New World Development Co. está en conversaciones preliminares con algunos bancos para extender un préstamo de aproximadamente HK$88 mil millones (11.2 mil millones de dólares) por dos años, según personas familiarizadas con el asunto. Este movimiento podría abrir camino para una inyección de capital para el constructor de Hong Kong con problemas de liquidez. La empresa planea devolver el 10% del principal del préstamo como parte del plan de extensión, que busca completar antes de enero. El préstamo se aseguró en la mayor reestructuración de deuda en la historia de Hong Kong en 2025, y marcó el fin de meses de negociaciones que salvaron a New World del riesgo de incumplimiento. El acuerdo le permitió posponer el pago de aproximadamente HK$63.4 mil millones de deuda que debía vencerse en 2025 y 2026 durante tres años.
La familia Cheng, que controla New World, ha estado explorando propuestas de inyección de capital durante meses. Si el plan de emisión de derechos, que podría anunciarse tan pronto como en noviembre, se lleva a cabo, sería una señal importante de apoyo financiero de la familia para el desarrollador, que reportó una pérdida de 3.6 mil millones de dólares en su último ejercicio fiscal. New World, una de las empresas inmobiliarias más antiguas de Hong Kong, tiene numerosos proyectos residenciales, de oficinas y comerciales en la ciudad y en el continente chino. Como muchos desarrolladores de la región, ha sido afectada por una prolongada caída del sector inmobiliario, con la caída de los precios de las viviendas, la débil sentimiento del consumidor y un entorno de altas tasas de interés que han comprimido los ingresos y elevado los costos de endeudamiento.
New World está buscando abordar sus vencimientos de bonos a corto plazo mediante una oferta de intercambio lanzada a principios de este mes, que cubre aproximadamente 991 millones de dólares en bonos, aunque la participación antes de la fecha límite de los participantes anticipados fue inferior al límite que la compañía había establecido. El total de deuda de New World fue de aproximadamente HK$143 mil millones al final de junio, según su último anuncio de resultados. Parte de esa deuda vence en 2028. La compañía ha estado explorando posibles acuerdos con otros inversores para mejorar su liquidez. Por ejemplo, Bain Capital está explorando una posible inversión que podría incluir también la inyección de capital fresco por parte de la familia Cheng. A principios de este año, Blackstone Inc. se retiró de un acuerdo de 4 mil millones de dólares con New World después de que la familia Cheng se negara a renunciar al control de la empresa. New World también ha recibido alivio de la Autoridad del Aeropuerto de Hong Kong, que recientemente acordó eximir miles de millones de dólares en alquileres que la compañía había comprometido pagar por su proyecto 11 Skies en apuros cerca del aeropuerto. Según el acuerdo, la Autoridad del Aeropuerto tomará completamente el control del complejo comercial y de oficinas de 180 mil millones de HK$ (HK$18 mil millones), mientras que New World entregará 30 mil millones de HK$ en efectivo y servicios al organismo.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing