Alors que les périodes de détention se allongent et que les attentes de sortie augmentent, les sponsors du private equity doivent passer des améliorations incrémentales à la génération d'alpha opérationnel - des rendements différentiels provenant de l'amélioration fondamentale de la manière dont les entreprises du portefeuille croissent et opèrent. Selon Brett Shisler et Carole Streicher de KPMG, l'alpha opérationnel a surpassé l'effet de levier et l'expansion des multiples comme source principale de création de valeur ces dernières années. Des horizons de private equity plus longs, des transactions complexes et un environnement de sortie difficile redéfinissent les priorités de création de valeur, l'IA accélérant davantage cette transformation.
Les sponsors ont désormais besoin d'une expertise opérationnelle plus approfondie pour faire performer durablement les entreprises au-delà de l'ingénierie financière.
Source: PE International · Résumé par HeadlinesBriefing