ArchiMed’s Denis Ribon details €1.5bn fund deployment plans as AI reshapes healthcare

In September, ArchiMed announced the final closing of its fourth small-cap healthcare buyout fund, MED IV, exceeding its original target of €1.2 billion. ArchiMed is rethinking which deals and subsectors to pursue as it puts the new €1.5 billion fund to work in a healthcare market being transformed by artificial intelligence. To learn how the Lyon-based, healthcare-focused PE firm is investing the vehicle, PE Hub spoke to Denis Ribon, chairman and managing partner at ArchiMed.

Launched in late January, MED IV closed in less than six months and was 3x oversubscribed, according to Ribon. He said the firm's mature funds deliver above 3x net, and less mature funds will deliver at least 2.5x net, probably 3x for most. "We absolutely are convinced we'll remain top quartile across all trends," he said.

For ArchiMed, AI determines not just which deals to chase but which subsectors to target. Ribon said bioproduction has been strongly accelerated by AI, and that advanced medical device businesses are moving from connected to AI smart devices. This could mean AI applications that interpret data before it reaches a doctor, which is useful given the workforce shortage at hospital level. The firm has also backed providers using AI, including Title21 Health Solutions, which acquired c Results in June, and sold Ametris to Signant Health in May.

MED IV primarily aims to make majority control transactions alongside founders, families and management teams in prioritized sectors including animal and environmental health, biopharma products, consumer health, diagnostics, healthcare IT, life science tools and services, and medtech. At least 90 percent of investments will be split evenly between Europe and North America. Historically, 95 percent of ArchiMed's investments have been primary buyouts, and the MED program generally invests in 12-15 companies per vintage.

في سبتمبر، أعلنت ArchiMed الإغلاق النهائي لصندوقها الرابع للاستحواذ على شركات الرعاية الصحية الصغيرة، MED IV، متجاوزةً هدفها الأصلي البالغ 1.2 مليار يورو. وتعيد ArchiMed النظر في الصفقات والقطاعات الفرعية التي تسعى إليها بينما تبدأ توظيف الصندوق الجديد البالغ 1.5 مليار يورو في سوق رعاية صحية يعيد الذكاء الاصطناعي تشكيله. ولمعرفة كيفية استثمار شركة الأسهم الخاصة المتخصصة في الرعاية الصحية والمقرة في ليون لهذا الصندوق، تحدث موقع PE Hub مع دينيس ريبون، رئيس مجلس الإدارة والشريك الإداري في ArchiMed.

أُطلق صندوق MED IV في أواخر يناير، وأُغلق في أقل من ستة أشهر، وكان مُكتتَباً فيه بثلاثة أضعاف حسب ما ذكره ريبون. وقال إن صناديق الشركة الناضجة تحقق عائداً يتجاوز 3 أضعاف صافياً، وإن الصناديق الأقل نضجاً ستحقق ما لا يقل عن 2.5 ضعف صافياً، ومن المرجح أن تحقق 3 أضعاف لمعظمها. وقال: «نحن واثقون تماماً من أننا سنظل ضمن الربع الأعلى في جميع الاتجاهات».

بالنسبة إلى ArchiMed، لا يحدد الذكاء الاصطناعي الصفقات التي تسعى إليها فحسب، بل والقطاعات الفرعية المستهدفة أيضاً. وذكر ريبون أن الإنتاج الحيوي تسارع بشكل كبير بفعل الذكاء الاصطناعي، وأن شركات الأجهزة الطبية المتقدمة تنتقل من الأجهزة المتصلة إلى الأجهزة الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وقد يعني ذلك تطبيقات ذكاء اصطناعي تفسر البيانات قبل وصولها إلى الطبيب، وهو أمر مفيد نظراً إلى نقص القوى العاملة على مستوى المستشفيات. كما دعمت الشركة مقدمي خدمات يستخدمون الذكاء الاصطناعي، منهم Title21 Health Solutions التي استحوذت على c Results في يونيو، وباعت Ametris إلى Signant Health في مايو.

