Die Zentralbank Australiens hat Bedenken bezüglich des jüngsten Kollaps des Immobilienentwicklers Bathla Group abgebaut und argumentiert, dass das Unternehmen und seine Kreditgeber kein systemweites Risiko für die finanzielle Stabilität darstellen. In ihrem halbjährlichen Bericht zur finanziellen Stabilität, der in Sydney veröffentlicht wurde, gab die Reserve Bank an, dass, obwohl die privaten Kreditmärkte gewachsen sind, ihre geringe Größe und Struktur bedeuten, dass sie derzeit keine systemweite Bedrohung darstellen. Der Bericht warnte jedoch, dass undurchsichtige Praktiken einiger privater Kreditfonds einzelne Investoren unbekannten Risiken aussetzen können.
Der Kollaps von Bathla, der eine Vielzahl von Finanzierungsarrangements hat, die insgesamt A$3,4 Milliarden ($2,4 Milliarden) schulden, hat Bedenken hinsichtlich einer weiteren Ansteckung auf dem lokalen privaten Kreditmarkt geweckt. Anfang dieser Woche stoppte eine der größten privaten Kreditfirmen Australiens, Metrics Credit Partners, den Zugang der Investoren zu einigen Fonds, in einem Schritt, der dem gleichen Schritt entspricht, den globale Kollegen zu Beginn dieses Jahres unternommen haben. Obwohl die RBA argumentierte, dass die systemischen Risiken niedrig sind, da die australischen Banken eine relativ begrenzte Exposition gegenüber privaten Kreditfonds haben, äußerte sie Bedenken bezüglich undurchsichtiger Bewertungspraktiken der Branche und ungleicher Standards in der Governance und Risikomanagement.
Die Zentralbank schätzt, dass private Kredite bis zu 10 % der gesamten Unternehmensschulden ausmachen. Bezüglich des breiteren Immobilienmarktes argumentierte die Zentralbank, dass Hausbesitzer gut aufgestellt sind, um mit steigenden Zinssätzen und fallenden Immobilienpreisen umzugehen, wobei der Anteil der Menschen in schwerer Hypothekarlast weit unter dem Höchststand von 2024 liegt. Selbst in einem Szenario, in dem Immobilienpreise um weitere 20 % sinken, würden die meisten Kreditnehmer immer noch positive Eigenkapitalpuffer aufgrund früherer Preissteigerungen und vorsichtiger Kreditstandards haben.
Das Bankensystem ist auch gut kapitalisiert, wobei die Zentralbank schätzt, dass selbst bei einem 20 %igen Rückgang der Immobilienpreise und einem 3 %igen Rückgang des BIP das System ausreichend Kapital haben würde, um weiterhin Kredite zu vergeben.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing