L'inflation s'est accélérée davantage que prévu dans les quatre plus grandes économies de la zone euro ce mois-ci, suite à des tensions au Moyen-Orient ayant provoqué une résurgence des prix du carburant. En Espagne, le taux d'inflation annuel est passé à 5 % depuis 4,6 % en août, tandis qu'en Italie il a augmenté d'à peu près un point de pourcentage à 4,2 % depuis 3,3 % le mois dernier. Dans la plus grande économie de la zone euro, l'Allemagne, les prix à la consommation ont augmenté de 3,3 % ce mois-ci, contre 2,9 % en août et supérieurs aux 3,2 % prévus par les économistes.
L'inflation annuelle en France a également augmenté plus que prévu à 3,4 %. La remontée des prix mondiaux du pétrole et du gaz naturel alimente rapidement l'inflation de la zone euro, les analystes avertissant que l'inflation pourrait moyen près de 4 % d'ici la fin de l'année. Les dépassements supérieurs aux attentes pourraient renforcer le cas en faveur de nouvelles hausses des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne, qui a un objectif d'inflation à moyen terme de 2 %.
Les traders ont pleinement intégré une nouvelle hausse d'un quart de point des coûts d'emprunt à 2,75 % d'ici décembre, avec une probabilité de 40 % d'une hausse lors de la prochaine réunion de la BCE en fin d'octobre. Pour 2027, les traders intègrent presque trois nouvelles hausses trimestrielles. Le président de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que les décideurs estiment que l'inflation sera plus durable que prévu en raison de perturbations persistantes des approvisionnements en pétrole et en gaz liées à la guerre au Moyen-Orient.
Les prix du pétrole sont remontés au-dessus de 100 dollars le baril la première moitié de ce mois, tandis que les prix du gaz naturel européen ont récemment atteint leur plus haut niveau depuis la crise de 2022 déclenchée par l'invasion à grande échelle de la Russie en Ukraine. Les prix du diesel européen ont augmenté la semaine dernière après que le président américain Donald Trump ait menacé de couper les exportations. Eurostat publiera son estimation flash pour toute la zone euro vendredi, avec les économistes s'attendant à un taux d'inflation annuel de 3,6 %, soit 0,4 point de pourcentage de plus qu'en août et le plus haut niveau depuis trois ans.