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Toscafund übernimmt Spire Healthcare privat

PE Insights •
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Ein von Toscafund geleitetes Konsortium hat vereinbart, Spire Healthcare für 1,03 Milliarden Pfund zu privatisieren, was das Ende einer Dekade öffentlicher Handelsgeschäfte für das größte unabhängige integrierte Gesundheitsnetzwerk im Vereinigten Königreich markiert. Das Barangebot von 250 Pence pro Aktie bewertet das Eigenkapital von Spire auf etwa 1.026,5 Millionen Pfund, was eine Prämie von 66,2 % gegenüber dem letzten Schlusskurs darstellt. Debbie White, vorgesehene Vorsitzende von Spire, sagte, dass die Transaktion bestimmte Barwerte für die Aktionäre bietet und den Zugang zu Kapital für Wachstum und Akquisitionen verbessern wird.

Toscafund, bereits ein bedeutender Aktionär, schloss sich mit Three Hills, Ares und Song Capital zusammen, die etwa 500 Millionen Pfund an Schuldfinanzierung bereitstellen. Die Transaktion folgt einer strategischen Überprüfung, die im September 2025 begonnen hat, und dem Abgang früherer Interessenten wie Bridgepoint und Triton. Zu den jüngsten Aktivitäten gehört der Verkauf von 12 Akutspitälern an Blue Owl Capital für 1,3 Milliarden Pfund.

Führungskräftewechsel sind in Arbeit: CEO Justin Ash wird in den Ruhestand gehen, Sir David Sloman wird als interimer CEO eintreffen, und Debbie White wird als interims-Vorsitzende dienen. Spire betreibt 38 private Krankenhäuser und mehr als 55 Kliniken in England, Wales und Schottland und behandelt etwa 1,36 Millionen Patienten im Jahr 2025.