Private Equity 24 Hours

Последнее обновление: September 2, 2026, 2:11 PM ET

Сделка дня

Аппетит частных инвестиционных фондов к выделению активов не ослабевает. Yellow Wood Partners договорился о приобретении бизнеса по производству витаминов Holistic Health у компании Nestlé за $1 млрд, добавив в свой портфель такие бренды, как Nature's Bounty, Osteo Bi-Flex и Gard. Эта сделка — очередное пополнение коллекции выделенных активов Yellow Wood, после ряда успешных приобретений потребительских активов у крупных корпораций. Ожидается, что сделка будет закрыта позднее в этом году, при этом бизнес сохранит свои штаб-квартиры в Швейцарии и Нью-Джерси.

В Великобритании Veritas Capital перебил предложение CVC и выиграл борьбу за контроль над компанией Bodycote, согласившись на рекомендуемую акционерами денежную сделку, которая оценивает акции这家 лондонской инжиниринговой компании примерно в £1,65 млрд, или около £1,85 млрд с учетом долга. Ожидается, что в рамках интеграции специалиста по термической обработке Veritas выделит отдельные подразделения компании.

Мегасделки и структурированное финансирование

Apollo предоставляет $9 млрд структурированного финансирования для поддержки экспансии ONEOK в бассейне Пермian, что станет одной из крупнейших подобных инвестиций в этом году. Капитал будет направлен на развитие инфраструктуры для природного газа и жидкостей, поскольку спрос на энергоносители в США продолжает расти.

Тем временем CPP Investments завершил приобретение компании at North, получив контрольный пакет акций одного из ведущих разработчиков центров обработки данных в Северной Европе. Стоимость сделки оценивается в $4 млрд. Этот шаг канадского пенсионного фонда подчеркивает сохраняющийся институциональный интерес к активам цифровой инфраструктуры по всей Северной Европе.

ИИ и технологии

Nvidia поддержала испанский стартап IPronics, выделенный из крупной компании, в рамках раунда финансирования серии B на сумму $125 млн. Это сигнализирует о продолжающемся интересе корпораций к европейскому дизайну микросхем. Инвестиции поступают в то время, когда цепочка поставок оборудования для ИИ диверсифицируется за пределы традиционных центров.

В рамках знаковой европейской сделки в сфере ИИ Mistral привлекла €3 млрд в раунде финансирования, который возглавили Samsung, Nvidia, ASML и Scaleup Fund. Этот раунд стал одним из крупнейших в истории для европейской ИИ-компании и подчеркивает растущее влияние континента в области фундаментальных моделей. Участие Nvidia в обеих сделках отражает ее стратегию по внедрению в цепочку создания стоимости ИИ.

Ажиотаж вокруг ИИ распространяется и на венчурные оценки: AfterQuery, по сообщениям, стал самым быстрорастущим единорогом в истории Y Combinator, достигнув оценки в $3,2 млрд всего через пять месяцев после раунда серии A на $30 млн с оценкой в $300 млн. Стремительный взлет этого стартапа в области обучения моделей отражает высокий спрос на инфраструктурные проекты в сфере ИИ.

В другом месте Thrive Capital Джоша Кушнера нарушил молчание относительно своего участия в сделке FIFA Forward, наняв ведущего юриста Илона Маска для защиты инвестиций на фоне скандала, охватившего руководящий орган международного футбола.

Вторичный рынок и привлечение капитала

Pantheon открыл свою стратегию по инфраструктурным вторичным инвестициям для международных инвесторов через новый фонд с бессрочным сроком действия — Pantheon Global Infrastructure Secondaries Fund. Этот шаг происходит на фоне растущей популярности вторичных сделок как инструмента ликвидности на рынках частного капитала. Тем временем Florida SBA повысила Джона Брэдли до должности руководителя направления частных инвестиций. Брэдли, который был пионером в использовании вторичных продаж в системе объемом $219 млрд, будет курировать стратегию, все чаще использующую этот класс активов.

Вечные фонды также создают конфликты интересов при соинвестировании, по мнению отраслевых наблюдателей, поскольку их структуры с бессрочным капиталом вытесняют традиционных ограниченных партнеров из потоков качественных сделок. Эта тенденция меняет динамику отношений между LP и GP, при этом, согласно последним отраслевым данным, женщины в Великобритании зарабатывают значительно меньше carried interest, чем мужчины.

Средний рынок

New Mountain Capital вышел из инвестиции в Lincoln Investment, завершив период владения, в течение которого фирма помогла модернизировать операционную платформу компании, укрепить ее руководство и расширить бизнес. Финансовые условия сделки не раскрываются.

Apax Digital согласился стать мажоритарным акционером компании Wematch, лондонской платформы, управляющей номинальными объемами на сумму около $2 трлн и обрабатывающей транзакции на сумму примерно $7 трлн в рамках корзинных сделок. Эта сделка подчеркивает стремление частных инвестиционных фондов проникнуть в сферу технологий для рынков капитала.

В странах Северной Европы Suvia Group, поддерживаемая фондом Intera, расширяется в Бельгию, приобретая компанию Auto Repair Group. Эта группа по ремонту кузовов, базирующаяся в Хеверли, управляет 14 мастерскими, employs более 450 человек и выполняет свыше 45 000 ремонтов в год. Ожидается, что выручка компании в 2026 году превысит €80 млн при рентабельности по EBITDA около 10%.

Aksìa-backed Valsa завершила приобретение компании I Maestri del Forno, производителя хлебобулочных изделий из Пасторано, включая такие продукты, как сольтимбокка, пучче, пануоцци и основы для пиццы, предназначенные для розничной торговли.

NorthEdge продал компанию Distology, дистрибьютора кибербезопасности, группе Foresight. За два года до сделки (завершившейся в 2026 финансовом году) бизнес, базирующийся в Стокпорте, показал рост EBITDA на 48%, обслуживая клиентов по всему Соединенному Королевству и Северной Европе.

Mutares завершила приобретение компаний Trepel и Mafi у группы NDW Maschinenbau, добавив в свой портфель производителей наземного оборудования для аэропортов и тяжелой транспортной техники, которые поставляют продукцию клиентам более чем в 115 странах.

Администрирование фондов и спорт

Permira и CPP Investments завершили выкуп с биржи компании JTC, поставив администрирование фондов в центр внимания. Тем временем Inflexion добавила люксембургское подразделение к своей платформе Baker Tilly после миноритарной инвестиции в нидерландскую структуру в начале 2025 года.

В спортивной сфере приобретение клуба LA Angels компанией KSE добавляется к череде сделок с профессиональными спортивными командами, поскольку частный капитал продолжает активно вкладываться во владение спортивными франшизами.

Венчурные инвестиции и ранние стадии

Ipremom привлекла €15 млн посевного финансирования для своей femtech-платформы, специализирующейся на раннем выявлении рисков беременности. Этот раунд стал одним из крупнейших посевных раундов в данном секторе.

Бывший инвестор NGP Capital запускает Uplift Ventures — новый фонд в размере €100 млн, ориентированный на глубокие технологии в Европе и США, при поддержке промышленной группы Jungheinrich.

В то время как инвестиции в климатические технологии в целом остаются сдержанными, скандинавские энергетические стартапы продолжают уверенно расти: несколько компаний поднялись в рейтинге лидеров Северной Европы от Sifted, который возглавляет Neko Health в категории быстрорастущих компаний.

Бывший сотрудник Legora и Revolut делает крупную ставку на legaltech, намереваясь построить декакорн в этом секторе. Тем временем окно для IPO демонстрирует признаки закрытия: в первом полугодии 58 венчурных компаний вышли на биржу с оценкой $1 млрд и выше, оставляя узкое окно возможностей для других до конца года.

Аукцион по Syensqo

Blackstone и Apollo входят в число частных инвестиционных компаний, рассматривающих возможность подачи заявок на приобретение подразделения Performance and Care компании Syensqo. По данным источников, этот бизнес может быть оценен в €3 млрд. Продажа станет одной из крупнейших сделок по выделению активов в европейской химической отрасли в этом году, поскольку группа компаний специальной химии стремится оптимизировать свой портфель.