ويهدف صندوق MED IV بشكل أساسي إلى إبرام صفقات السيطرة بالأغلبية بالتعاون مع المؤسسين والعائلات وفرق الإدارة في قطاعات ذات أولوية، تشمل الصحة الحيوانية والبيئية، ومنتجات الصناعات الدوائية الحيوية، والصحة الاستهلاكية، والتشخيص، وتقنية المعلومات الصحية، وأدوات وخدمات علوم الحياة، والتقنية الطبية. وسيُقسَّم ما لا يقل عن 90 في المائة من الاستثمارات بالتساوي بين أوروبا وأمريكا الشمالية. وتاريخياً، كانت 95 في المائة من استثمارات ArchiMed صفقات استحواذ أولية، ويستثمر برنامج MED عموماً في 12 إلى 15 شركة لكل دفعة.

সেপ্টেম্বরে, ArchiMed তাদের চতুর্থ ক্ষুদ্র-ক্যাপ স্বাস্থ্যসেবা বাইআউট তহবিল MED IV-এর চূড়ান্ত সমাপ্তি ঘোষণা করে, যা তাদের মূল €1.2 বিলিয়ন লক্ষ্যমাত্রা ছাড়িয়ে যায়। নতুন €1.5 বিলিয়নের তহবিল এমন এক স্বাস্থ্যসেবা বাজারে কাজে লাগানোর সময় ArchiMed কোন চুক্তি ও উপখাতগুলো অনুসরণ করবে তা নতুনভাবে ভাবছে, যে বাজার কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার দ্বারা রূপান্তরিত হচ্ছে। লিয়ঁ-ভিত্তিক, স্বাস্থ্যসেবা-কেন্দ্রিক PE ফার্মটি এই তহবিল কীভাবে বিনিয়োগ করছে তা জানতে PE Hub, ArchiMed-এর চেয়ারম্যান ও ম্যানেজিং পার্টনার Denis Ribon-এর সঙ্গে কথা বলেছে।

জানুয়ারির শেষে চালু হওয়া MED IV ছয় মাসেরও কম সময়ে বন্ধ হয় এবং Ribon-এর মতে এটি ছিল ৩ গুণ ওভারসাবস্ক্রাইবড। তিনি বলেন, ফার্মের পরিপক্ক তহবিলগুলো ৩ গুণের বেশি নেট ফেরত দেয়, এবং কম পরিপক্ক তহবিলগুলো কমপক্ষে ২.৫ গুণ নেট দেবে, বেশিরভাগ ক্ষেত্রে সম্ভবত ৩ গুণ। “আমরা সম্পূর্ণ আশ্বস্ত যে সব প্রবণতায় আমরা শীর্ষ কোয়ার্টাইলে থাকব,” তিনি বলেন।

ArchiMed-এর জন্য AI শুধু কোন চুক্তির পেছনে ছুটতে হবে তা নির্ধারণ করে না, কোন উপখাতকে লক্ষ্য করতে হবে তাও ঠিক করে। Ribon বলেন, বায়োপ্রোডাকশন AI-এর মাধ্যমে ব্যাপকভাবে ত্বরান্বিত হয়েছে, এবং উন্নত মেডিকেল ডিভাইস ব্যবসাগুলো সংযুক্ত ডিভাইস থেকে AI স্মার্ট ডিভাইসে রূপ নিচ্ছে। এর অর্থ হতে পারে এমন AI অ্যাপ্লিকেশন যা ডেটা ডাক্তারের কাছে পৌঁছানোর আগেই বিশ্লেষণ করে, যা হাসপাতাল পর্যায়ে কর্মী সংকট বিবেচনায় উপযোগী। ফার্মটি AI ব্যবহারকারী প্রদানকারীদেরও সমর্থন করেছে, যার মধ্যে রয়েছে Title21 Health Solutions, যারা জুনে c Results অধিগ্রহণ করেছে, এবং মে মাসে Ametris-কে Signant Health-এর কাছে বিক্রি করেছে।

MED IV মূলত প্রতিষ্ঠাতা, পরিবার ও ব্যবস্থাপনা দলের সঙ্গে অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাতে সংখ্যাগরিষ্ঠ নিয়ন্ত্রণের চুক্তি করতে চায়, যার মধ্যে রয়েছে পশু ও পরিবেশ স্বাস্থ্য, বায়োফার্মা পণ্য, ভোক্তা স্বাস্থ্য, ডায়াগনস্টিকস, স্বাস্থ্যসেবা IT, লাইফ সায়েন্স টুলস ও পরিষেবা, এবং মেডটেক। কমপক্ষে ৯০ শতাংশ বিনিয়োগ ইউরোপ ও উত্তর আমেরিকার মধ্যে সমানভাবে ভাগ করা হবে। ঐতিহাসিকভাবে, ArchiMed-এর ৯৫ শতাংশ বিনিয়োগ প্রাথমিক বাইআউট ছিল, এবং MED কর্মসূচি সাধারণত প্রতি ভিনটেজে ১২-১৫টি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে।

