Las acciones de las empresas de ciberseguridad se han disparado desde el 10 de abril, impulsadas por la preocupación de que los modelos avanzados de IA planteen nuevas amenazas cibernéticas. Una canasta de acciones de ciberseguridad de Goldman Sachs se ha más que duplicado, con CrowdStrike Holdings Inc., Palo Alto Networks Inc. y Fortinet Inc. cada una subiendo más del 130%. Estas ganancias han llevado las valoraciones a niveles extremos, con CrowdStrike cotizando a más de 170 veces los beneficios estimados — solo superado por Tesla Inc. en el S&P 500.

Palo Alto Networks se valora en 91 veces el beneficio proyectado, mientras que Fortinet cotiza a 48 veces. A pesar de la fuerte demanda, algunos analistas advierten que el sector puede estar sobrevalorado. Peter Weed de Bernstein advirtió que los precios actuales asumen tasas de crecimiento que rivalizan con la computación de hiperescaladores, aunque restricciones prácticas como la plantilla de clientes pueden limitar la expansión.

Aun así, los recientes resultados de CrowdStrike, que superaron las previsiones y saltaron más del 20% a finales de agosto, sugieren que el impulso sigue siendo fuerte. El CEO George Kurtz señaló que la adopción de IA ha creado la mayor oportunidad de mercado de seguridad de la historia. Las recientes brechas relacionadas con IA, incluidos incidentes que involucran a OpenAI y al modelo Gemini de Google, han reforzado la confianza de los inversores en las perspectivas a largo plazo del sector.