Die indische Börsenaufsicht, die Securities and Exchange Board of India (SEBI), prüft, Positionslimits für nicht-landwirtschaftliche Derivate zu lockern und Settlement-Regeln für einige landwirtschaftliche Verträge zu ändern, um den Handel zu vertiefen und echte Hedger zu gewinnen. Der Vorsitzende Tuhin Kanta Pandey erklärte, das Ziel sei, Liquidität und Markttiefe zu steigern, ohne die Risikokontrollen zu schwächen. Die vorgeschlagenen Änderungen zielen darauf ab, die Beteiligung am schnell wachsenden indischen Derivatemarkt zu erweitern und die Effizienz bei der Preisrisikobewertung zu verbessern.
SEBI bereitet auch Richtlinien zur Änderung der Settlement-Regeln für bestimmte landwirtschaftliche Derivate vor, nachdem die Konsultationen abgeschlossen sind, wobei Pandey einen schrittweisen Ansatz vorschlägt, der es Verträgen ermöglicht, vor dem obligatorischen physischen Settlement zu reifen. Der nominale Umsatz von Futures und Options belief sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres, das am 1. April begann, auf etwa 1.538 Billionen Rupien (16 Billionen Dollar), was bereits 11 % über dem gesamten vorherigen Geschäftsjahr lag.
Edelmetalle machten etwa 59 % des nominalen Umsatzes im bis März abgeschlossenen Jahr aus. Pandey betonte, dass der Erfolg danach gemessen werden muss, wie effektiv die Märkte Risiken bewältigen, nicht allein durch den Umsatz. SEBI diskutiert weiterhin GST-Fragen, die die Lieferung von Waren über Börsen beeinflussen, und prüft den Settlement-Preisrahmen für Derivate am Verfallstag.
Zudem zielt darauf ab, die Kassmärkte durch breitere Teilnahme, stärkere Wertpapierleihe und -vergabe sowie effizientere Hedging- und Arbitrage-Geschäfte zu vertiefen. SEBI hat bereits den Zugang ausländischer Investoren zu Commoditätsindizes und physisch abgerechneten nicht-landwirtschaftlichen Verträgen erweitert sowie Strom-Futures und Wetter-Derivate eingeführt, um die abdeckbaren Risiken zu erweitern.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing