Dernière mise à jour: August 20, 2026, 4:43 AM ET
Private Equity
Stone Point et Genstar ont accepté de prendre des participations co-controlling dans Ascensus, la société de technologie financière, avec chaque investisseur apportant un nouveau capital et détenant des positions égales dans l'entreprise. La transaction valorise Ascensus en tant que plateforme stratégique pour les services d'administration des retraites et des avantages, servant des millions de participants à travers des plans parrainés par les employeurs.
Vistria-backed Risepoint a achevé l'acquisition des opérations nord-américaines de Keypath, élargissant son empreinte dans les services de technologie éducative en santé. Keypath, basée à Schaumburg, dans l'Illinois, et soutenue par Sterling Partners, fournit des services de gestion de programmes en ligne aux universités qui offrent des programmes de santé à des étudiants domestiques et internationaux.
TJC prévoit de lancer une vente de Dental365 en 2027, l'organisation de services dentaires pouvant atteindre une valorisation basée sur 75 à 100 millions de dollars d'EBITDA générés au cours des douze derniers mois. L'entreprise exploite plus de 300 cabinets dans 22 États, fournissant des soins dentaires préventifs, restaurateurs et spécialisés aux patients sous contrats à long terme avec des fournisseurs d'assurance.
Genstar Capital a conclu un accord pour acquérir Oncourse Home Solutions d'Apax Partners, ajoutant à son portefeuille de services d'assurance et de garantie spécialisés. Oncourse fournit une couverture de garantie pour la maison pour l'eau, l'égout, le gaz, les lignes électriques, la plomberie et les systèmes domestiques à plus de deux millions de clients dans 48 États, générant des revenus récurrents via des contrats de service annuels.
Francisco Partners a accepté d'acquérir Weave, la plateforme de communication client pour les petites entreprises, dans une transaction de 650 millions de dollars qui marque un retour dans l'investissement dans les produits ménagers pour le fonds. L'offre reflète la stratégie de Francisco Partners de consolider des entreprises logicielles mûres avec des flux de trésorerie prévisibles et des opportunités de cross-vente à travers des secteurs verticaux adjacents.
Blackford Capital a élargi sa plateforme avec l'acquisition de Industrial Electronic Systems, un concepteur et installateur basé à Rancho Cordova d'alarmes incendie, de systèmes de sécurité et de sécurité pour la vie. L'entreprise dessert des clients commerciaux, institutionnels et gouvernementaux à travers l'ouest des États-Unis via un réseau de centres de service et maintient des contrats de maintenance à long terme avec des flux de revenus récurrents.
Baird Capital a quitté Cleanwater1 dans une vente à Veralto, l'entreprise de mesure et d'essai, réalisant un retour sur son investissement dans le fournisseur de services de gestion de la qualité de l'eau et des eaux usées. Cleanwater1 fournit des systèmes d'alimentation chimique, des technologies de filtration en phase gazeuse et des services de conformité environnementale aux services publics municipaux et aux clients industriels à travers l'Amérique du Nord.
KKR a acquis une participation minoritaire dans BookMyShow, l'une des plateformes de billetterie et de divertissement en direct majeures en Inde, misant sur la demande croissante du pays pour des concerts, des événements sportifs et des représentations théâtrales. L'investissement valorise Book MyShow à environ 5 milliards de dollars et soutient l'expansion dans de nouveaux marchés régionaux et les intégrations de paiements numériques.
PSG a investi dans XBE, un fournisseur de logiciels de construction qui offre des solutions de planification des ressources d'entreprise pour les entrepreneurs de génie civil lourd construisant des projets d'infrastructure. Le fondateur et PDG Sean Devine et Banneker Partners ont conservé des positions importantes, tandis que le capital de PSG soutiendra le développement produit et l'expansion du marché à travers l'Amérique du Nord et l'Europe.
Bernhard Capital-backed Aventia a acquis Bryant Hammett & Associates, un cabinet d'ingénierie civile spécialisé dans la conception d'infrastructures de transport et les services de conseil municipal. Aventia fonctionne comme une entreprise de services environnementaux et d'infrastructure servant des clients du secteur public à travers le sud-est des États-Unis, avec des revenus annuels dépassant 300 millions de dollars.
Turnspire Capital Partners a acquis Hulcher, un fournisseur de services ferroviaires exploitant une flotte de plus de 3 000 unités spécialisées à travers 28 centres de service desservant toutes les six entreprises ferroviaires de classe I nord-américaines. L'entreprise construit, entretnit et répare les voies, les locomotives et les wagons ferroviaires, générant des revenus via des accords de service à long terme avec des opérateurs ferroviaires majeurs.
River Associates a acquis Diamond Wipes, un fabricant de produits de soins personnels comprenant des lingettes humides, des désinfectants et des solutions d'hygiène. Diamond dessert des marques, des détaillants et des distributeurs à travers l'Amérique du Nord, exploitant des installations de fabrication en Californie et dans le New Jersey avec des revenus annuels dépassant 100 millions de dollars.
EQT est entré dans le secteur du sport avec une participation majoritaire dans le Melbourne Storm, l'un des clubs de rugby à XIII majeurs en Australie, dans une transaction valorisant l'organisation à 150 millions d'euros australiens (106 millions de dollars). L'acquisition représente le premier investissement de EQT dans une franchise sportive et s'aligne sur sa stratégie de partenariat avec les équipes de direction pour développer des actifs premium dans des marchés en croissance.
KKR a présenté une offre de 9 milliards de dollars pour UGI, le distributeur américain de gaz naturel et d'électricité, dans une manœuvre motivée par les data centers qui reflète l'intérêt croissant des investisseurs pour les infrastructures énergétiques. L'offre, rapportée par le Wall Street Journal, représente une prime par rapport à la capitalisation boursière d'UGI et vise une entreprise servant plus de 7 millions de clients d'utilité publique dans les États de Pennsylvanie, du Kentucky et d'Hawaï.
CVC a accepté de prendre une participation d'environ 9% dans Silicon2, le distributeur mondial au centre de l'essor des exportations de K-beauty, dans une transaction valorisant la société sud-coréenne à environ 2,1 milliards de dollars. Silicon2 distribue des soins de la peau, des cosmétiques et des appareils de beauté à plus de 20 000 points de vente dans 30 pays, capitalisant sur la demande croissante pour les produits de beauté coréens sur les marchés occidentaux.
EQT a exploré une sortie de 500 millions de dollars de ses entreprises vietnamiennes d'enseignement de l'anglais, envisageant une vente pouvant valoriser les actifs à environ 500 millions de dollars selon des sources citées par Bloomberg. L'entreprise exploite deux marques d'enseignement de l'anglais servant plus de 50 000 étudiants à Ho Chi Minh-Ville et Hanoï, bénéficiant de la croissance de la classe moyenne vietnamienne et de l'investissement gouvernemental dans la réforme de l'éducation.
Thoma Bravo a envisagé des concessions potentielles alors que Sophos, la société de cybersécurité détenue par le fonds de capital-investissement, s'est tournée vers ses prêteurs existants pour refinancer ou prolonger plus de 2 milliards de dollars de prêts après que les tentatives de sécuriser un financement privé aient échoué. Les discussions de restructuration reflètent les défis du secteur de la cybersécurité dans un contexte de ralentissement des dépenses d'entreprise et d'augmentation de la concurrence des fournisseurs de sécurité natifs du cloud.
Oakley a joué dans la précision de l'intelligence artificielle avec l'acquisition de Graphwise, une entreprise de base de données sémantiques améliorant la qualité et la récupération des données pour les applications d'IA. Cette initiative soutient la stratégie d'Oakley d'investir dans des technologies fondamentales qui améliorent la fiabilité et l'explicabilité des modèles d'apprentissage automatique déployés auprès de clients d'entreprise.
