New World Launches Exchange Offer for Nearly $1 Billion of Bonds

New World Development Co. kicked off an exchange offer for about $991 million of outstanding dollar notes, in the latest efforts by the stressed Hong Kong developer to extend maturities and shore up liquidity. The company said holders of the existing three notes can exchange them for new 7.375% senior secured bonds issued by a newly established treasury vehicle, plus cash consideration, according to a stock exchange announcement on Tuesday. The offer covers three bond tranches, with outstanding amounts of $456.9 million on 4.75% notes due January 2027, $162.6 million of 5.875% bonds due June 2027 and $372 million of 8.625% securities due February 2028.

New World said the transaction is aimed at optimizing its debt maturity profile, enhancing balance-sheet flexibility and improving liquidity amid ongoing challenges in Hong Kong and mainland China’s property markets. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., the largest shareholder of the embattled Hong Kong developer, has indicated it’s prepared to provide backing to the company, according to a filing last week. New World posted an HK$18.3 billion ($2.3 billion) writedown after scrapping a deal with the Hong Kong airport to manage the struggling 11 Skies retail and office complex.

أطلقت New World Development Co. عرض تبادل بقيمة 991 مليون دولار على السندات Dollars القائمة، في أحدث جهود المطور المتعثرة في هونغ كونغ لتمديد آجل السندات وتحسين السيولة. أعلنت الشركة أن حملة السندات الثلاث الحالية يمكن تبادلها بسندات جديدة مsecured senior بعتبة 7.375% صادرة عنسيارة جديدة، PLUS نقديا، وفقا لإعلان بورصة في الثلاثاء. يغطي العرض ثلاث فئات من السندات، بقيم متبقية قدرها 456.9 مليون دولار على سندات 4.75% مستحقة في يناير 2027، و162.6 مليون من السندات 5.875% مستحقة في يونيو 2027، و372 مليون من الأوراق المالية 8.625% مستحقة في فبراير 2028. قالت New World أن الهدف من المعاملة هو تحسين 文件 الإ孝الية للديون، وتحسين مرونة الميزانية، وتحسين السيولة في ظل التحديات المستمرة في أسواق العقار في هونغ كونغ والصين الرئيسية. أشار Chow Tai Fook Enterprises Ltd., أكبر مالك المطور المتعثرة في هونغ كونغ، إلى أنه على استعداد لتقديم الدعم للشركة، وفقا لملف في الأسبوع الماضي. سجلت New World خسارة بـ HK$18.3 مليار ($2.3 مليار) بعد إلغاء صفقة مع مطار هونغ كونغ لإدارة المجمع المتاعب 11 Skies Retail and Office Complex.

নিউ ওয়ার্ল্ড ডেভেলপমেন্ট কো. প্রায় 991 মিলিযন ডলারের বকেয়ি ডলার বন্ডের জন্য এক্সচেঞ্জ অফার শুরু করেছে, যা চাপে থাকা হংকং ডেভেলপারটির ঋণের ম্যাদ বাড়ানো এবং তারল্য বাড়ানোর জন্য করা সর্বশেষ প্রয়াসের অংশ। কোম্পানী টুসেড় দিনের স্টক এক্সচেঞ্জ ঘোষণায় জানিয়েছে যে বর্তমান তিনটি বন্ডের মালিকরা একটি নতুন স্থাপিত ট্রেজারি ভ্যাকিউলার দ্বারা ইস্যুকৃত 7.375% সীনিয়র সিকিউর্ড বন্ড এবং নগদ বিবৃতির বিনিময় করতে পারে। এই অফারটি তিনটি বন্ড ট্রাঞ্চে কাভার করে, যার মধ্যে 2027 জানুয়ারিতে দেয় 4.75% বন্ডের জন্য 456.9 মিলিযন ডলার, 2027 জুনে দেয় 5.875% বন্ডের জন্য 162.6 মিলিযন ডলার এবং 2028 ফেব্রুয়ারিতে দেয় 8.625% সিকিউরিটিজের জন্য 372 মিলিযন ডলার বকেয়ি আছে। নিউ ওয়ার্ল্ড জানিয়েছে যে লেনদেনটির লক্ষ্য হলো তার ঋণের ম্যাদের প্রোফাইল অনুকূলিত করা, ব্যালেন্স শীটের নমনীয়তা বাড়ানো এবং হংকং এবং মেনল্যান্ড চাইনা প্রপার্টি বাজারের মধ্যে অব্যাহত চ্যালেঞ্জের মধ্যে তারল্য উন্নত করা। হংকং-এর অগ্নিশম্ভুল ডেভেলপারের সবচেয়ে বড় শেয়ারহোল্ডার, চৌ তাই ফুক এন্টারপ্রাইজেস লিমিটেড, গত সপ্তাহের একটি ফাইলিংয়ে ইঙ্গিত দিয়েছে যে সে কোম্পানীকে সমর্থন করতে প্রস্তুত। নিউ ওয়ার্ল্ড হংকং এয়ারপোর্টের সাথে সংক্ষেপের চুক্তি বাতিল করার পর হংকং ডলারের মূল্যহ্রাস 18.3 বিলিযন HK$ ($2.3 বিলিযন) রেকর্ড করেছে, যা 11 স্কাইজ রিটেল এবং অফিস কম্প্লেক্স পরিচালনার জন্য ছিল।

New World Development Co. inició una oferta de intercambio para aproximadamente 991 millones de dólares en bonos en circulación, en los últimos esfuerzos del desarrollador de Hong Kong, que está bajo presión, para extender los vencimientos y fortalecer su liquidez. La empresa dijo que los titulares de los tres bonos existentes pueden intercambiarlos por nuevos bonos garantizados senior del 7.375% emitidos por una nueva entidad de tesorería, más consideración en efectivo, según un comunicado en la bolsa de valores del martes. La oferta cubre tres series de bonos, con montos pendientes de 456.9 millones de dólares en bonos del 4.75% vencibles en enero de 2027, 162.6 millones de bonos del 5.875% vencibles en junio de 2027 y 372 millones de valores del 8.625% vencibles en febrero de 2028.

New World indicó que la transacción tiene como objetivo optimizar su perfil de vencimiento de deuda, flexibilizar el balance y mejorar la liquidez frente a los desafíos persistentes en los mercados inmobiliarios de Hong Kong y China continental. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., el mayor accionista del desarrollador de Hong Kong en dificultades, ha indicado que está dispuesto a respaldar a la empresa, según una presentación de la semana pasada. New World registró una depreciación de HK$18.300 millones ($2.300 millones) después de descartar un acuerdo con el aeropuerto de Hong Kong para gestionar el complejo en dificultades 11 Skies, que incluye espacios retail y de oficinas.

New World Development Co. a lancé une offre d'échange pour environ 991 millions de dollars d'obligations en circulation, dans les derniers efforts du promoteur de Hong Kong, sous pression, pour étirer les échéances et renforcer sa liquidité. La société a déclaré que les détenteurs des trois obligations existantes peuvent les échanger contre de nouvelles obligations senior garanties à 7,375 % émises par une nouvelle entité de trésorerie, plus une contrepartie en espèces, selon une announcement boursière mardi. L'offre couvre trois tranches d'obligations, avec des montants en circulation de 456,9 millions de dollars sur obligations à 4,75 % échéant en janvier 2027, 162,6 millions de dollars d'obligations à 5,875 % échéant en juin 2027 et 372 millions de titres à 8,625 % échéant en février 2028.

New World a déclaré que la transaction vise à optimiser son profil d'échéance de la dette, à améliorer la flexibilité du bilan et à améliorer la liquidité face aux défis persistants sur les marchés immobiliers de Hong Kong et de la Chine continentale. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., le plus grand actionnaire du promoteur de Hong Kong en difficulté, a indiqué qu'il était prêt à soutenir la société, selon un dépôt la semaine dernière. New World a enregistré une dépréciation de 18,3 milliards de HK$ (2,3 milliards de dollars) après avoir annulé un accord avec l'aéroport de Hong Kong pour gérer le complexe en difficulté 11 Skies, un complexe de vente au détail et de bureaux.

