Les investisseurs se précipitent pour acheter des swaps de défaut de crédit (CDS) afin de protéger leurs portefeuilles, car la folie de l'IA augmente les préoccupations concernant les défauts potentiels. Les volumes d'échange des instruments CDS, qui avaient gagné en importance lors de la crise financière mondiale, ont fortement augmenté. En septembre, plus de 9 milliards de dollars de CDS liés à des obligations émises par Oracle, Space X, Alphabet, Amazon, Meta, Broadcom et Nvidia ont été échangés chaque semaine, contre moins de 2 milliards de dollars en juillet, selon les recherches de Morgan Stanley.
Les volumes d'échange de l'indice de CDS corporatifs américains ont déjà dépassé le total de l'année dernière. Le coût d'achat de CDS sur de nombreuses entreprises liées à l'IA a atteint des records historiques ce mois-ci, signalant une inquiétude croissante des investisseurs quant à la surendettement. Ramsay Hodgson et Euan Healy ont rapporté l'histoire complète pour le Financial Times.
Source: Financial Times Companies · Résumé par HeadlinesBriefing