Dernière mise à jour: September 30, 2026, 6:06 AM ET
Activité de transactions en capital-investissement
KKR a conclu un investissement majoritaire dans la plateforme indienne de stockage de liquides Cisternina, une entreprise de stockage et de logistique de gaz et de liquides en vrac au service de clients industriels et de commerce électronique. Parthenon Capital a finalisé la vente pour 200 millions de dollars d'eSec Lending à la fintech Capitolis, sortant d'une activité de prêt de titres et d'enchères fondée en 2000. Webster Equity Partners a signé un rachat pour 664 millions de dollars de Lifecore Biomedical, un CDMO basé au Minnesota spécialisé dans le développement et la fabrication pharmaceutiques. Greenbriar a conclu un accord pour Spectrum Control, acquérant le fabricant de composants RF auprès d'AEA Investors afin d'élargir son exposition à l'électronique industrielle. HIG Capital a finalisé l'acquisition du spécialiste britannique de l'exécution des commandes Torque, ajoutant des capacités d'entreposage et de gestion des retours à son portefeuille. Bain Capital a pris une participation minoritaire dans Kahua à une valorisation supérieure à 1 milliard de dollars, soutenant une plateforme de gestion de la construction basée sur l'IA, dont le siège est à Alpharetta, en Géorgie. CLEAResult, soutenu par Kohlberg, a finalisé un accord pour la plateforme californienne de codes énergétiques CHEERS, renforçant ainsi ses offres d'efficacité énergétique. Mutares a conclu un accord pour acheter Steinmüller Engineering auprès du japonais IHI, un fabricant allemand d'ingénierie et de récipients sous pression. Riverside soutient le CDMO français Medtech Medical Group dans le cadre de son rapprochement avec Selenium Medical, soutenant une entreprise basée à Saint-Priest au service des clients du secteur des dispositifs médicaux. Inflexion a pris une participation minoritaire dans la marque française de soins pour ongles Manucurist, une entreprise parisienne de la chaîne d'approvisionnement des produits de beauté. Audax Private Equity a conclu une vente de 1,4 milliard de dollars de GCG à Rexel, cédant une entreprise américaine spécialisée dans les fils, câbles et connecteurs pour 1,4 milliard d'euros. Biospring Partners a mené un investissement de croissance dans le CDMO de séchage par pulvérisation Serán Bioscience, une entreprise basée à Bend, dans l'Oregon, fournissant des services analytiques et cliniques. Luminate Capital Partners a réalisé un investissement de croissance dans ITpipes, une entreprise de logiciels d'inspection de canalisations basée à Seattle, utilisant Esri Arc GIS pour des clients municipaux et industriels. Incline Equity Partners investit dans The Conrad Company, un distributeur industriel basé à York, en Pennsylvanie, fournissant des systèmes pneumatiques et hydrauliques. The Visualize Group a finalisé l'acquisition d'eCOGRA, la fusionnant avec BMM Testlabs pour étendre ses capacités de test dans les jeux et les loteries. Sun Capital a finalisé le CV pour Anderson Global, Matt Evans de Bain Capital discutant de la sortie partielle de MRO Holdings vers AAR. Ara Partners nomme un directeur financier Masumi Waida d'ACON Investments pour diriger les fonctions de finance d'entreprise et de fonds, de comptabilité, de fiscalité et de trésorerie.
Levées de fonds et mouvements stratégiques
Elise AI, soutenu par a16z, a levé 350 millions de dollars, doublant sa valorisation à 4 milliards de dollars en un an alors qu'il développe sa plateforme de gestion locative et immobilière basée sur l'IA. Tiny Health a levé 33 millions de dollars pour explorer le potentiel prédictif des données intestinales pour la santé future, mené par un tour de série B à Austin. Zenithon a levé 10 millions de dollars pour le développement d'un laboratoire de modèles du monde basés sur l'IA, soutenu par Exclusive: Backed et SOSV pour faire progresser les technologies de simulation générative. Pantheon a ouvert un bureau à Abu Dhabi, nommant Firas Mallah à la tête du Moyen-Orient après son mandat de directeur général et responsable de la région MENA chez Sagard. Juicebox a ouvert un bureau à Londres pour défier Jack & Jill, en s'appuyant sur le soutien de Sequoia pour bouleverser le marché des vêtements pour enfants et des produits parentaux. Dazzle a été lancé par Marissa Mayer, pariant que les pellicules photos contiennent plus d'informations sur la vie que les boîtes de réception pour son assistant photo basé sur l'IA. Oura a mis en pause son introduction en bourse tandis que le prospectus d'Anthropic révélait le coût élevé de ses ambitions en matière d'IA, retardant ainsi les projets d'introduction en bourse de l'entreprise de technologie portable de santé. Un associé de Tapestry VC a averti que le débat sur la sécurité de l'IA néglige les risques des systèmes d'IA physiques, appelant à un examen plus approfondi de l'IA incarnée dans la robotique et l'automatisation. Giannini, de Hamilton Lane, va prendre sa retraite, Mario Giannini devant renoncer à ses fonctions de coprésident exécutif en 2027, marquant la fin d'une voix prémonitoire dans le capital-investissement. La CNPADC recherche des consultants en investissement, lançant un appel d'offres alors que le fonds de pension privé italien cherche à renforcer son cadre de conseil en investissement. Side Letter a souligné le dilemme de la défense, notant le risque de réputation comme un obstacle à l'intérêt pour le secteur de la défense dans le contexte des transitions de direction chez Hamilton Lane. Bernard Sabrier, de Sagard, a déclaré que l'ère des « artistes financiers » du capital-investissement est révolue, citant un arriéré de sorties de 3 000 milliards de dollars, des cycles de distribution brisés et l'IA comme forces séparant les véritables opérateurs des ingénieurs financiers. KKR prend une participation majoritaire dans Cisternina pour construire une plateforme pan-indienne de stockage de liquides, renforçant ainsi son engagement dans l'infrastructure logistique de vrac en Inde. Matt Evans, de Bain Capital, a discuté de la sortie partielle de MRO Holdings, notant que la valorisation de la transaction représente 10,7 fois l'EBITDA prévu pour l'ensemble de l'année civile 2024. Les capital-risqueurs en compétition pour gérer le fonds Scale-Up Fund de 1 milliard de livres sterling du Royaume-Uni ont été présentés, plusieurs sociétés se positionnant pour gérer l'initiative soutenue par le gouvernement ciblant les startups à forte croissance. La liquidité des employés devient fondamentale pour les entreprises privées, alors que la course aux armements sur le marché secondaire s'intensifie et que les options de liquidité évoluent au-delà des sorties traditionnelles. L'intelligence du stress est préconisée pour les modèles d'entreprise, plaidant pour une surveillance continue afin de renforcer la résilience dans les cadres de bien-être au travail. Sexe, argent, pouvoir — ou EU Inc ? débattu au Sifted Summit, où les modérateurs ont exploré les forces culturelles, financières et réglementaires qui façonnent l'avenir des entreprises en Europe. Alors que Flat Pay monte en flèche, la fintech nordique cherche son prochain acte dans un contexte de dynamique de marché changeante et de pressions concurrentielles dans le secteur des paiements.