Los precios de los credit default swaps (CDS) de grandes empresas tecnológicas como Microsoft, Nvidia, Meta y Amazon han aumentado drásticamente desde el otoño de 2025, en algunos casos más que duplicándose. Los incrementos, aún más pronunciados para Oracle y Broadcom, señalan una creciente preocupación de los inversores de que el auge de la IA puede no generar rendimientos suficientes para justificar el enorme endeudamiento de la industria. Los credit default swaps (CDS) funcionan como un seguro sobre la deuda, protegiendo a los prestamistas contra el incumplimiento de un prestatario.
En 2026, gigantes tecnológicos como Amazon, Meta y el Google de Alphabet han tomado grandes préstamos para financiar la expansión de centros de datos para la IA. Aunque los incumplimientos de las grandes empresas son raros, los aumentos bruscos de CDS históricamente señalan preocupaciones sobre la deuda más amplia, como se vio antes de la crisis de 2008. Core Weave, una empresa de computación en la nube, vio su acciones caer después de que la fijación de precios de CDS implicaba un riesgo de incumplimiento del 60%+.
El volumen total de negociación global de CDS alcanzó un récord de $41.8 billones en 2025.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing