老挝政府正重返全球债券市场，计划通过潜在的三C级（triple-C）债券吸引国际投资者，这距离其去年筹集3亿美元（为其自2019年以来首次美元债务发行）不足一年。据知情人士透露，老挝人民民主共和国已指定三菱UFJ金融集团和Seaport Global Holdings为可能发行的五年期高级无担保债券的联合主承销商。该人士因信息未公开而要求匿名。据称，该债券预计将获得S&P Global Ratings和Fitch Ratings的CCC+评级，与老挝主权评级一致。投资者路演将于10月5日起在亚洲、欧洲和美国展开。根据彭博社汇总的公开交易数据，这将是今年亚洲以美元计价的最低评级主权债务发行。此前，巴基斯坦在9月份创纪录地发行了30亿美元债券。S&P对巴基斯坦的评级为B，Fitch的评级为B-。老挝于去年11月出售了11.25%利率、2030年到期的3亿美元债券，标志着其在缺席六年后重返国际债券市场。国际货币基金组织（IMF）今年早些时候表示，老挝政府打算继续重建市场准入以偿还更昂贵的债务，但预计国际市场的准入将相对受限。此次最新授权紧随8月份国有EDL-Generation Public Co.的美元债券发行。该电力生产商由国有电力公司Électricité du Laos控股，通过发行11.125%利率、2031年到期的3亿美元债券筹集资金以偿还债务。据知情人士透露，老挝计划将最新债券发行所得用于偿还现有政府债务，包括商业和双边债务，以及用于一般政府用途。
来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要