、Nexa Equityは建設ソフトウェアの取引を行った。

Lunarの創業者らは、AIネイティブ監査スタートアップであるRepodoを立ち上げるために820万ユーロを調達した。BVP Forgeは、在宅介護および施設介護の労働力向けのコンプライアンスおよびトレーニングプラットフォームであるNevvonに投資した。介護者はネットワーク上で5700万以上のレッスンを完了している。

消費者とグローバル成長

General Atlanticは、急成長中のコーヒーおよびメンタルチェーンであるBlank Streetへの7500万ドルのシリーズB投資を主導し、評価額は約6億5000万ドルとなった。KKRのより広範な取引パイプラインには、インドのライブエンターテイメントブームをターゲットにしたBook MyShowへの投資の報道も含まれており、今週の主要取引で強調されている。

セカンダリーと資金調達

英国の提案されている税制改革は、印紙税の下でデジタル時代にグレーゾーンを生み出していたオフショア執行構造を終了させ、Hogan LovellsのElliot Weston氏によるとセカンダリー投資家に明確性を提供する。GP主導の市場は、企業がCVを通じてポートフォリオへのアクセスを求めるため、5年以内にスポンサー間市場と「見分けがつかなくなる」だろう。これにより、GP主導はポートフォリオ管理ツールとして位置づけられる。インド初の上場GPは、その収益をGPコミットメントに振り向ける予定で、これは上場に関する7つの事実の1つである。

市場と戦略

Warburg PincusのPeter Deming氏は、AIによる破壊の中で銀行業界の機会を見ており、「銀行は非常に豊富なデータを持っている。AIは、サービスプロバイダーとしてバリューチェーンを上る機会になるだろう」と述べ、投資メモが山積みになっている。同氏は、AIがセクターを再形成する中で、銀行業界に新鮮な目をもたらしている。

データと洞察

プライベートエクイティが出資する企業は、公開企業よりも効果的に雇用を創出し、米国で1330万人を雇用している。ロボット工学スタートアップは2026年上半期に最大の資金調達ラウンドを実施し、トップ10がランク付けされた。セルビアのスタートアップはVCの注目を集めている。出口を検討している創業者は、出口の後悔を避けるための戦略を検討すべきだ。