Jefferies Credit Partners Ziel 1,16 Milliarden US-Dollar (1 Milliarde Euro) für einen neuen Private-Credit-Secondaries-Fonds, laut Bloomberg-Quellen. Das Fahrzeug wird als Fortsetzungsgeschäft oder Staple-Anordnung betrieben und kombiniert etwa 580 Millionen US-Dollar (500 Millionen Euro) Eigenkapital der Anleger mit einem gleich großen Betrag an Hebel, um seine Kaufkraft zu erreichen.

Als ein ewiger Fonds kann es Kapital unbegrenzt rezyklen und sich auf Kredite konzentrieren, die zuvor von Jefferies Credit Partners aufgenommen wurden. Private-Credit-Kredite verfügen in der Regel nicht über Liquidität auf den Kapitalmärkten, was Anleger für lange Zeiträume bindet. Sekundärmärkte und GP-geführte Fortsetzungsfonds sind wichtige Werkzeuge zur Schaffung von Portfolios liquidität bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der Kreditaktivität, insbesondere für mittelständische Schuldner.

Jefferies prognostiziert, dass das Volumen der Kreditsekundärmärkte von 6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 auf 10 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 angestiegen ist, mit Erwartungen, dass es 2025 mehr als 17 Milliarden US-Dollar erreicht. Ares Management erwartet, dass das Volumen 2026 28 Milliarden US-Dollar erreicht und 2030 mehr als 50 Milliarden US-Dollar überschreitet.

Andere große Akteure sind ebenfalls aktiv: Goldman Sachs hat kürzlich ein Kreditportfolio an ein von Pantheon unterstütztes Fahrzeug übertragen, während Benefit Street Partners einen 2,3 Milliarden US-Dollar-Fortsetzungsfonds mit Coller Capital geschlossen hat. Ares bereitet einen historischen Sekundärverkauf europäischer Direktverleiheinlagen im Wert von 3,5 Milliarden US-Dollar (3 Milliarden Euro) vor, der unter den größten Kreditsekundärmarkttransaktionen aller Zeiten sein könnte.

Schlüsselentitäten: Unternehmen: Jefferies Credit Partners, Goldman Sachs, Pantheon, Crescent Capital, Benefit Street Partners, Coller Capital, Ares Management