Im September kündigte ArchiMed den endgültigen Abschluss seines vierten Small-Cap-Buyout-Fonds für das Gesundheitswesen an, MED IV, und übertraf damit das ursprüngliche Ziel von 1,2 Milliarden Euro. ArchiMed überdenkt, welche Deals und Teilsektoren es verfolgen will, während es den neuen Fonds über 1,5 Milliarden Euro in einem Gesundheitsmarkt einsetzt, der durch künstliche Intelligenz verändert wird. Um zu erfahren, wie die in Lyon ansässige, auf das Gesundheitswesen fokussierte Private-Equity-Gesellschaft dieses Vehikel investiert, sprach PE Hub mit Denis Ribon, Vorsitzender und geschäftsführender Partner bei ArchiMed.

MED IV wurde Ende Januar aufgelegt und war laut Ribon in weniger als sechs Monaten geschlossen und dreifach überzeichnet. Er sagte, die reifen Fonds der Gesellschaft erzielten über 3x netto, und weniger reife Fonds würden mindestens 2,5x netto erzielen, bei den meisten wahrscheinlich 3x. “Wir sind absolut überzeugt, dass wir über alle Trends hinweg im oberen Quartil bleiben werden”, sagte er.

Für ArchiMed bestimmt KI nicht nur, welche Deals verfolgt werden, sondern auch, welche Teilsektoren angepeilt werden. Ribon sagte, die Bioproduktion sei durch KI stark beschleunigt worden, und fortschrittliche Medizintechnikunternehmen entwickelten sich von vernetzten zu KI-gestützten Smart Devices. Dies könne KI-Anwendungen bedeuten, die Daten interpretieren, bevor sie einen Arzt erreichen, was angesichts des Personalmangels auf Krankenhausebene nützlich sei. Die Gesellschaft hat außerdem Anbieter unterstützt, die KI einsetzen, darunter Title21 Health Solutions, die im Juni c Results übernahm, und Ametris im Mai an Signant Health verkaufte.

MED IV zielt vor allem darauf ab, Mehrheitsübernahmen gemeinsam mit Gründern, Familien und Managementteams in priorisierten Sektoren durchzuführen, darunter Tiergesundheit und Umweltgesundheit, Biopharma-Produkte, Verbrauchergesundheit, Diagnostik, Gesundheits-IT, Life-Science-Werkzeuge und -Dienstleistungen sowie Medizintechnik. Mindestens 90 Prozent der Investitionen werden gleichmäßig auf Europa und Nordamerika verteilt. Historisch waren 95 Prozent der Investitionen von ArchiMed Primär-Buyouts, und das MED-Programm investiert pro Jahrgang in der Regel in 12 bis 15 Unternehmen.

En septiembre, ArchiMed anunció el cierre final de su cuarto fondo de adquisiciones de pequeñas empresas sanitarias, MED IV, superando su objetivo inicial de 1.200 millones de euros. ArchiMed está replanteando qué operaciones y subsectores perseguir mientras pone a trabajar el nuevo fondo de 1.500 millones de euros en un mercado sanitario transformado por la inteligencia artificial. Para conocer cómo la firma de capital privado con sede en Lyon, especializada en salud, está invirtiendo el vehículo, PE Hub habló con Denis Ribon, presidente y socio gerente de ArchiMed.

Lanzado a finales de enero, MED IV cerró en menos de seis meses y estuvo 3 veces sobresuscrito, según Ribon. Afirmó que los fondos maduros de la firma rinden por encima de 3 veces neto, y que los menos maduros rendirán al menos 2,5 veces neto, probablemente 3 veces en la mayoría. “Estamos totalmente convencidos de que seguiremos en el primer cuartil en todas las tendencias”, dijo.

Para ArchiMed, la IA determina no solo qué operaciones perseguir, sino también qué subsectores atacar. Ribon afirmó que la bioproducción se ha acelerado notablemente gracias a la IA, y que las empresas de dispositivos médicos avanzados están pasando de dispositivos conectados a dispositivos inteligentes con IA. Esto podría significar aplicaciones de IA que interpreten los datos antes de que lleguen a un médico, algo útil dado la escasez de personal a nivel hospitalario. La firma también ha respaldado a proveedores que usan IA, entre ellos Title21 Health Solutions, que adquirió c Results en junio, y vendió Ametris a Signant Health en mayo.

MED IV busca principalmente realizar operaciones de control mayoritario junto a fundadores, familias y equipos directivos en sectores prioritarios, entre ellos salud animal y ambiental, productos biofarmacéuticos, salud del consumidor, diagnóstico, TI sanitaria, herramientas y servicios de ciencias de la vida, y tecnología médica. Al menos el 90 por ciento de las inversiones se repartirá por igual entre Europa y Norteamérica. Históricamente, el 95 por ciento de las inversiones de ArchiMed han sido adquisiciones primarias, y el programa MED suele invertir en 12 a 15 empresas por cosecha.

En septembre, ArchiMed a annoncé la clôture finale de son quatrième fonds de rachat de petites capitalisations dans la santé, MED IV, dépassant son objectif initial de 1,2 milliard d'euros. ArchiMed réfléchit à nouveau aux transactions et aux sous-secteurs qu'il vise, alors qu'il déploie le nouveau fonds de 1,5 milliard d'euros sur un marché de la santé transformé par l'intelligence artificielle. Pour savoir comment cette société de capital-investissement lyonnaise spécialisée dans la santé investit ce véhicule, PE Hub a interrogé Denis Ribon, président et associé gérant d'ArchiMed.

Lancé fin janvier, MED IV a clôturé en moins de six mois et a été sursouscrit trois fois, selon Ribon. Il a déclaré que les fonds matures de la société affichent plus de 3 fois net, et que les fonds moins matures devraient réaliser au moins 2,5 fois net, probablement 3 fois pour la plupart. « Nous sommes absolument convaincus que nous resterons dans le premier quartile sur toutes les tendances », a-t-il affirmé.

Pour ArchiMed, l'IA détermine non seulement les transactions à poursuivre, mais aussi les sous-secteurs à cibler. Ribon a indiqué que la bioproduction a été fortement accélérée par l'IA, et que les entreprises de dispositifs médicaux avancés passent de dispositifs connectés à des dispositifs intelligents dotés d'IA. Cela pourrait signifier des applications d'IA qui interprètent les données avant qu'elles n'atteignent un médecin, un atout précieux compte tenu de la pénurie de personnel au niveau hospitalier. La société a également soutenu des prestataires utilisant l'IA, dont Title21 Health Solutions, qui a acquis c Results en juin, et a cédé Ametris à Signant Health en mai.

MED IV vise principalement à réaliser des opérations de prise de contrôle majoritaire aux côtés de fondateurs, de familles et d'équipes de direction dans des secteurs prioritaires, notamment la santé animale et environnementale, les produits biopharmaceutiques, la santé grand public, le diagnostic, l'informatique de santé, les outils et services des sciences du vivant, et la technologie médicale. Au moins 90 % des investissements seront répartis à parts égales entre l'Europe et l'Amérique du Nord. Historiquement, 95 % des investissements d'ArchiMed ont été des rachats primaires, et le programme MED investit généralement dans 12 à 15 entreprises par millésime.

सितंबर में, ArchiMed ने अपने चौथे छोटे-कैप हेल्थकेयर बायआउट फंड, MED IV, के अंतिम क्लोजिंग की घोषणा की, जो उसके मूल €1.2 अरब के लक्ष्य से अधिक रहा। ArchiMed नए €1.5 अरब के फंड को ऐसे हेल्थकेयर बाज़ार में लगा रहा है जिसे आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस बदल रहा है, और वह तय कर रहा है कि कौन-से सौदे और उप-क्षेत्र चुने जाएँ। यह जानने के लिए कि ल्योन स्थित, हेल्थकेयर-केंद्रित PE फर्म इस वाहन में कैसे निवेश कर रही है, PE Hub ने ArchiMed के चेयरमैन और मैनेजिंग पार्टनर Denis Ribon से बात की।

Ribon के अनुसार, जनवरी के आखिर में लॉन्च हुआ MED IV छह महीने से कम समय में बंद हो गया और 3 गुना ओवरसब्सक्राइब रहा। उन्होंने कहा कि फर्म के परिपक्व फंड 3 गुना नेट से ऊपर रिटर्न देते हैं, और कम परिपक्व फंड कम से कम 2.5 गुना नेट, और अधिकतर संभवतः 3 गुना देंगे। “हमें पूरा भरोसा है कि हम सभी रुझानों में टॉप क्वार्टाइल में बने रहेंगे,” उन्होंने कहा।

