Davidson Kempner Capital Management y el gobierno del Reino Unido se han asociado para proporcionar alivio de capital al prestamista agrícola especializado Oxbury Bank Plc, con el intercambio de traslado de riesgo garantizando hasta 500 millones de libras (662 millones de dólares) de préstamos existentes a pequeñas y medianas empresas agrícolas. El British Business Bank está subscibiendo la parte senior de la cartera, mientras que Davidson Kempner, con sede en Nueva York, invirtió en una tranche junior. Oxbury, con sede en Chester, retendrá algún riesgo de crédito mientras obtiene un impulso en su capital regulatorio para permitir un aumento de la financiación al sector.

El British Business Bank está asociándose con inversores institucionales en traslados sintéticos de riesgo para hacerlos más atractivos para los prestamistas, particularmente las empresas especializadas más pequeñas, para acceder a las garantías emitidas bajo el programa Enable. Alrededor de 20 inversores de SRT han expresado interés en participar, según Michael Strevens, un director gerente del banco.

"Creemos que esta estructura puede ser replicada por otras agencias en el Reino Unido, así como en Europa, para movilizar nuevos préstamos de prestamistas más pequeños", dijo Strevens, quien lidera soluciones para instituciones financieras estructuradas. El acuerdo de Oxbury sigue a una garantía Enable primero acordada con el prestamista en 2023 y apoya préstamos a plazo para empresas agrícolas, incluidos descuentos en préstamos que cumplen con métricas de sostenibilidad.

Davidson Kempner administra más de 40 mil millones de dólares en activos e invierte en SRTs así como en transacciones de alivio de capital.

Entidades clave: Empresas: Davidson Kempner Capital Management, Oxbury Bank Plc, British Business Bank, Sona Asset Management LLP, Allica Bank Ltd | Personas: Esteban Duarte, Michael Strevens | Ubicaciones: Reino Unido, Nueva York, Chester, Europa

Preguntas frecuentes: ¿Qué es el programa Enable y cómo apoya a los prestamistas más pequeños?

El programa Enable emite garantías respaldadas por el gobierno que hacen que los traslados sintéticos de riesgo sean más atractivos para los inversores institucionales, permitiendo que los prestamistas especializados más pequeños liberen capital regulatorio vinculado a sus libros de préstamos y aumenten la financiación para sectores específicos como la agricultura.