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Pacific Equity Partners führt vierseitige Bietergefecht für FleetPartners an, während Sumitomo dazustößt

PE Insights •
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Die japanische Sumitomo Corporation hat sich dem Bieterwettbewerb um den australischen Fahrzeugleasing-Konzern FleetPartners angeschlossen und bietet laut Reuters 813,1 Millionen australische Dollar (582 Millionen US-Dollar) an. Damit ist Sumitomo der vierte Bieter, der sich SG Fleet anschließt, das im Besitz von Pacific Equity Partners (PEP) ist. PEP übernahm SG Fleet im April 2025 mit einem Unternehmenswert von 1,4 Milliarden australischen Dollar (1,0 Milliarde US-Dollar) und hat es seitdem als Plattform genutzt, um den Markt zu konsolidieren.

Nach einem ersten Angebot von 3,60 australischen Dollar pro Aktie Ende Juli erhöhte PEP sein Gebot auf 4,00 australische Dollar pro Aktie, wodurch FleetPartners mit etwa 845 Millionen australischen Dollar (605 Millionen US-Dollar) bewertet wird. FleetPartners, früher bekannt als Eclipx Group, verwaltet mehr als 90.000 Fahrzeuge in Australien und Neuseeland und wies im Rahmen des Vermögensmanagements 2,4 Milliarden australische Dollar (1,7 Milliarden US-Dollar) aus. Das novated Leasing-Modell, das Mitarbeitern ermöglicht, Fahrzeuge über ihren Arbeitgeber zu finanzieren, machte fast ein Fünftel des Betriebsergebnisses von FleetPartners im Jahr 2025 aus, gesteigert durch die australische Fringe-Benefits-Steuerbefreiung für berechtigte Elektrofahrzeuge.

Elektrofahrzeuge machen mittlerweile mehr als die Hälfte des neuen novated Leasing-Geschäfts von FleetPartners aus, und klarere Steuerregeln haben die Nachfrageprognose verbessert. Der Aktienkurs von FleetPartners ist seit der Offenlegung des SG Fleet-Angebots am 3. August um etwa 50 % gestiegen, obwohl er nach Sumitomos Angebot leicht um etwa 1 % gesunken ist.

Das Zielunternehmen hat dem Konsortium von Sumitomo einen begrenzten Zugang zur Due-Diligence-Prüfung gewährt, während es gleichzeitig mit anderen Bietern verhandelt bleibt, beraten von UBS und Herbert Smith Freehills Kramer.