ArchiMed के लिए AI तय करता है कि न केवल किन सौदों का पीछा करना है, बल्कि किन उप-क्षेत्रों को लक्षित करना है। Ribon ने कहा कि AI से बायोप्रोडक्शन में तेज़ी आई है, और उन्नत मेडिकल डिवाइस कंपनियाँ कनेक्टेड से AI स्मार्ट डिवाइस की ओर बढ़ रही हैं। इसका अर्थ ऐसे AI अनुप्रयोग हो सकते हैं जो डेटा को डॉक्टर तक पहुँचने से पहले ही व्याख्या कर दें, जो अस्पताल स्तर पर कार्यबल की कमी को देखते हुए उपयोगी है। फर्म ने AI का उपयोग करने वाले प्रदाताओं का भी समर्थन किया है, जिनमें Title21 Health Solutions शामिल है, जिसने जून में c Results का अधिग्रहण किया, और मई में Ametris को Signant Health को बेचा।

MED IV मुख्य रूप से संस्थापकों, परिवारों और प्रबंधन टीमों के साथ मिलकर प्राथमिकता वाले क्षेत्रों में बहुमत नियंत्रण वाले सौदे करना चाहता है, जिनमें पशु और पर्यावरणीय स्वास्थ्य, बायोफार्मा उत्पाद, उपभोक्ता स्वास्थ्य, डायग्नोस्टिक्स, हेल्थकेयर IT, लाइफ साइंस टूल्स और सेवाएँ, तथा मेडटेक शामिल हैं। कम से कम 90 प्रतिशत निवेश यूरोप और उत्तरी अमेरिका के बीच समान रूप से बाँटे जाएँगे। ऐतिहासिक रूप से, ArchiMed के 95 प्रतिशत निवेश प्राथमिक बायआउट रहे हैं, और MED कार्यक्रम आम तौर पर प्रत्येक विंटेज में 12-15 कंपनियों में निवेश करता है।

Pada bulan September, ArchiMed mengumumkan penutupan final dana buyout perawatan kesehatan skala kecil keempatnya, MED IV, yang melampaui target awal €1,2 miliar. ArchiMed sedang meninjau ulang kesepakatan dan subsektor mana yang akan dikejar saat menempatkan dana baru senilai €1,5 miliar di pasar perawatan kesehatan yang sedang diubah oleh kecerdasan buatan. Untuk mengetahui bagaimana firma PE yang berbasis di Lyon dan berfokus pada perawatan kesehatan ini menginvestasikan dana tersebut, PE Hub berbicara dengan Denis Ribon, ketua dan managing partner ArchiMed.

Diluncurkan pada akhir Januari, MED IV ditutup kurang dari enam bulan dan kelebihan permintaan 3 kali lipat, menurut Ribon. Ia mengatakan dana-dana matang milik perusahaan memberikan imbal hasil di atas 3x bersih, dan dana yang kurang matang akan memberikan setidaknya 2,5x bersih, kemungkinan 3x untuk sebagian besar. “Kami sangat yakin akan tetap berada di kuartil teratas di semua tren,” katanya.

Bagi ArchiMed, AI menentukan bukan hanya kesepakatan mana yang dikejar, tetapi juga subsektor mana yang disasar. Ribon mengatakan bioproduksi telah dipercepat secara signifikan oleh AI, dan bisnis perangkat medis canggih beralih dari perangkat terhubung ke perangkat pintar berbasis AI. Ini bisa berarti aplikasi AI yang menafsirkan data sebelum sampai ke dokter, yang berguna mengingat kekurangan tenaga kerja di tingkat rumah sakit. Firma ini juga telah mendukung penyedia layanan yang menggunakan AI, termasuk Title21 Health Solutions, yang mengakuisisi c Results pada Juni, dan menjual Ametris ke Signant Health pada Mei.

