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太平洋股权伙伴领导四方争夺战,住友加入竞购FleetPartners

PE Insights •
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日本住友公司已进入澳大利亚车辆租赁集团FleetPartners的竞购战,据路透社报道,其出价为8.131亿澳元(5.82亿美元)。这使住友成为第四方竞购者,加入由太平洋股权伙伴(PEP)拥有的SG Fleet。PEP于2025年4月以14亿澳元(10亿美元)企业价值将SG Fleet私有化,并一直将其作为平台来整合市场。在7月下旬初步以每股3.60澳元的报价后,PEP将其出价提高至每股4.00澳元,使FleetPartners的估值约为8.45亿澳元(6.05亿美元)。FleetPartners前身为Eclipx Group,在澳大利亚和新西兰管理超过90,000辆车辆,管理资产达24亿澳元(17亿美元)。员工通过雇主融资购车的 novated leasing(即薪酬 Sacrifice 租赁)占FleetPartners 2025年运营收益的近五分之一,受益于澳大利亚对符合条件电动汽车的福利税豁免。电动汽车现在占FleetPartners新增novated leasing业务的一半以上,且税收规则的明确改善了需求预测。FleetPartners股价自8月3日SG Fleet的要约被披露以来已上涨约50%,但在住友出价后略微回落约1%。目标公司已授予住友财团有限的尽职调查访问权,同时继续与其他竞购者接触,并在UBS和Herbert Smith Freehills Kramer的建议下进行。