Paramount y Skydance Corp. emitieron 41.000 millones de dólares en bonos en dólares para financiar su adquisición de Warner Bros. Discovery Inc., y estos bonos cayeron al inicio del primer día completo de operaciones jueves. El costo de proteger la deuda de la empresa contra el default durante cinco años aumentó en hasta 53 puntos base, alcanzando 432 puntos base, el nivel más alto desde abril de 2009.
Paramount recaudó 5.200 millones de dólares a través de bonos y préditos en una de las financiaciones de buyout más grandes registradas, bloqueando costos de financiación a largo altos. Una nota de inversión grado de 5.250 millones de dólares a 10 años se negoció con un spread de 2.72 puntos porcentuales por encima de la tasa de referencia. El seguridad de alto rendimiento de ocho años cayó por debajo de 95 centavos por dólar.
La empresa recaudó aproximadamente 80.000 millones de dólares en demanda para las notas de grado alto vendidas, baja frente a la demanda máxima de 109.000 millones, con órdenes de inversores disminuyendo después de que se redujeron las tasas de interés en las notas. Los niveles de negociación más débiles en los bonos de Paramount se destacaron mientras el mercado más general solo se amplió ligeramente. Los swaps de default crediticio, un termómetro clave del riesgo del mercado, apenas cambiaron.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing