4月10日以来、高度なAIモデルが新たなサイバー脅威をもたらすとの懸念から、サイバーセキュリティ企業の株価が急騰しています。ゴールドマン・サックスのサイバーセキュリティ株バスケットは2倍以上に上昇し、CrowdStrike Holdings Inc.、Palo Alto Networks Inc.、Fortinet Inc.はいずれも130%以上上昇しました。これらの上昇により評価額は極限水準に達し、CrowdStrikeは予想利益の170倍超で取引されています——S&P 500構成銘柄ではTesla Inc.に次ぐ2位です。Palo Alto Networksは予想利益の91倍、Fortinetは48倍で評価されています。旺盛な需要がある一方で、一部のアナリストはセクターが過大評価されていると警告しています。バーンスタインのピーター・ウィード氏は、現在の株価がハイパースケーラーのコンピュート並みの成長率を織り込んでいると指摘し、顧客の従業員数といった実務的制約が拡大を制限する可能性があるとしています。それでも、CrowdStrikeの直近決算が予想を上回り、8月下旬には20%以上急騰したことから、モメンタムは依然として強いとみられます。CEOのジョージ・カーツ氏は、AIの採用が史上最大のセキュリティ市場機会を生み出したと述べています。OpenAIやGoogleのGeminiモデルに関連した最近のAI関連インシデントが、このセクターの長期的な見通しに対する投資家の信頼をさらに強めています。