CataCap a soutenu B4Restore, acquérant une participation majoritaire dans le fournisseur danois de services de sauvegarde de données et de cybersécurité. B4Restore dessert plus de 1 000 clients d'entreprise à travers l'Europe du Nord, offrant des solutions de sauvegarde gérées et des services de protection contre le rançongiciel avec des revenus récurrents annuels dépassant 50 millions d'euros.
BGF a quitté Norfolk-based bf1systems vers Lagercrantz, une entreprise suédoise de technologie industrielle, réalisant un retour sur son investissement dans le fabricant de technologies pour le sport automobile. bf1systems a fait croître ses revenus à 17,8 millions de livres sterling et compte McLaren, Lamborghini et Porsche parmi ses clients, concevant et fabriquant des électroniques avancées et des systèmes de capteurs pour la Formule, les courses d'endurance et les applications automobiles.
ICG a soutenu Ryan d'Onex dans un processus de fonds de continuation, marquant une autre collaboration entre les deux sociétés après le déplacement précédent d'Onex d'un fournisseur de services fiscaux dans un véhicule d'actif unique. Le processus reflète la demande croissante des investisseurs institutionnels pour une exposition à des actifs de haute qualité via des transactions sur le marché secondaire et des fonds de continuation.
L'Université de Californie a vendu 1 milliard de dollars de participations en capital-investissement à HarbourVest Partners à un prix réduit, réduisant son exposition aux engagements de fonds hérités tout en générant de la liquidité pour de nouveaux investissements. La transaction impliquait des intérêts dans plus de 200 sociétés du portefeuille à travers plusieurs années de vintage et reflète une tendance plus large parmi les grands investisseurs institutionnels cherchant à optimiser leur portefeuille via des ventes sur le marché secondaire.
Venture Capital
Rillet a levé 100 millions de dollars en financement de série C à une valorisation de 1 milliard de dollars, atteignant le statut de licorne deux ans après avoir émergé du mode furtif. La startup comptables native d'IA, dirigée par Iconiq, a doublé ses revenus récurrents annuels au cours des trois derniers mois et prévoit d'utiliser le capital pour agrandir son équipe et accélérer le développement produit pour les entreprises de taille moyenne.
Velatir a levé 5 millions d'euros pour accélérer l'adoption de l'IA en Europe, développant sa plateforme d'infrastructure qui aide les entreprises à déployer et gérer des charges de travail d'apprentissage automatique. Le tour de financement, dirigé par HV Capital et Project A Ventures, soutient l'expansion de Velatir dans de nouveaux marchés européens et le développement de solutions matérielles et logicielles d'IA spécialisées pour des applications industrielles.
Secondary Market
LPs coréens ont augmenté leur allocation aux stratégies de capital-investissement secondaires et de taille moyenne malgré les controverses du marché des crédits affectant les fonds de rachat traditionnels. Certaines institutions devraient s'appuyer sur des stratégies basées sur les actions lorsqu'elles cherchent des alternatives pour les allocations de crédit de 2026, reflétant un changement plus large vers des approches d'investissement plus liquides et diversifiées.
AI Infrastructure
Le PDG de Domyn, Uljan Sharka, a déclaré que l'entreprise est "à quelques trimestres de 1 milliard de dollars de revenus récurrents annuels" alors qu'elle dirige un consortium européen d'IA axé sur le développement de capacités en intelligence artificielle souveraine. La startup fournit des services d'étiquetage de données et d'entraînement d'IA aux clients d'entreprise dans les secteurs de la santé, des finances et de l'automobile, se positionnant comme une alternative européenne aux fournisseurs d'infrastructure d'IA dominés par les États-Unis.
Corporate Finance
Revolut a augmenté la limite d'emprunt de son PDG contre des actions de l'entreprise à 250 millions de dollars, offrant une flexibilité financière supplémentaire pour des objectifs personnels et corporatifs. Le dispositif, arrangé avec des banques d'investissement, reflète la forte situation de bilan de Revolut et sa croissance des actifs suite à l'atteinte de la rentabilité et à l'expansion dans de nouveaux secteurs de services financiers incluant le commerce de cryptomonnaies et la gestion de patrimoine.