Kian Capital Partners s'est associé à Allen Supply, distributeur de portes commerciales et de quincaillerie basé au Michigan, afin de former une plateforme de distribution multirégionale. Allen Supply a depuis finalisé l'acquisition complémentaire de TAP Industries, distributeur de portes commerciales, de cadres et de quincaillerie dont le siège se trouve à Jackson, dans le Tennessee. Kian est une société du segment du milieu de marché inférieur qui gère 1,1 milliard de dollars de capitaux et investit dans des entreprises dirigées par leurs fondateurs ou leurs propriétaires, dans les services essentiels et la distribution à valeur ajoutée.
Allen Supply a été fondée en 1950 et exploite des installations à Saginaw et à Traverse City, dans le Michigan. Elle distribue des portes commerciales en métal et en bois architectural de la division 8, de la quincaillerie commerciale, ainsi que des portes et de la quincaillerie résidentielles, principalement pour les secteurs de la santé et de l'éducation. L'entreprise réalise en interne la fabrication, la découpe et la transformation des matières premières dans ses entrepôts. TAP Industries, fondée en 1983, distribue des portes commerciales, des cadres et de la quincaillerie de la division 8, ainsi que des cloisons de toilettes et accessoires de salle de bains de la division 10. Sa clientèle comprend des entrepreneurs généraux qui construisent des écoles, des usines et des cliniques de santé au Tennessee et dans l'ensemble du centre des États-Unis.
Bill Killen, président de TAP, restera à la tête de l'entreprise. La plateforme prévoit de croître de manière organique et par fusions-acquisitions, en recherchant des partenariats avec des distributeurs de portes commerciales et de quincaillerie du Midwest et du centre des États-Unis. Kian prévoit également de soutenir l'expansion vers des catégories de produits connexes et une offre de services plus large.
Matt Levenson, associé chez Kian, a déclaré que le marché américain des portes, de la quincaillerie et du contrôle d'accès est très fragmenté mais dynamique, porté par le vieillissement des infrastructures, la hausse de l'activité de construction et de rénovation et une attention accrue à la sécurité. Golden Circle Investment Banking a conseillé Allen Supply, Carnegie Point a conseillé TAP Industries et Robinson Bradshaw a été conseil juridique de Kian.
Source: PE Hub · Résumé par HeadlinesBriefing