Die Auktion fünfjähriger japanischer Staatsanleihen verzeichnete eine leicht verhaltene Nachfrage, da die Anleger vor der Sitzung der Bank of Japan vorsichtig wurden. Die Gebotsdeckungsquote bei der Auktion am Dienstag lag bei 3,42, verglichen mit 4,15 bei der letzten Auktion und einem 12-Monats-Durchschnitt von 3,44. Als weiteres Schwächezeichen war der Tail breiter bei 0,04 gegenüber 0,02 bei der vorherigen Auktion.

Japanische Anleihe-Futures gaben nach der Auktion kurzzeitig nach. Die Renditen japanischer Staatsanleihen sind gestiegen, da die Anleger ihre Wetten darauf erhöhen, dass die BOJ auf ihrer September-Sitzung die Zinsen anheben wird. Die Rendite der fünfjährigen Anleihe erreichte ihren höchsten Stand seit ihrer Einführung zu Beginn dieses Monats. "Das Ergebnis war leicht schwach, aber innerhalb der Erwartungen," sagte Miki Den, Senior-Zinsstratege bei SMBC Nikko Securities. "Die Renditen waren am Morgen gefallen, und die großen Schwankungen im Dollar-Yen veranlassten die Anleger ebenfalls, an der Seitenlinie zu bleiben." Die BOJ neigt dazu, ihren Leitzins in diesem Monat um einen Viertelpunkt anzuheben als Reaktion auf nach oben gerichtete Preisrisiken, während sie die Möglichkeit offen lässt, das Tempo der Erhöhungen danach zu beschleunigen.

Das Ratsmitglied Hajime Takata, eines der falckenhaftesten Mitglieder der Zentralbank, ließ die Tür für eine überproportionale Zinserhöhung sowie für aufeinanderfolgende Erhöhungen offen. Die BOJ-Entscheidung wird einer intensiven Prüfung aus Washington unterzogen. US-Finanzminister Scott Bessent machte bei einem G20-Treffen der Finanzminister letzte Woche wiederholt deutlich, dass er höhere japanische Zinsen wünscht.

Overnight-Index-Swaps preisen eine Zinserhöhung bei der BOJ-Politikentscheidung am 18. September vollständig ein. Anleger werden die Rede des BOJ-Ratsmitglieds Kazuyuki Masu später in dieser Woche auf Signale zum Tempo künftiger Zinserhöhungen hin beobachten.