Private Equity 24 Hours

Letzte Aktualisierung: September 11, 2026, 2:09 PM ET

Team System-Beteiligungen locken Francisco Partners und KKR an

Hellman & Friedman arbeitet auf ein Ergebnis im Stil eines Private-IPO für die italienische Softwaregruppe Team System hin, wobei Francisco Partners und KKR Bedingungen vereinbart haben, Minderheitsbeteiligungen vom Hauptgeldgeber zu erwerben, wie Reuters berichtet. Die Struktur hält H&F im Asset verankert, während frisches Kapital in ein Unternehmen fließt, das zu einer der größten vertikalen Softwareplattformen Europas geworden ist.

CVC steht kurz vor 800-Mio.-Deal für EQT-China-Linsen-Einheit

CVC ist in finale Gespräche eingetreten, um die Festlandchina-Aktivitäten des Kontaktlinsenherstellers Ginko International von EQT für bis zu 800 Mio. USD zu erwerben, berichtete Reuters unter Berufung auf vier mit der Angelegenheit vertraute Personen. Die Transaktion wäre ein weiteres Beispiel dafür, wie Sponsoren ihr Asien-Engagement reduzieren und Kapital in westliche Kernassets recyceln.

Bending Spoons übernimmt Miro für 1,36 Mrd. USD

Bending Spoons hat zugestimmt, die Workplace-Collaboration-Plattform Miro in einem reinen Bar-Deal zu übernehmen, der das Unternehmen mit einem Enterprise Value von 1,355 Mrd. USD bewertet. Der Kauf erweitert das Buy-and-Hold-Software-Playbook des italienischen Erwerbers, mit dem er auf langlebige Abonnement-Franchises abzielt und diese unbegrenzt hält, statt sie an einen Sekundärkäufer weiterzuverkaufen.

Accel-KKR nimmt Eleco im Rahmen eines 207,6-Mio.-£-AIM-Delistings von der Börse

Accel-KKR hat zugestimmt, Eleco, die in London börsennotierte Bausoftware-Gruppe, in einem empfohlenen reinen Bar-Deal von der Börse zu nehmen, der das Unternehmen mit etwa 207,6 Mio. £ bewertet. Das Take-private entfernt einen weiteren Small-Cap-Namen vom AIM, wo gedrückte Bewertungen Börsengänge für Finanzsponsoren zunehmend attraktiv gemacht haben.

Excelsior veräußert Solaranlagen an Enel

Excelsior Energy Capital hat zwei Solaranlagen in Versorgungsmaßstab an Enel veräußert. Die Anlagen Faraday und Skyhawk in Utah und Tennessee werden durch langfristige Stromabnahmeverträge mit Pacifi Corp und der Tennessee Valley Authority gestützt, was dem Käufer vertraglich gesicherte Cashflows mit Investment-Grade-Qualität verschafft.

Mid Ocean verkauft SI Solutions an Macquarie

MidOcean Partners hat zugestimmt, SI Solutions an eine Einheit der Macquarie-Gruppe zu verkaufen. SI Solutions mit Sitz in Huntersville, North Carolina, bietet strukturelle Integritäts-Engineering-, Test- und Softwarelösungen für Eigentümer und Betreiber kritischer Infrastruktur an 16 Standorten – eine Nische, die stetiges Sponsor-Interesse auf sich gezogen hat.

Greenly kauft Normative in einem 65-Mio.-€-Deal

Das Carbon-Accounting-Startup Greenly hat den Wettbewerber Normative in einer Transaktion im Wert von 65 Mio. € übernommen. Die Konsolidierung erfolgt, während Unternehmensbudgets für Dekarbonisierung unter die Lupe genommen werden, was kleinere Klimasoftware-Anbieter dazu drängt, zu fusionieren, statt Cash im Wettbewerb um dieselben Unternehmenskunden zu verbrennen.

Life-Sciences-Software zieht acht Deals an

Private-Equity-Firmen, darunter Ardian, Bregal Sagemount, Riverside und Thoma Bravo, zielen auf Investitionen im Markt für Life-Sciences-Software, wobei acht Deals erfasst wurden. Regulatorischer Druck auf klinische Studien und Arzneimittelentwicklung treibt Pharma- und Biotech-Kunden zu Compliance- und Datenmanagement-Tools, was einen resilienten Nachfragehintergrund für Sponsoren schafft.

Korea Post sucht inländische Blind-Pool-Fonds

Korea Post beabsichtigt, Mrd. koreanische Won in inländische Blind-Pool-Private-Equity-Fonds für 2026 zu committen. Die Allokation signalisiert anhaltende institutionelle Nachfrage in Korea nach lokalen Managern, auch wenn globale LPs bei der Zusage frischen Kapitals an Blind-Pool-Vehikel selektiv bleiben.