MED IV terutama bertujuan melakukan transaksi pengendalian mayoritas bersama para pendiri, keluarga, dan tim manajemen di sektor-sektor prioritas, termasuk kesehatan hewan dan lingkungan, produk biofarmasi, kesehatan konsumen, diagnostik, TI kesehatan, alat dan layanan ilmu hayati, serta teknologi medis. Setidaknya 90 persen investasi akan dibagi rata antara Eropa dan Amerika Utara. Secara historis, 95 persen investasi ArchiMed merupakan buyout primer, dan program MED umumnya berinvestasi di 12-15 perusahaan per angkatan.

9月、ArchiMedは第4号となる小型ヘルスケア・バイアウトファンド「MED IV」の最終クロージングを発表しました。当初目標の12億ユーロを上回る規模です。ArchiMedは、AIによって変革が進むヘルスケア市場で新たな15億ユーロのファンドを運用するにあたり、どの案件やサブセクターを追うべきかを見直しています。リヨンを拠点とするヘルスケア特化型PE企業が本ファンドをどのように投資しているかを知るため、PE HubはArchiMedの会長兼マネージング・パートナーであるDenis Ribon氏に話を聞きました。

1月下旬に組成されたMED IVは、6か月足らずでクローズし、Ribon氏によれば3倍のオーバーサブスクリプションとなりました。同氏は、同社の成熟したファンドはネットで3倍超のリターンを生み出しており、成熟度の低いファンドもネットで少なくとも2.5倍、多くは3倍程度になると述べました。「あらゆるトレンドにおいて、我々が引き続きトップクォーティルに留まることを確信しています」と同氏は語りました。

ArchiMedにとってAIは、どの案件を追うかだけでなく、どのサブセクターを狙うかをも左右します。Ribon氏は、バイオプロダクションがAIによって大きく加速していること、また先進的な医療機器企業がコネクテッドデバイスからAIスマートデバイスへと移行しつつあることを指摘しました。これは、医師に届く前にデータを解釈するAIアプリケーションを意味する可能性があり、病院レベルでの人手不足を踏まえると有用だと言います。同社はまた、AIを活用する事業者への投資も行っており、6月にc Resultsを買収したTitle21 Health Solutionsや、5月にAmetrisをSignant Healthへ売却したケースなどがあります。

MED IVは主に、優先分野において創業者、ファミリー、経営陣と共に過半数の支配権を取得する取引を目指しています。対象分野には、動物・環境衛生、バイオ医薬品、一般用健康関連製品、診断、ヘルスケアIT、ライフサイエンスのツール・サービス、医療機器などが含まれます。投資の少なくとも90%は欧州と北米に均等に配分される予定です。これまでArchiMedの投資の95%はプライマリー・バイアウトであり、MEDプログラムは通常、ヴィンテージごとに12〜15社に投資しています。

Em setembro, a ArchiMed anunciou o fechamento final de seu quarto fundo de aquisições de pequenas empresas de saúde, o MED IV, superando sua meta original de € 1,2 bilhão. A ArchiMed está repensando quais negócios e subsetores buscar enquanto aplica o novo fundo de € 1,5 bilhão em um mercado de saúde transformado pela inteligência artificial. Para entender como a gestora de private equity focada em saúde, sediada em Lyon, está investindo esse veículo, a PE Hub conversou com Denis Ribon, presidente e sócio-gerente da ArchiMed.

Lançado no final de janeiro, o MED IV encerrou captação em menos de seis meses e foi 3 vezes sobresubscrito, segundo Ribon. Ele afirmou que os fundos maduros da gestora entregam mais de 3 vezes líquido, e que os fundos menos maduros entregarão pelo menos 2,5 vezes líquido, provavelmente 3 vezes para a maioria. “Estamos absolutamente convencidos de que continuaremos no primeiro quartil em todas as tendências”, disse.

Para a ArchiMed, a IA determina não apenas quais negócios perseguir, mas também quais subsetores mirar. Ribon disse que a bioprodução foi fortemente acelerada pela IA, e que empresas de dispositivos médicos avançados estão migrando de dispositivos conectados para dispositivos inteligentes com IA. Isso pode significar aplicações de IA que interpretam dados antes de chegarem a um médico, o que é útil diante da escassez de mão de obra no nível hospitalar. A gestora também apoiou prestadores que usam IA, incluindo a Title21 Health Solutions, que adquiriu a c Results em junho, e vendeu a Ametris para a Signant Health em maio.