न्यू वर्ल्ड डेवलपमेंट को. ने लगभग 991 मिलियन डॉलर के बकाया डॉलर बॉन्ड के लिए एक्सचेंज ऑफर शुरू किया है, जो कि हांग कांग के दबाव में वाले डेवलपर द्वारा म्याद बढ़ाने और लिक्विडिटी बढ़ाने के लिए किए गए नवीनतम प्रयासों का हिस्सा है। कंपनी ने मंगलवार को स्टॉक एक्सचेंज की घोषणा की कि मौजूदा तीन बॉन्ड के मालिक उन्हें एक नए स्थापित ट्रेजरी व्हीकल द्वारा जारी किए गए 7.375% सीनियर सुरक्षित बॉन्ड और नकद मानदंड के बदले एक्सचेंज कर सकते हैं। यह ऑफर तीन बॉन्ड ट्रैंचेस को कवर करता है, जिनमें 2027 जनवरी को देय 4.75% बॉन्ड पर 456.9 मिलियन डॉलर, 2027 जून में देय 5.875% बॉन्ड पर 162.6 मिलियन डॉलर और 2028 फरवरी में देय 8.625% सिक्योरिटीज पर 372 मिलियन डॉलर की बकाया राशि शामिल है। न्यू वर्ल्ड ने कहा कि यह लेन-देन अपने देन की म्याद के प्रोफाइल को अनुकूलित करने, बैलेंस शीट की लचकता बढ़ाने और हांग कांग और मेनलैंड चाइना के रियल्टोर मार्केट में चाल रही चुनौतियों के बीच लिक्विडिटी में सुधार लाने के लिए किया गया है। हांग कांग के संकटग्रस्त डेवलपर का सबसे बड़ा हिस्सेदार, चाउ ताई फूक एंटरप्राइजेज लिमिटेड, ने पिछले हफ्ते की एक फाइलिंग में यह दर्शाया है कि वह कंपनी का समर्थन करने के लिए तैयार है। न्यू वर्ल्ड ने हांग कांग एयरपोर्ट के साथ 11 स्काईज रिटेल और ऑफिस कॉम्प्लेक्स के संचालन के लिए सौदा रद्द करने के बाद HK$18.3 बिलियन ($2.3 बिलियन) का अधिमूल्यन लिखित जमा किया है।

New World Development Co. meluncurkan tukar-menukarnya obligasi senilai 991 juta dolar, dalam upaya terbaru pengembang Hong Kong yang stres untuk memperpanjang jatuh tempo dan meningkatkan likuiditas. Perusahaan mengatakan bahwa pemegang dari tiga obligasi yang ada dapat menukarkannya dengan obligasi senior yang dijamin 7.375% yang diterbitkan oleh kendaraan perbendaharaan yang baru didirikan, ditambah dengan pertimbangan tunai, sesuai pengumuman bursa saham pada hari Selasa. Penawaran ini mencakup tiga obligasi tranches, dengan jumlah yang outstanding sebesar 456,9 juta dolar pada obligasi 4.75% yang jatuh tempo pada Januari 2027, 162,6 juta obligasi 5.875% yang jatuh tempo pada Juni 2027 dan 372 juta sekuritas 8.625% yang jatuh tempo pada Februari 2028.

New World mengatakan bahwa transaksi ini bertujuan untuk mengoptimalkan profil kematangan utang, meningkatkan fleksibilitas neraca dan meningkatkan likuiditas di tengah tantangan berkelanjutan di pasar properti Hong Kong dan daratan China. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., pemegang saham terbesar dari pengembang Hong Kong yang sedang mengalami kesulitan, mengindikasikan bahwa ia siap untuk memberikan dukungan kepada perusahaan, sesuai dengan filing minggu lalu. New World mencatatkan penurunan nilai sebesar HK$18.3 miliar ($2.3 miliar) setelah membatalkan kesepakatan dengan bandara Hong Kong untuk mengelola kompleks 11 Skies retail and office complex yang sedang berjuang.

New World Development Co.が、約9億9100万ドルの未偿公社债について交换 Offers を開始し、压力を受ける香港のデベロッパーが maturity を延長し、流動性を改善するための最新の取り組みです。火曜日の株式取引所の発表によると、同社は、既存の3つの公社债の保有者が、新しく設立された財務 Vehicles によって発行される7.375%の senior secured bonds と、現金の対価とを交換できるとしています。この Offers は、2027年1月到期の4.75%公社债の4億5690万ドル、2027年6月到期の5.875%公社债の1億6260万ドル、2028年2月到期の8.625%の有価証券の3億7200万ドルという3つの公社债 tranche をカバーしています。New World は、この取引が、香港と中国本土の不動産市場で継続的な課題が存在する中、負债の maturity profile を最適化し、balanc-sheet の柔軟性を高め、流動性を改善することを目的としていると言っています。先週の提出書類によると、苦境に立つ香港のデベロッパーの最大株主である Chow Tai Fook Enterprises Ltd.は、同社をサポートする用意があると示しています。New World は、香港空港との取引を破棄した後、11 Skies 小売・オフィス複合施設の経営を管理するという契約を破棄したため、183億香港ドル（23億ドル）の減損を計上しました。

New World Development Co. lançou uma oferta de troca para cerca de 991 milhões de dólares em títulos em circulação, nos últimos esforços do desenvolvedor de Hong Kong, sob pressão, para alongar os vencimentos e fortalecer a liquidez. A empresa disse que os detentores das três obrigações existentes podem trocá-las por novas obrigações garantidas senior de 7,375% emitidas por um novo veículo de tesouraria, mais consideração em espécie, segundo um anúncio da bolsa de valores na terça-feira. A oferta cobre três tranche de títulos, com valores em circulação de 456,9 milhões de dólares em títulos de 4,75% vencíveis em janeiro de 2027, 162,6 milhões de títulos de 5,875% vencíveis em junho de 2027 e 372 milhões de valores de 8,625% vencíveis em fevereiro de 2028.

New World disse que a transação visa otimizar o perfil de vencimento de sua dívida, melhorar a flexibilidade do balanço e melhorar a liquidez diante dos desafios contínuos nos mercados imobiliários de Hong Kong e da China continental. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., o maior acionista do desenvolvedor de Hong Kong em dificuldade, indicou que está preparado a fornecer apoio à empresa, conforme um arquivamento na semana passada. New World registrou uma depreciação de HK$18.3 bilhões ($2.3 bilhões) após cancelar um acordo com o aeroporto de Hong Kong para gerenciar o complexo em dificuldade 11 Skies, um complexo de varejo e escritórios.

New World Development Co. запускает обмен облигацией на 991 миллион долларов по existing dollar notes, в последних усилиях stressed Hong Kong developer to extend maturities and shore up liquidity. The company said holders of the existing three notes can exchange them for new 7.375% senior secured bonds issued by a newly established treasury vehicle, plus cash consideration, according to a stock exchange announcement on Tuesday. The offer covers three bond tranches, with outstanding amounts of $456.9 million on 4.75% notes due January 2027, $162.6 million of 5.875% bonds due June 2027 and $372 million of 8.625% securities due February 2028.

New World said the transaction is aimed at optimizing its debt maturity profile, enhancing balance-sheet flexibility and improving liquidity amid ongoing challenges in Hong Kong and mainland China’s property markets. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., the largest shareholder of the embattled Hong Kong developer, has indicated it’s prepared to provide backing to the company, according to a filing last week. New World posted an HK$18.3 billion ($2.3 billion) writedown after scrapping a deal with the Hong Kong airport to manage the struggling 11 Skies retail and office complex.

新世界发展公司启动了一项针对约9.91亿美元未偿付美元债券的交换要约，这是这家面临压力的香港开发商为延长债务到期日和改善流动性所做的最新努力。该公司周二在交易所公告中表示，现有三只债券的持有人可将其兑换为由新设立的财务工具发行的7.375%高级担保债券，以及现金对价。该要约涵盖三批债券，包括2027年1月到期的4.75%债券未偿金额4.569亿美元、2027年6月到期的5.875%债券1.626亿美元，以及2028年2月到期的8.625%证券3.72亿美元。新世界表示，该交易旨在优化其债务到期结构、增强资产负债表灵活性，并在面对香港和中国大陆房地产市场持续挑战时改善流动性。据上周一份文件显示，这家陷入困境的香港开发商的最大股东周大福企业有限公司已表示准备为其提供支持。新世界在取消与香港机场管理局关于管理陷入困境的11 Skies零售及办公综合体的协议后，录得183亿港元（23亿美元）的资产减值。