Connecticut umwirbt kleinere GPs

Connecticut sieht Chancen bei kleineren General Partners im Zuge eines breiteren Private-Equity-Ausbaus, und das System könnte auch sein Growth-Equity-Engagement ausweiten, das derzeit unter seiner Zielallokation liegt. Der Schritt spiegelt einen breiteren Trend wider, bei dem US-amerikanische öffentliche Pensionssysteme aufstrebende Manager fördern, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Zombie-Fonds stehen vor einer Abrechnung

Bis sich das PE-Exit-Umfeld verbessert, werden Zombie-Fonds weiter zunehmen, wobei unnatürlich langlebige Vehikel wahrscheinlich auf ein „offenes Überlebensende“ statt auf saubere Abwicklungen zusteuern. Die Dynamik gefangt LPs in veralteten Portfolios und erschwert das Fundraising für Manager, die kein Kapital zurückführen können.

Main Capital und HOF setzen auf Automotive

Main Capital Partners hat zugestimmt, eine Mehrheitsbeteiligung an VWE Automotive zu erwerben, einem Anbieter von Software-, Daten- und Transaktionsdienstleistungen für die Automobilbranche. Der Deal wurde zusammen mit Aktivitäten von HOF Capital angekündigt und unterstreicht die Appetit der Sponsoren auf vertikale Softwareassets im Zusammenhang mit Fahrzeug-Remarketing und Händler-Workflows.

KI-Gräben: Gegenpositionierung und Netzwerkeffekte

KI selbst ist kein dauerhafter Differenzierungsfaktor mehr, argumentiert Gastautor SC Moatti von Mighty Capital, der die Ansicht vertritt, dass die stärksten Startup-Gräben Gegenpositionierung und Netzwerkeffekte sind. Die These ist wichtig für Venture-Allokatoren, die bewerten, welche Unternehmen im KI-Zeitalter ihre Preissetzungsmacht verteidigen können, während Modellfähigkeiten zur Commodity werden.

Incredible Health dreht das Healthcare-Hiring um

Iman Abuzeid verließ die klinische Medizin, um Healthcare-Probleme in großem Maßstab anzugehen, und gründete Incredible Health mit, eine Hiring-Plattform, die traditionelles Recruiting umkehrt, indem Arbeitgeber sich bei Healthcare-Arbeitnehmern bewerben. Das Modell zielt auf anhaltende Pflegekräftemangel ab, der die Arbeitskosten in US-Krankenhaussystemen in die Höhe getrieben hat.

First Mark nennt Europa „unterbewertet“

Die US-Venture-Firma FirstMark sagt, Europa sei derzeit unter amerikanischen Investoren unterbewertet – ein Signal, dass transatlantisches Kapital sich dem Startup-Ökosystem der Region zuwendet, trotz schwächerer Exit-Märkte. Die Verschiebung könnte mehr US-Wachstumskapital in europäische Runden bringen.

Herausforderung der Skalierung von Defence Tech

Europas Defence-Tech-Sektor steht vor einer Scaleup-Herausforderung, wobei Finanzierungslücken die Bemühungen zur Beschleunigung von Innovation behindern. Die Einschränkungen kommen, während Regierungen auf heimische Fähigkeiten drängen und Venture-Investoren lange Entwicklungszyklen gegen steigende Beschaffungsbudgets abwägen.

Sequoia-Scouts jagen europäische Deals

Sequoia hat ein Netzwerk von Venture-Scouts eingesetzt, die europaweit nach Deals suchen, und damit seine Sourcing-Reichweite über traditionelle Hubs hinaus erweitert. Der Ansatz verschafft der Firma frühzeitige Sichtbarkeit auf Seed-Phase-Unternehmen, bevor größere US-Fonds einsteigen.

Europäische Gründer legen Fonds auf

Eine Welle von europäischen Gründern hat eigene Venture-Fonds aufgelegt und recycelt operative Erfahrung und Exits in neue Vehikel. Der Trend bringt frische Konkurrenz um Early-Stage-Deals und gibt LPs eine neue Kohorte aufstrebender Manager.

Kapitaleffizienz in DACH und CEE

Investoren rücken die kapitaleffizientesten Startups in DACH und CEE in den Fokus – ein Ranking, das an Bedeutung gewinnt, während Venture-Finanzierung enger wird und Gründer unter Druck stehen, Meilensteine mit schlankeren Budgets zu erreichen.

VCs drängen in das Eigentum an Profisportteams

Collaborative Fund hat sich an D.C. United und dessen Stadion beteiligt, wobei Firmengründer Craig Shapiro dies als Möglichkeit anpreist, die Startups der Firma zu präsentieren. Der Schritt folgt Thrive Capital und anderen Venture-Firmen in das Eigentum an Profisportteams – eine Kategorie, die wachsendes institutionelles Kapital anzieht.

Mark Wahlberg kommt zu Disrupt 2026

Mark Wahlberg wird sich Bruce K. Lee bei Tech Crunch Disrupt 2026 anschließen, um über Investieren, Unternehmertum, Healthcare, Wellness und den Aufbau von Unternehmen zu sprechen. Sein Auftritt unterstreicht die Überschneidung zwischen Prominentenkapital und Venture-Investitionen.