O MED IV busca principalmente fazer transações de controle majoritário junto a fundadores, famílias e equipes de gestão em setores priorizados, incluindo saúde animal e ambiental, produtos biofarmacêuticos, saúde do consumidor, diagnósticos, TI em saúde, ferramentas e serviços de ciências da vida, e tecnologia médica. Pelo menos 90 por cento dos investimentos serão divididos igualmente entre Europa e América do Norte. Historicamente, 95 por cento dos investimentos da ArchiMed foram aquisições primárias, e o programa MED geralmente investe em 12 a 15 empresas por safra.

В сентябре ArchiMed объявил о завершении сбора средств в свой четвертый фонд выкупа небольших компаний здравоохранения, MED IV, превысив первоначальную цель в €1,2 млрд. Пока новый фонд объемом €1,5 млрд начинает работу на рынке здравоохранения, который преобразует искусственный интеллект, ArchiMed пересматривает, какие сделки и подсекторы выбирать. Чтобы узнать, как базирующаяся в Лионе PE-компания, специализирующаяся на здравоохранении, вкладывает средства через этот фонд, PE Hub поговорил с Денисом Рибоном, председателем и управляющим партнером ArchiMed.

Фонд MED IV, запущенный в конце января, закрыл сбор менее чем за шесть месяцев и был переподписан в 3 раза, по словам Рибона. Он сказал, что зрелые фонды компании приносят более 3x чистой доходности, а менее зрелые фонды принесут не менее 2,5x чистой доходности, а для большинства, вероятно, 3x. “Мы абсолютно уверены, что останемся в первом квартиле по всем трендам”, — заявил он.

Для ArchiMed ИИ определяет не только то, какие сделки преследовать, но и какие подсекторы выбирать. Рибон сказал, что биопроизводство значительно ускорилось благодаря ИИ, а бизнес передовых медицинских устройств переходит от подключенных устройств к умным устройствам с ИИ. Это может означать приложения ИИ, которые интерпретируют данные до того, как они попадут к врачу, что полезно ввиду нехватки кадров на уровне больниц. Компания также поддерживала поставщиков, использующих ИИ, включая Title21 Health Solutions, которая в июне приобрела c Results, а в мае продала Ametris компании Signant Health.

MED IV в первую очередь стремится совершать сделки с контрольным пакетом вместе с основателями, семьями и менеджментом в приоритетных секторах, включая здоровье животных и окружающей среды, биофармацевтические продукты, потребительское здоровье, диагностику, медицинские IT-решения, инструменты и услуги для наук о жизни, а также медтехнику. Не менее 90 процентов инвестиций будут равномерно распределены между Европой и Северной Америкой. Исторически 95 процентов инвестиций ArchiMed составляли первичные выкупы, а программа MED обычно инвестирует в 12–15 компаний в каждом выпуске.

今年9月,ArchiMed宣布其第四只小盘医疗收购基金MED IV完成最终募资,规模超过原定12亿欧元的目标。随着这15亿欧元的新基金投入运作,ArchiMed正在重新思考其选择的交易和细分领域,此时医疗市场正被人工智能重塑。为了解这家总部位于里昂、专注医疗领域的私募股权公司如何投资该基金,PE Hub采访了ArchiMed董事长兼管理合伙人Denis Ribon。

据Ribon介绍,MED IV于1月下旬启动,不到六个月即完成募集,超额认购3倍。他表示,该公司成熟基金的净回报率超过3倍,较不成熟基金的净回报率至少为2.5倍,大多数可能达到3倍。“我们绝对相信,在所有趋势中我们都将保持在顶级四分位,”他说。

对ArchiMed而言,人工智能不仅决定了追逐哪些交易,也决定了瞄准哪些细分领域。Ribon表示,生物制造因人工智能而大幅加速,先进医疗器械企业也正从互联设备转向AI智能设备。这可能意味着,在数据抵达医生之前由AI应用进行解读,这对于医院层面的劳动力短缺问题很有帮助。该公司还支持了使用AI的医疗服务提供商,包括Title21 Health Solutions(该公司于6月完成c Results的收购),并于5月将Ametris出售给Signant Health。

MED IV主要旨在与创始人、家族和管理团队合作,在重点行业中进行多数控股交易,这些行业包括动物与环境健康、生物制药产品、消费者健康、诊断、医疗IT、生命科学工具与服务以及医疗技术。至少90%的投资将平均分配于欧洲和北美。历史上,ArchiMed的投资中有95%为一级收购,MED系列基金通常每个批次投资12至15家公司。