El gobierno de Laos está regresando al mercado global de bonos, buscando atraer a inversores internacionales con una potencial emisión de rango triple C, menos de un año después de recaudar 300 millones de dólares en lo que fue su primera venta de deuda en dólares desde 2019. La República Democrática Popular de Laos ha designado a Mitsubishi UFJ Financial Group y Seaport Global Holdings como gerentes principales conjuntos para una posible emisión de un bono senior sin garantía a cinco años, según una persona familiarizada con el tema. Se espera que los tengan una calificación CCC+ por parte de S&P Global Ratings y Fitch Ratings, coincidiendo con las cal soberanas, dijo la persona, quien pidió no ser nombrada porque los detalles son privados.
Las reuniones de inversores en Asia, Europa y Estados Unidos comenzarán el 5 de octubre, dijo la persona. Será la venta de deuda soberana con menor calificación en Asia este año en dólares, según los datos que rastrean las transacciones públicas announcements compiladas por Bloomberg. Será seguida por una emisión récord de 3.000 millones de dólares de Pakistán en septiembre.
S&P califica a Pakistán en B y la calificación de Fitch está en B-. Laos vendió 300 millones de dólares de bonos al 11,25% vencibles en 2030 en noviembre del año pasado, marcando su regreso al mercado de bonos internacionales después de una ausencia de seis años. El Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo a principios de este año que el gobierno tiene la intención de continuar reconstruyendo el acceso al mercado para refinanciar deuda más cara, aunque espera que el acceso al mercado internacional permanezca relativamente restringido.
La última mandato también sigue a una venta de bonos en dólares por parte de la empresa estatal EDL-Generation Public Co. en agosto. El productor de electricidad, en su mayoría de propiedad de la utility estatal Electricité du Laos, recaudó 300 millones de dólares a través de bonos al 11,125% vencibles en 2031 para refinanciar deuda. Laos planea utilizar los procedimientos de la última venta de deuda para pagar deuda gubernamental existente, incluyendo obligaciones comerciales y bilaterales, así como para propósitos gubernamentales generales, dijo la persona.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing