Davidson Kempner Capital Management e o governo do Reino Unido uniram forças para proporcionar alívio de capital ao emprestador agrícola especializado Oxbury Bank Plc, com a operação de transferência de risco garantindo até £500 milhões (US$ 662 milhões) de empréstimos existentes a pequenas e médias empresas agrícolas. O British Business Bank está subscrivendo a parte sênior do portfólio, enquanto a Davidson Kempner, com sede em Nova York, investiu em uma tranche júnior. O Oxbury, com sede em Chester, reterá algum risco de crédito enquanto ganha um aumento em seu capital regulatório para permitir um aumento no financiamento do setor.

O British Business Bank está se associando a investidores institucionais em transferências de risco sintéticas para torná-las mais atraentes para os emprestadores, particularmente as empresas especializadas menores, para acessar as garantias emitidas sob o programa Enable. Cerca de 20 investidores de SRT manifestaram interesse em participar, segundo Michael Strevens, um diretor administrativo do banco.

"Acreditamos que essa estrutura pode ser replicada por outras agências no Reino Unido, bem como na Europa, para mobilizar novos empréstimos de emprestadores menores", disse Strevens, que lidera soluções para instituições financeiras estruturadas. O acordo do Oxbury segue uma garantia Enable inicialmente acordada com o emprestador em 2023 e apoia empréstimos a prazo para empresas agrícolas, incluindo descontos em empréstimos que atendem a métricas de sustentabilidade.

Davidson Kempner gerencia mais de US$ 40 bilhões em ativos e investe em SRTs bem como em transações de alívio de capital.

Entidades-chave: Empresas: Davidson Kempner Capital Management, Oxbury Bank Plc, British Business Bank, Sona Asset Management LLP, Allica Bank Ltd | Pessoas: Esteban Duarte, Michael Strevens | Locais: Reino Unido, Nova York, Chester, Europa

Perguntas frequentes: O que é o programa Enable e como ele apoia os emprestadores menores?

O programa Enable emite garantias respaldadas pelo governo que tornam as transferências de risco sintéticas mais atraentes para investidores institucionais, permitindo que emprestadores especializados menores liberem o capital regulatório vinculado às suas carteiras de empréstimos e aumentem o financiamento para setores específicos como a agricultura.