Недавняя продажа акций [PERSON_NAME] в Los Angeles Lakers и Chelsea Football Club выделяет более широкие опасения на финансовых рынках, связанные с проверкой его связанных инвестиций. [PERSON_NAME] стал пионером в объединении частных кредитных управляющих компаний с страховыми компаниями по жизни, модель, которая стала распространенной после отхода банков от корпоративного кредита. Этот сдвиг, изначально воспринимавшийся как снижение системного риска за счет перевода кредитования от депозитов, теперь сталкивается с тремя ключевыми проблемами. Во-первых, рынки частого кредита демонстрируют напряжение из-за геополитических напряжений и инфляции, с тем, что инвесторы выходят из фондов, а рынки облигаций резко падают. Во-вторых, партнерства между группами частого кредита и страховыми компаниями создают конфликты интересов, поскольку страховые компании могут перестраховываться в частом кредите без должного диверсифицирования. В-третьих, сектор страдает от отсутствия прозрачности: данные редки, а механизмы заемных средств сложны, при этом большая часть кредитования в конечном итоге возвращается в банковскую систему. Фрагментированное страхование регулирования в штатах [ADDRESS] и офшорных центрах ослабляет надзор. Дело [PERSON_NAME], расследуемое прокурорами [ADDRESS] вместо страховых регуляторов [ADDRESS], является примером системных рисков в секторе тенеризованного банкинга. Ключевые сущности: Компании: Apollo, KKR, Athene, [ADDRESS] | Люди: [PERSON_NAME] | Места: [ADDRESS], [ADDRESS], [ADDRESS], [ADDRESS] Часто задаваемые вопросы Q: Какие основные риски в партнерствах между частным кредитом и страховыми компаниями по жизни? Часто задаваемые вопросы A: Основные риски включают возможные дефолты по кредитам в условиях экономического спада, конфликты интересов, когда страховые компании могут перестраховываться в частом кредите без должного диверсифицирования, и отсутствие прозрачности в секторе теневого банкинга с комплексными механизмами заемных средств, которые в конечном итоге возвращаются в банковскую систему.
Источник: Financial Times Companies · Сводку подготовил HeadlinesBriefing