Gold Fields lançou uma ofensiva charmosa na Austrália para conquistar acionistas de Northern Star para sua oferta de aquisição de A$39bn ($27bn). O CEO, Mike Fraser, visitou Perth, Sydney e Melbourne para se reunir com investidores e promover os méritos de criar um 'powerhouse' global de ouro valioso em cerca de $56bn. Ele disse que os acionistas que encontrou eram abertos a uma combinação que criaria o segundo maior minerador de ouro do mundo.
Fraser observou que o conselho de Northern Star rejeitou a oferta no mês passado por considerá-la subestimar seu potencial de crescimento, mas argumentou que a unlockaria sinergias significativas. Gold Fields tem cortejado Northern Star por um ano, embora a gerência anteriormente resistisse ao engajamento. O investidor ativista Elliott Management tomou uma posição em Northern Star e está pressionando por conversas com Gold Fields, dizendo que avaliará qualquer proposta com base em seus méritos.
O novo CEO de Northern Star, Suresh Vadnagra, ex-Glencore, deve dar seus primeiros comentários de liderança na próxima semana com os resultados trimestrais. O presidente Michael Chaney disse que o conselho continua focado no valor do acionista e só se engajaria com propostas que oferçam valor acima do potencial standalone de Northern Star. Fraser citou riscos no pipeline de crescimento de Northern Star, incluindo o projeto Hemi na região de Pilbara da Austrália Ocidental.
As ações de Northern Star fecharam em A$24.91 na quarta-feira, abaixo do valor implícito de A$27 da oferta rejeitada. Gold Fields espera $5bn em sinergias da proximidade das minas em Kalgoorlie, tornando difícil para rivais replicar o valor. Fraser descreveu o processo como 'dias iniciais' apesar do longo cortejo.
Fonte: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing