Paket stimulan Jerman senilai 500 miliar euro (580 miliar dolar AS) gagal meningkatkan kepercayaan investor meski ada optimisme awal dari pasar. Indeks MDAX hanya naik 5,7% pada 2025, ketinggalan dari kenaikan DAX sebesar 6,4%, sementara baskets yang berfokus pada pengeluaran UBS naik 65% tahun lalu. Lembaga Ifo melaporkan bahwa 95% utang baru digunakan untuk menutup lubang anggaran alih-alih untuk investasi, sementara Berlin berencana mengalokasikan 2 miliar euro untuk penanaman pohon dan renovasi infrastruktur.

Harapan pertumbuhan tetap modest sebesar 0,9% tahun ini dan 1,1% pada 2027. Tingkat persetujuan Kanselor Friedrich Merz hanya berada pada 15%, sementara partai kanan ekstrem AfD memperoleh 44% dalam pemilihan daerah di Sachsen-Anhalt, menimbulkan kekhawatiran mengenai stabilitas politik. Harga energi telah naik menjadi 75 euro per megawatt-jam, level tertinggi sejak Januari 2023.

Saham Jerman telah berkinerja baik di sektor AI dan pertahanan, tetapi saham sektor industri tradisional seperti Volkswagen AG sedang mengalami kesulitan, dengan sektor otomotif berkontribusi terhadap kelemahan ekonomi. Stuttgart telah mengimplementasikan anggaran ketat pertama sejak 2009, dengan mengurangi secara signifikan proyeksi pajak perdagangan.